Што е рецесија на заработка и како тоа влијае на цените на акциите?

Клучни преземања

• Рецесијата на заработката може да биде неизбежна бидејќи трошењето на потрошувачите се забавува и високите трошоци го намалуваат профитот на Волстрит
• Како што продолжуваат инфлацијата и отпуштањата, разговорите за рецесија на заработката ги загрижија инвеститорите
• Инвеститорите можат да се заштитат себеси со диверзификација на нивните портфолија за да вклучуваат одбранбени акции

Финансискиот свет неодамна алармираше поради потенцијалната рецесија во САД и глобалната економија. Федералните резерви сè уште се борат со инфлацијата, големите технолошки компании продолжуваат со отпуштањата, а компаниите се подготвуваат да ги пријават своите приходи во четвртиот квартал. Со тоа, стравот од рецесија на заработката се зголемува.

Шефот за инвестиции на Морган Стенли предупреди клиентите дека дојдовните извештаи за заработка би ги потиснале инвеститорите, потенцијално туркајќи ги главните берзански индекси на најниско ниво во последните две години, дури и ако економијата избегне рецесија. Додека одиме во сезоната на заработка, инвеститорите внимаваат да видат дали овие предвидувања се остварат.

Ако никогаш порано не сте го слушнале терминот „рецесија на заработката“, не грижете се. Ќе објасниме што значи тоа подолу - плус, како да останете во живот со инвестициските комплети на Q.ai со вештачка интелигенција.

Што е рецесија на заработка?

Пред да одговориме на тоа прашање, треба поопшто да ја дефинираме рецесијата. Рецесијата е значителен, широко распространет и продолжен пад на економската активност. Вообичаено правило е дека два последователни квартали од негативниот раст на бруто-домашниот производ (БДП) сигнализираат рецесија. Сепак, имајте предвид дека Националното биро за економски истражувања користи многу повеќе податоци од растот на БДП кога одлучува дали да се нарече рецесија или не.

Секој квартал, друштвата со јавно тргување мора да ги известуваат своите неодамнешни финансиски перформанси. Ова е можност за инвеститорите да оценат како компанијата направила и како компанијата најверојатно ќе прави во иднина.

Рецесија на заработка, во едноставни термини, е кога поголемиот дел од профитот на компанијата паѓа од година во година два или повеќе квартали по ред. На пример, ако 251 компанија на S&P 500 пријавуваат намалување на профитот од година во година два квартали по ред, ние сме во рецесија на приходите. Последен пат широко се зборуваше за рецесија на заработката беше во средината на 2019 година. Имајте на ум дека ова беше пред Ковид, а на почетокот на 2020 година економијата падна во вистинска рецесија.

Виновниците

Главниот инвестициски директор на Морган Стенли, Мајкл Вилсон, им рече на инвеститорите во белешка: „Не гриземе за овој неодамнешен митинг“, мислејќи на собирот на берзата помеѓу октомври и декември минатата година. Вилсон предвиде дека профитот во четвртиот квартал ќе ги разочара инвеститорите и дека рецесија на заработката е неизбежна.

Но, Вилсон гледа трошка надеж дека штом кварталните извештаи ќе откријат пониски профити, пазарот на мечкина цена ќе се затвори до вториот квартал. Неколку други аналитичари веруваат дека рецесијата на заработката е неизбежна оваа година и ќе ја постави сцената за следниот пад. Постојат неколку фактори кои ја предизвикуваат оваа рецесија на заработката, но таа во голема мера се сведува на овие:

• Тековните отпуштања во технолошкиот сектор ги направија потрошувачите посвесни за навиките за трошење. Потрошувачката на потрошувачите се намали за 0.2% во декември, а стапката на штедење се искачи на 3.4%
• Зголемените стапки продолжуваат да бидат во центарот на вниманието бидејќи Федералните резерви активно се бори против инфлацијата. Зголемувањето на цените севкупно придонесува потрошувачите да трошат помалку
• Видовме пазарни распродажби во 2022 година, бидејќи инвеститорите беа нервозни поради потенцијалната рецесија. Постојаните стравови од намален профит може да ја обнови сезоната на продажба на акции

Важно е сега инвеститорите и бизнисите да се подготват за потенцијална рецесија за заработка.

Подготовка за рецесија на заработката

Пред да паничи, инвеститорот треба да ги земе предвид своите инвестициски цели. Размислете дали сте краткорочен или долгорочен инвеститор. Сите начини на дејствување не треба да бидат исти, бидејќи секој инвеститор ќе има различни цели и основи на трошоци за секоја акција.

Краткорочните инвеститори може да забележат можност рецесијата на заработката да продолжи во текот на годината, што дополнително ќе ги намали цените на акциите. Овие инвеститори можеби ќе сакаат да бараат профит пред да продолжи трендот. Долгорочниот инвеститор, напротив, може да почувствува поголема флексибилност бидејќи може да ја вози акцијата неколку години и да и даде време на економијата да се врати.

Не сите падови траат долго, а не сите компании се подеднакво погодени. Запомнете го дискутабилното закрепнување во облик на V што го видовме по рецесијата во 2020 година, особено за компаниите како Zoom или Wayfair кои имаа корист од политиките за останување дома. Како инвеститор, генерално е добро да ги споредите јаболката со јаболката. Компанијата може да пријави помал приход од година во година, но ако претходната година беше необична, рекордна година за нив, тоа не мора да значи дека нивните основи сега се во опаѓање.

Подготовка во диверзификација

Никогаш не чувајте ги сите ваши јајца во една корпа и никогаш немајте само една инвестиција во портфолио. Инвестирањето премногу капитал во премалку компании може да ве изложи на поголем ризик. Во 2022 година, портфолијата обилни со технолошки компании го добија најголемиот удар, додека урамнотежените портфолија претрпеа помала штета. Ако оваа година навистина дојде до рецесија на заработката, таа веројатно ќе влијае на некои пазарни сектори повеќе од другите. Секторите отпорни на рецесија ги вклучуваат основните производи за потрошувачи, здравството, комуналните услуги и буџетските бизниси, за да наведат неколку.

Алатките како што е Q.ai го олеснуваат постигнувањето рамнотежа. Q.ai нуди широк избор на инвестициски комплети кои го балансираат потенцијалот на ризикот и наградата. Постојат комплети за долгорочно инвестирање, заштита од инфлација и замавнување кон оградите со поризични средства. Корисниците можат да изберат различни функции контролирани со вештачка интелигенција кои ги штитат портфолијата од нестабилноста на пазарот. Инвестициски комплети напојувани со вештачка интелигенција извадете ги нагаѓањата од инвестирањето.

Стравувања од вреднување

Технолошкиот сектор забележа огромен раст во средината на 2020 година, кој продолжи да расте во текот на 2021 година. Но, следеше пад во текот на 2022 година. Во тој период, вреднувањата за технолошките компании може да бидат погрешни бидејќи целиот сектор се зголеми без разлика како функционира поединечна акција. Ова му отежна на аналитичарот да ја одреди вредноста на технолошката компанија. Рецесиите на заработката можат да ги донесат истите резултати. Дури и ако компанијата пријави позитивни бројки за својата заработка, цената на акциите може да се лизне бидејќи довербата на инвеститорите се колеба.

Во крајна линија

Последните два пати кога моделот на Морган Стенли предвиде заработка досега под просечните прогнози беа за време на падот на dot-com и Големата рецесија. Соодветно, S&P 500 падна за 34% и 49%. Тие сега ги предупредуваат инвеститорите дека и овогодинешниот митинг изгледа ранливо. Интелигентните инвеститори треба да внимаваат на очекувањата и прогнозите за профит за годината. Сезоната на заработка веќе започна и ќе продолжи во текот на следниот месец. Инвеститорите треба да запомнат дека додавањето одбранбени инвестиции може да го балансира најсилното портфолио.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.