Што е повик за маргина? И како да избегнете да добиете еден?

Клучни Килими

• Повик за маржа се случува кога брокерот бара од инвеститорот да ја доведе својата сметка на маржа до бараниот минимален праг со депонирање дополнителни средства или продажба на хартии од вредност.
• Ако не можете да исполните повик за маржа, вашиот брокер за акции може да ги продаде вашите хартии од вредност без ваше одобрение. Тие најверојатно ќе го направат тоа без да ги земат предвид вашите загуби или даночни преференции.
• Важно е да се разберат ризиците поврзани со тргувањето со маргина бидејќи кога нешто изгледа премногу добро за да биде вистина, тоа е скоро секогаш.

Како што станувате се повеќе вкоренети во инвестирањето, неизбежно ќе слушнете термини како опции, повици за маржа и тргување со маргина. Овие термини може да изгледаат застрашувачки ако сте нов во инвестирањето, па ќе се потрудиме да ги поедноставиме овде заедно со практично објаснување за инвеститорите.

Многу инвеститори ќе отворат сметка за маржа за да можат да инвестираат на маржа, што значи дека позајмуваат пари од брокер за да купат одредени хартии од вредност. Купувањето на маржа може да го зголеми потенцијалниот профит, но исто така може да ги зголеми потенцијалните загуби.

Ова е ризик од тргување со маржа и може да резултира со повик за маржа, особено во време на екстремна нестабилност на пазарот. Ќе ја разгледаме дефиницијата за повик за маргина и што можете да направите за да избегнете да ја добиете кога тргувате со опции.

Што е тргување со маржа?

Пред да разговараме за повици за маргина, ајде да погледнеме тргување со маргина генерално. Кога купувате на маржа или започнувате со тргување со маржа, позајмувате пари од вашиот брокер за акции за да купите хартии од вредност. Кога отворате сметка за маржа кај кое било инвестициско брокерство, можете да купите хартии од вредност (акции, обврзници, ETF) со мешавина од вашите пари и парите што ви ги позајмува брокерот.

Парите што ги позајмувате за да ги инвестирате се нарекуваат маржа. Оваа маржа ќе ви овозможи да инвестирате повеќе пари во хартии од вредност. Ова значи дека може да ги зголемите вашите потенцијални профити доколку цената на акцијата се зголеми и успеете да продадете високо. Но, ризикувате и безбедноста да падне во вредност и да немате начин да ги вратите парите што сте ги позајмиле.

Имајте предвид дека ако вашата сметка за маржа премногу се намали и не можете да го исполните повикот за маржа, вашиот брокер за акции може да ги продаде вашите хартии од вредност без ваша дозвола и без оглед на даночните стратегии. Иако обично имате два до пет дена да се справите со ситуацијата, сигурно не сакате да го тестирате брокерот со пропуштање на крајниот рок.

TryqЗа комплетот за активни индекси на Q.ai | Q.ai – компанија на Форбс

Што е маргина повик?

Повик за маржа се случува кога вредноста на инвестициите во брокерска сметка паѓа под одредено ниво, наречено маржа за одржување. Потоа, од сопственикот на сметката се бара да депонира дополнителни пари или хартии од вредност за да го достигне потребното ниво на маржа.

Во суштина, повикот за маржа значи дека вашиот брокер сака да придонесете повеќе средства или да ги продадете вашите тековни хартии од вредност за да ги исполните барањата за одржување. Ова обично доаѓа по пад на вредноста на хартиите од вредност што се чуваат на вашата сметка. Ако не преземете акција, тогаш брокерот може да ги продаде вашите средства за да ја доведе вашата сметка повторно во добра состојба.

Исто така, нема да можете да купите повеќе хартии од вредност преку вашата брокерска сметка додека не ги исполните барањата за повик за маржа.

Зошто се случуваат повици за маргина?

Повикот за маржа обично ќе се случи кога има период на екстремна нестабилност на берзата. Еве неколку ситуации кои би можеле да доведат до повик за маргина.

• Нестабилноста на пазарот. Кога има голема нестабилност на пазарот, цените на хартиите од вредност ќе флуктуираат и би можеле да се намалат во вредноста за значителен износ.
• Вашата сметка е при крај со пари, најверојатно поради лоша трговија. Во совршен свет, ние секогаш ќе купуваме ниско и ќе продаваме високо. Како што видовме во 2022 година, можете да мислите дека купувате ниско и да продолжите да гледате како безбедноста паѓа уште 50% до крајот на годината.

Застрашувачката работа во врска со повиците за маржа е што тие обично се случуваат во време на нестабилност на пазарот. Ова може да значи продажба на вашите хартии од вредност по уште пониска цена од вообичаената за финансирање на сметката.

Кога погледнавме во Акции на карвана, забележавме како акциите паднаа за 98% за годината во еден момент. Луѓето кои купија акции од оваа компанија на маржа во текот на годината, мислејќи дека ќе се врати, најверојатно беа погодени со повик за маржа поради високата нестабилност. Иако ова е само еден пример, можете да погледнете речиси секоја хартија од вредност од 2022 година и да видите дека беше тешка година за инвестирање на берзата, а камоли да позајмите пари за инвестирање.

Како да избегнете повик за маржа при тргување со опции?

Општо земено, треба да имате сметка за маржа кога тргувате со опции. Ќе сакате или целосно да избегнете да се занимавате со повици за маргина или да дадете се од себе за да се подготвите за еден.

Како можете да избегнете повик за маргина?

• Имајте на располагање дополнителни средства. Важно е да имате пари на располагање за депонирање на вашата сметка за маржа во случај нешто да се случи.
• Диверзифицирајте ги вашите инвестиции. Можете да ја ограничите нестабилноста на вашата сметка за маржа со диверзификација на хартиите од вредност со кои тргувате.
• Следете ја вашата сметка. Следете ги вашите инвестиции и вашата сметка за да бидете подготвени за што и да се случи.

Дали тргувањето со маргина е ризично?

Секогаш кога позајмувате пари за да инвестирате, преземате значителен ризик. За време на економскиот раст, лесно е да се пофали колку пораснале инвестициите.

Меѓутоа, кога економијата паѓа, гледаме дури и најголемите компании паѓаат во вредноста поради широката распродажба на берзата. Зголемената инфлација во голема мера влијаеше на економијата минатата година, ФЕД одлучи да се бори со неа со агресивна кампања за зголемување на каматните стапки. Резултатот беше масовна берзанска распродажба во текот на годината. Ова ги направи софистицираните инвестициски стратегии како што е тргувањето со маргина особено ризични, а многу луѓе изгубија значителни износи од својот капитал.

Во 2021 година, Robinhood беше казнета со речиси 70 милиони долари од Регулаторната управа за финансиската индустрија (FINRA) поради наводите дека посредувањето предизвикало „широка и значителна“ штета на своите клиенти. FINRA тврдеше дека Robinhood ширел лажни и погрешни информации за сложени финансиски теми како што се ставање на занаети на маржа.

Многу инвеститори кои не требаше да ги преземат ризиците од тргувањето со опции беа одобрени за тоа од Robinhood. FINRA откри дека лажните информации од Robinhood ги чинат клиентите над 7 милиони долари.

Што друго треба да знаете?

Инвестирањето на берзата со маржа има многу ризици и не би било препорачливо ако се обидувате да заштедите за важна цел или ако имате релативно ниска толеранција на ризик. На пример, можеби нема да сакате да ги вложите парите што имате намера да ги искористите за вашата свадба или да ја купите вашата прва куќа следната година преку оваа стратегија.

Што се случува кога ги продавате акциите што ги купувате на маржа?

Слично како кога ја продавате вашата куќа, прво треба да ги искористите приходите од продажбата за да го исплатите брокерството за парите што сте ги позајмиле. Потоа ги добивате вашите средства, под претпоставка дека сте биле во можност да заработите профит.

Што е маржа за одржување?

Ова е минималниот износ на пари што инвеститорот мора да го држи на својата сметка за маржа по купувањето. Ако вашата сметка падне под ова ниво, ќе се активира повик за маргина и ќе мора да депонирате дополнителни средства или да ги продадете инвестициите.

FINRA наложува инвеститорите да одржуваат минимално ниво на капитал што изнесува 25% од вкупната вредност на нивните хартии од вредност кои се чуваат кога се занимаваат со тргување со маржа. Некои брокери ќе имаат поголемо барање за одржување, до 30% или дури 40%.

Колку маржа се смета за сигурна сума?

Не постои одредена сума на пари што се смета за безбедна за позајмување и инвестирање бидејќи сите имаме различни финансиски ситуации. Не заборавајте да ја земете предвид можноста дека може да изгубите пари со тргувањето со маргина и да заглавите да го исплатите почетниот заем од брокерот.

Да речеме дека позајмувате пари за да инвестирате 5,000 долари во акција за која сметате дека е силен облог - ако сметката падне и добиете повик за маржа, мора да најдете начин да ја финансирате оваа сметка или да ја продадете оваа инвестиција со загуба. Потоа мора да се грижите за враќањето на заемот со маржа заедно со каматата или надоместоците што вашиот брокер ќе избере да ги наплати.

Како треба да инвестирате?

Иако има многу успешни приказни на луѓе кои добро се враќаат од тргувањето со маргина, тоа не е за оние со слабо срце или неупатени.

Ако не сте сигурни како треба да ги вложите вашите пари, Q.ai може да ви помогне. Нашата вештачка интелигенција ги пребарува пазарите за најдобри инвестиции за секаков вид на толеранција на ризик и економски ситуации. Потоа, тоа ги собира во пакет Инвестициски комплети кои го прават инвестирањето и директно и стратешко.

Најдобро од сè, можете да активирате Заштита на портфолио во секое време да ги заштитите вашите придобивки и да ги намалите загубите, без разлика во која индустрија инвестирате.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.