Кои акции се директно погодени од рецесијата на пазарот на домување?

Не е тајна дека пазарот на станови е во подем веќе неколку години. Но, сега пазарот се промени, со зголемување на каматните стапки и омекнување на побарувачката на купувачите. Без разлика дали сте искусен инвеститор или штотуку започнувате, од клучно значење е да бидете во тек со најновите вести и трендови. Со станбените акции што ги покриваат сите пазарни сегменти, има некои што треба да го притиснат копчето за пауза, а други да размислуваат за купување.

Главни преземања:

• Инвеститорите можат да добијат изложеност на сите сектори на пазарот на домување, од градежници до трговци на мало, па дури и REIT.
• Цените можеби нема да паднат до крајот на 2023 година, потенцијално задржувајќи го надолниот притисок врз продажбата на домови некое време.
• Проверете го вашето портфолио за да видите дали го имате претставен секторот на недвижности. Погледнете ја листата на акции на пазарот на домување подолу.

Зошто се очекува рецесија на пазарот на домување?

Експертите предвидуваат рецесија на пазарот на домување поради различните обиди на федералната влада да ја „сопира“ инфлацијата. Во текот на 2021 година и на почетокот на 2022 година, пазарот на станови беше вжештена поради неколку фактори, при што инвестициите во недвижности и евтиното финансирање беа главните двигатели на зголемувањето на цените на становите.

Инвеститорите го преплавија пазарот на станови барајќи инвестициски имоти кои би можеле да ги претворат во краткорочни и долгорочни изнајмувања. Опкружувањето со ниски каматни стапки значеше дека инвеститорите може да остварат одлични приноси на нивните имоти за изнајмување. Заемодавачите им овозможија на инвеститорите дозволувајќи им да ги користат нивните постоечки имоти како сигурност за нивното следно купување. За возврат, конкуренцијата значително се зголеми за ограничениот број на куќи за продажба.

Додадете го на ова недостигот од нови домови што се градат поради проблеми со синџирот на снабдување, а резултатот е повисоки цени. Тоа е класична понуда и побарувачка.

Федералните резерви одговорија со нагло зголемување на референтната каматна стапка за краток период. Референтната каматна стапка беше укината за 225 базични поени до јуни 2022 година за основна стапка од 2.5%. За возврат, каматната стапка на хипотеката достигна 5% во просек.

Зголемувањето на каматните стапки на хипотеките веднаш влијаеше на достапноста за инвеститорите и за купувачите на домови. Со намалена профитабилност за изнајмување и зголемување на плаќањата за хипотека, просечниот купувач на дом не можеше толку лесно да си дозволи дом. Помеката побарувачка од купувачите, бидејќи ја направија состојбата на економијата доведе до тоа куќите да се продаваат подолго отколку во блиското минато. Меѓутоа, само на неколку пазари цените на становите се намалија.

Навистина, ова не се единствените фактори кои водат до рецесија на станбениот простор, но тие се најголемите кои влијаат на падот на продажбата на станови. Претседателот на Федералните резерви Џером Пауел објави во август 2022 година дека Банката на федерални резерви ќе продолжи да ги зголемува каматните стапки додека инфлацијата не падне на 2%. Цените можеби нема да паднат до крајот на 2023 година, потенцијално задржувајќи го надолниот притисок врз продажбата на домови некое време.

Акции во секторот за недвижности да се внимава

Следното е поглед на акциите на пазарот на домување кои вреди да се гледаат. Секогаш запомнете дека само вие можете да одлучите за потенцијалот на перформансите на одредена акција и како таа се вклопува во вашето портфолио.

Домашни градители

Градителите на домови мора да градат или ризикуваат да згаснат. Тие претпочитаат да купат земјиште за развој, а потоа да излезат откако повеќето, или сите домови се продадени. Како резултат на тоа, акциите на сопствениците на домови се поранливи на падови на пазарот на домување, бидејќи немаат значителни акции или не се занимаваат со управување со домување што генерира повторливи приходи.

Некои производители на домови внимаваат на ветерот и преземаат повеќе долгови, купувајќи имот за развој за да ги искористат потенцијалните неочекувани добивки од завршената продажба на домови. Ова создава проблем за време на падот на домувањето бидејќи градител на домови завршува да држи повеќе долгови кога ќе се намали продажбата на домови. Еве неколку акции за градители на домови за дополнително истражување.

ДР Хортон

Акциите на ДР Хортон достигнаа највисоко ниво во летото 2022 година и оттогаш се намалуваат, но тоа не значи дека градежниот дом е во неволја. Наместо тоа, Д-Р Хортон гледа кон иднината и чувствува дека Милениумците ќе се преселат од урбаните области и во предградијата во потрага по места за подигање на нивните семејства. Компанијата гледа потенцијал за подобрена профитабилност по зголемувањето на каматните стапки.

Браќа на патарина

Toll Brothers, основана во 1967 година, е петти најголем производител на куќи во Соединетите држави. Компанијата ја олеснува изградбата на станбени и комерцијални имоти од горниот крај и организира финансирање за двата вида имоти. Таа е рангирана на 411-то место на листата на Fortune 500 и претрпе благ пад на вредноста на акциите, додека другите градежници забележаа драматични загуби. Компанијата гради домови во 24 држави и има портфолио на имоти за изнајмување во урбаните области низ САД

НВР

NVR гради различни типови домување за првпат купувачи на домови, преселби и луксузни домови. Се фокусира на градење квалитетни домови на сите нивоа. Градителот има дисциплина со тоа што не бара да преземе повеќе долгови за да купи повеќе имот за време на силните пазари на станови. Оваа стратегија го спречува NVR да држи премногу долгови и да биде ранлива на падови во продажбата. НВР, исто така, има оддел за хипотека што претставува околу 20% од приходот на компанијата.

Акции на Realtor

Компаниите за недвижнини се занимаваат со продажба на домови и ги претставуваат и купувачите и продавачите. Тие се движат од операции во традиционални канцелариски простори до онлајн компании кои работат со независни агенти. Овие акции можат да бидат чувствителни на пазарните сили, бидејќи тие се потпираат на тоа дека две заинтересирани страни купуваат и продаваат дом или сличен имот. Кога купувачите или продавачите стануваат ретки, агентите мора да работат понапорно за да направат продажба.

Редефинирај

Редфин се потпира првенствено на својата веб-страница за да привлече потенцијални клиенти да ги купуваат и продаваат своите домови. Локалните агенти работат со клиентот за да покажат или продадат дом преку страницата. Веб-страницата, исто така, наведува станови за изнајмување, нуди хипотекарно финансирање за купувачите и обезбедува податоци во реално време за неодамнешната продажба на домови на даден пазар. Сепак, иако моделот на Редфин е различен од традиционалните фирми за недвижности, тој е подложен на истите прашања за помала побарувачка од купувачите од зголемените каматни стапки.

RE / MAX

RE/MAX е традиционален Realtor со локални агенти кои продаваат домови под нејзиниот банер. Компанијата работи со децении и ја покажа својата моќ. RE/MAX има предност во однос на агентите само на интернет во форма на локални агенти кои ја познаваат областа и можат да обезбедат запознавање со локалитетот. Тоа е стабилна компанија која обезбедува искуство со целосна услуга за продажба на домови.

Њумарк

Newmark Group, Inc., е фирма за комерцијални недвижности која работи низ целиот свет. Обезбедува интегрирани услуги за инвеститорот, сопственикот и окупаторот на недвижен имот. Newmark обезбедува капитал за инвестициска продажба, управување со имот, продажба на заеми, агенциски лизинг, долг и структурирани финансиски услуги. Компанијата се предвидува да расте, но нема добра покриеност на готовинскиот тек за нејзиниот долг.

РЕИТИ

REITs, или трустовите за инвестирање во недвижности, се тип на компанија која управува со недвижен имот што генерира приход. Тие вклучуваат трговски центри, комерцијални недвижности, станбени згради, хотели и многу повеќе. Некои REITs почнаа да купуваат и изнајмуваат домови за едно семејство и да избегнуваат комерцијални недвижности бидејќи тој сегмент стана многу понестабилен.

Имотот на Симон

Simon Property Group е најпозната по своето портфолио на големи трговски центри во САД. Тој е најголемиот сопственик на трговски центри и страда од губење на пешачкиот сообраќај за време на пандемијата COVID-19. Сепак, луѓето повторно почнуваат да купуваат предмети на мало. Она што е неизвесно за иднината на трговските центри на Сајмон е нивната способност да се натпреваруваат со страниците за е-трговија како Амазон. Сепак, повеќето од имотите на Сајмон се пожелни трговски центри со висока класа, што ги прави подобро опремени да се справат со конкуренцијата.

Прологис

Прологис се фокусира на работење со големи магацини низ целата земја и олеснување на испораката на стоки. Во јуни 2022 година, Prologis се спои со Duke Realty Corporation во трансакција со целокупна акција вредна 26 милијарди долари. Комбинираните компании сега сочинуваат 153 милиони квадратни метри оперативен под во 19 главни логистички области и имаат 11 милиони квадратни стапки на развој во тек. Прологис гледа кон иднината на интермодалните недвижности со проширување на својот отпечаток и планирање да биде лидер во индустријата за магацини.

Приход од недвижнини

Доходот од недвижности инвестира и управува со имоти со еден закупец, самостојни со долгорочни нето закупи. Работи со комерцијални клиенти за да ги окупира зградите и ја користи стратегијата за нето закуп за да ги стабилизира трошоците за закуп. Компанијата располага со разновидно портфолио на комерцијални имоти, вклучително и лозја во долината Напа, имоти во меѓународни продавници за храна и индустриски имоти, и повторно развива самостојни комерцијални имоти за да ја подобри нивната вредност.

Трговци на мало за подобрување на домот

Трговците за подобрување на домовите имаат тенденција да не ги следат трендовите на пазарот на домување бидејќи се потпираат на продажба на луѓе кои сакаат да ги поправат или подобрат работите во нивните домови. Нивните цени на акциите се потпираат на трендовите на домување и цената на суровините. Компаниите за подобрување на домот обезбедуваат предмети што секогаш се барани од сопствениците на куќи и од изведувачите, без оглед на пазарот на домување.

Насловна депото

Home Depot нуди разновидни сезонски и целогодишни артикли наменети за пазарот „направи сам“ и изведувачите. Носи градинарски растенија и материјали, производи за нега на тревникот, граѓа, боја и алатки, на нивоа на квалитет од пониско до средно ниво. Тие исто така нудат производи со повисок квалитет, но овие артикли не се толку добро снабдени како пониските опсези. Оваа стратегија поттикнува поголем продажен промет на производите, што на крајот ја зголемува профитабилноста.

Лоу е

Lowe's Companies е слична на понудите на Home Depot и ја има истата чувствителност на домашните пазари за „направи сам“ и за изведувачи. Lowe's и Home Depot се во директна конкуренција еден со друг, и има мала разлика помеѓу двете, освен брендовите на продавниците.

Сепак, Lowe's имаше извештај за заработка помала од очекуваната, што предизвика акциите да претрпат значителна загуба во вредноста. И покрај ова, Lowe's е добро етаблиран и очекува продажбата да остане стабилна додека продолжува трендот за подобрување на домот.

Заклучок

Ова се само неколку од многуте акции што треба да се гледаат на пазарот на домување. Инвеститорите можат да добијат изложеност на сите пазарни области, од градежници до трговци на мало, па дури и REIT. Најважно за вас како инвеститор е да ја завршите домашната задача и да останете актуелни со она што се случува во економијата. Федералните резерви се обврзаа да продолжи со повисоки каматни стапки за борба против инфлацијата, која може да влијае на пазарот на домување и сега и во иднина.

На луѓето секогаш ќе им треба место за живеење, не заборавајте да го проверите вашето портфолио за да видите дали го имате претставен секторот на недвижности. За дополнително знаење за инвестирање, видете Q.ai – специјализиран за инвестициски стратегии водени од вештачка интелигенција со вештачка интелигенција што ги пребарува пазарите за најдобри инвестиции за секаков вид на толеранции на ризик и економски ситуации. Потоа, тоа ги собира во пакет Инвестициски комплети кои го прават инвестирањето едноставно и – се осмелуваме да го кажеме – забавно.

Најдобро од сè, можете да активирате Заштита на портфолио во секое време да ги заштитите вашите придобивки и да ги намалите загубите, без разлика во која индустрија инвестирате.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 100 долари на вашата сметка.