Што велат JPMorgan и другите банкарски гиганти за можна рецесија

Банките и потрошувачите се борат со влијанието на постојано високата инфлација и построгата монетарна политика. Федералните резерви, во битката да ја скротат инфлацијата, ги зголемија каматните стапки седум пати во 2022 година и посочија дека ќе донесат дополнителни зголемувања на стапките во 2023 година. Се разбира, надежта е дека потезите на ФЕД ќе резултираат со т.н. „меко слетување“- што значи дека економијата се забавува доволно за да се намалат потрошувачките цени, без да западне во рецесија. Сепак, некои од најголемите банки во САД не го гледаат тоа како најверојатен случај.

Најновите податоци сугерираат дека повисоките каматни стапки конечно ја намалуваат инфлацијата - откако во јуни минатата година таа забрза за 9.1%, што е најбрзо темпо во последните четири децении. Во декември, американските потрошувачки цени се зголеми со годишна стапка од 6.5%, означувајќи го шестиот месец по ред во кој темпото беше забавено. Но, сè уште е долг пат до целта на ФЕД за стапка на инфлација од 2%.

Самиот претседател на ФЕД Џером Пауел го призна тоа некоја економска болка може да дојде како резултат на мерките на централната банка за враќање на инфлацијата до нејзината цел.

„Намалувањето на инфлацијата веројатно ќе бара одржлив период на раст под трендот и одредено омекнување на условите на пазарот на трудот“, рече Пауел минатиот месец за време на прес-конференцијата, откако ФЕД ја зголеми својата каматна стапка помеѓу 4.25% и 4.5%. „Ќе останеме на курсот додека не заврши работата“.

Како оди економијата - и колку лошо би можело да дојде до забавување - додека ФЕД продолжува да се фокусира на својата мисија за инфлација, засега, останува на дебата.

Еве што имаат да кажат најголемите американски банки:

JPMorgan Chase

Во петокот, JPMorgan Chase (тикер: JPM) проектира „блага“ рецесија во САД оваа година. Неколку дена претходно, извршниот директор Џејми Димон имаше се врати на своето нашироко дискутирано предвидување од минатото лето кога доаѓаше „економски ураган“,

„Економијата на САД во моментов останува силна, при што потрошувачите сè уште трошат вишок готовина, а бизнисите се здрави“. Извршниот директор Џејми Димон изјави во заработката на банката ослободување петок. „Меѓутоа, сè уште не го знаеме крајниот ефект на ветровите што доаѓаат од геополитичките тензии, вклучително и војната во Украина, ранливата состојба на снабдувањето со енергија и храна, постојаната инфлација што ја еродира куповната моќ и ги поттикна каматните стапки повисоки, и невидениот квантитативно затегнување“.

Банката вклучувала и а Изградба на нето резерва од 1.4 милијарди долари, за влошени заеми, што беше „водено од ажурирањата на макроекономската перспектива на фирмата што сега одразува блага рецесија во централниот случај“, рече финансискиот директор на JPMorgan Џереми Барнум на повикот за заработка. Други банкарски гиганти донесоа слични одлуки за планирање за иднината.

Банката на Америка

Банката на Америка

(BAC) за време на својот конференциски повик во петокот, откако објави ритам на приходите во четвртиот квартал, исто така ја истакна можноста за „блага рецесија“.

Банката исто така ги изгради своите нето резерви во четвртиот квартал, на 403 милиони долари, во споредба со нето ослободувањето на резервите од 851 милион долари во периодот од пред една година.

„Нашето [поставување резерви] сценарио, нашето основно сценарио, размислува за блага рецесија. Извршен директор на BofA Брајан Мојнихан рече на повикот за заработка во петокот, според транскриптот. „Тоа е основниот случај на економските претпоставки во блу чипот и другите методи што ги користиме. Но, на тоа додаваме и сценарио за надолна линија, и она што е резултат во 95% од нашата методологија за резерви е пондерирана кон рецесиска средина во 2023 година“.

Ситигруп

Ситигруп

(В) исто така беше во хорот на оние кои повикуваа на блага рецесија кога Ризвезената заработка во петок. Банката на сличен начин ги зголеми своите резерви за кредитни загуби, на 640 милиони долари, во споредба со ослободувањето од 1.37 милијарди долари една година порано.

Извршниот директор Џејн Фрејзер истакна дека годината започна посилно од очекуваното, но исто така гледа дека се менува во текот на 2023 година.

„Како што влегуваме во 2023 година, животната средина е малку подобра отколку што сите очекувавме, барем засега, и покрај агресивното стегање од страна на централните банки“, рече таа на повикот за заработка во петокот, според транскриптот, додавајќи дека американскиот труд пазарот останува силен.

Сепак, „ФЕД останува решителна во справувањето со основната инфлација“, додаде таа подоцна. „Затоа, продолжуваме да гледаме дека САД влегуваат во блага рецесија во втората половина од годината“.

Нејзините забелешки беа конзистентни со оние дадени минатиот месец на Конференција за финансиски услуги на Голдман Сакс во САД, кога Фрејзер рече дека најверојатно очекува рецесија „некаде во втората половина на следната година“.

„Но, сè друго е еднакво, а тоа значи дека никој не прави ништо лудо на геополитички фронт, тоа изгледа како прилично умерено бидејќи банките се во добра форма, корпорациите се многу здрави, потрошувачите се здрави“, додаде Фрејзер во тоа време. .

Велс Фарго

Велс Фарго

(WFC) во петокот објави пад на заработката во четвртиот квартал, и извршниот директор Чарли Шарф беше оптимист за иднината на банката додека разговараше за резултатите. Иако банката не предвиде рецесија, Шарф јасно стави до знаење дека презела чекори за да се подготви за забавување и дека била будна.

„Иако не предвидуваме сериозен пад, мора да бидеме подготвени за таков, а ние сме посилна компанија денес отколку пред една и две години“, рече тој на повикот за заработка во петокот, според транскриптот преку FactSet. „Нашите маржи се пошироки, нашите приноси се повисоки, подобро сме управувани и нашата капитална позиција е силна, така што се чувствуваме подготвени за надолно сценарио доколку видиме пошироко влошување отколку што моментално гледаме или предвидуваме“.

Тој додаде дека банката го следи влијанието на повисоките каматни стапки врз своите клиенти.

Банката, исто така, ги засили своите резерви за кредитни загуби во четвртиот квартал на 957 милиони долари, во споредба со ослободувањето од 452 милиони долари во кварталот од пред една година.

Голдман Сакс

Голдман Сакс

е поставена да ја пријави заработката во вторник. Во петокот, на Банката соопшти дека изгубила 3 ​​милијарди долари од 2020 година во својот налет во потрошувачкото и трансакциското банкарство. Минатата недела, најави намалување на работните места за повеќе од 3,000, објави Блумберг. Кратењата се должат на забавувањето на бизнисот, загубите од предизвиците за влез во банкарството на мало и целокупната несигурност на пазарот, се вели во извештајот. Инвеститорите сигурно ќе внимаваат што има да каже банката за економијата кога ќе ги објави финансиските резултати.

Пишете ѝ на Емили Датило на [заштитена по е-пошта]