Оваа статија првично беше објавена на Bankrate.com.
Федералните резерви оваа година ги зголемија каматните стапки седми последователен пат. Овој пат, сепак, зголемувањето е помало: претседателот на ФЕД, Џером Пауел, најави зголемување за половина поен на стапката на федералните фондови на 14 декември, што е помало од зголемувањето за три четвртини од изминатите неколку состаноци. Сепак, на последен пат ги зголеми стапките за исто толку во една година беше во 1980-тите.
Во обид да ја заузда бесната инфлација, ФЕД ги зголеми каматните стапки за четвртина поен во март 2022 година, а потоа за половина поен во мај. Уште повеќе ги подигна во јуни, од три четвртини од процентен поен - што беше, во тоа време, најголемото зголемување на каматните стапки на ФЕД од 1994 година - и продолжи да го прави истото во јули, септември и ноември.
Покачувањата се дизајнирани да ја разладат економијата што беше во пламен по враќањето од рецесијата на коронавирусот во 2020 година. Тоа драматично закрепнување го вклучи вжештениот пазар на станови карактеризиран со рекордно високи цени на домовите и микроскопски нивоа на залихи.
Сепак, од крајот на летото на пазарот на домување покажа знаци на ладење, со забавување на благодарноста на национално ниво, а цените дури и се намалуваат на многу пазари. И цените на домовите не се поттикнати само од каматните стапки, туку од комплицирана мешавина на фактори - така што е тешко да се предвиди точно како напорите на ФЕД ќе влијаат на пазарот на домување.
„Рецесијата за домување е тука“, вели Марти Грин, директор на правната фирма за хипотека Polunsky Beitel Green. „Големото прашање сега е колку брзо се шири во остатокот од економијата“.
Повисоките стапки се предизвик и за купувачите на домови, кои треба да се справат со поостри месечни плаќања, и за продавачите, кои имаат помала побарувачка и/или помали понуди за своите домови.
„Кумулативниот ефект од овој остар пораст на стапките го олади пазарот на домување и доведе до забавување на економијата, но не направи многу за намалување на инфлацијата“, вели Грег Мекбрајд, CFA, главен финансиски аналитичар во Bankrate.
Како ФЕД влијае на хипотекарните стапки
на федералните резерви не ги поставува хипотекарните стапки, а одлуките на централната банка не ги поместуваат хипотеките толку директно како што тоа го прават другите производи, како на пр. штедни сметки и ЦД стапки. Наместо тоа, хипотекарните стапки имаат тенденција да се движат во чекор со 10-годишни приноси на Министерството за финансии.
Сепак, однесувањето на ФЕД го поставува целокупниот тон стапки на хипотека. Хипотекарните заемодавачи и инвеститорите внимателно ја следат централната банка, а обидите на хипотекарниот пазар да ги толкува активностите на ФЕД влијаат на тоа колку плаќате за вашиот станбен заем.
Декемвриското зголемување на стапката беше седмиот удар во 2022 година. година во која стапките на хипотекарните стапки диво се нишаа од 3.4 проценти во јануари до 7.12 проценти во октомври пред повторно да се намалат. „Таквите зголемувања ја намалуваат достапноста за купување, што го прави уште потешко за пониски приходи и првпат купувачи да купите дом“, вели Клер Лоси, помошник истражувачки економист во Тексасскиот истражувачки центар за недвижности на Универзитетот во Тексас А&М.
Колку хипотекарните стапки влијаат на побарувачката за станови?
Нема сомнение дека рекордно ниските стапки на хипотека помогнаа да го поттикне станбениот бум во 2020 и 2021 година. Некои мислат дека тоа беше единствениот најважен фактор во туркањето на пазарот на станбени недвижности во претерано возење.
Сега кога стапките се зголемија повисоко отколку што беа во две децении, како тоа ќе влијае на продажбата и цените на домовите? „Хипотекарните стапки [доведоа] ефективно да запре активноста на рефинансирање и значително да забави активноста за купување домови“, вели Мајк Фратантони, главен економист за Здружението на хипотекарни банкари. Не само што продажбата е забавена, туку Економистите очекуваат пад на цените од некаде од неколку процентни поени до повеќе од 20 проценти.
Сепак, долгорочно, цените на куќите и продажбата на куќи имаат тенденција да бидат отпорни на зголемените стапки на хипотека, велат економистите за домување. Тоа е затоа што индивидуалните животни настани кои поттикнуваат купување на дом - раѓање на дете, брак, промена на работното место - не секогаш одговараат соодветно со циклусите на хипотекарната стапка.
Историјата го потврдува тоа. Во 1980-тите, хипотекарните стапки се искачија до 18 проценти, но сепак Американците сè уште купуваа домови. Во 1990-тите, стапките од 8 до 9 проценти беа вообичаени, а Американците продолжија да крадат домови. Во текот на меур за домување од 2004 до 2007 година, хипотекарните стапки беа повисоки отколку што се денес - и цените пораснаа.
Така, сегашното забавување може да биде повеќе од прегреан пазар се врати во нормала наместо сигналот на ан почетниот пад. „Комбинацијата на покачени хипотекарни стапки и наглиот раст на цените на домовите во изминатите неколку години значително ја намали достапноста“, вели Фратантони. „Нестабилноста забележана во хипотекарните стапки треба да се намали штом инфлацијата ќе почне да се забавува и кога ќе се појави врвната стапка за овој циклус на планинарење“.
Засега, сепак, пазарот на домување останува тежок за купувачите. „Секторот за домување е најчувствителен и ги доживува најнепосредните влијанија од промените во политиката на каматните стапки на Федералните резерви“, вели главниот економист на НАР, Лоренс Јун. „Мекоста во продажбата на домови ги одразува овогодинешните ескалации на хипотекарните стапки“.
Јун вели просекот месечна исплата на хипотека скокна за 28 проценти во текот на изминатата година, мал шок на налепницата што сигурно ќе одекне низ економијата на домувањето. „Очекувам темпото на апрецијација на цените да се забави како што побарувачката ќе се олади и додека понудата донекаде се подобрува поради поголема изградба на домови“, вели тој.
Всушност, Националната асоцијација на Брокерите (NAR) вели дека стегањето за домување веќе се намалува бидејќи побарувачката се намалува. Пописот на куќите за продажба се искачи на а 3.3-месечна понуда во октомври, во споредба со рекордно ниската понуда од 1.6 месеци во јануари.
Следни чекори за должници
Еве неколку совети за справување со климата на зголемени каматни стапки:
Купувајте наоколу за хипотека. Такт шопинг може да ви помогне да најдете подобра од просечната стапка. Со забавувањето на рефинансирачкиот бум, заемодавачите се желни за вашиот бизнис. „Спроведувањето на онлајн пребарување може да заштеди илјадници долари со наоѓање заемодавци кои нудат пониска стапка и поконкурентни такси“, вели Мекбрајд.
Бидете внимателни за АРМ. Хипотеки со прилагодлива стапка стануваат се попримамливи, но Мекбрајд вели дека позајмувачите треба да се воздржат. „Не паѓајте во замката да користите хипотека со прилагодлива стапка како патерица за достапност“, вели Мекбрајд. „Има малку на патот за однапред заштеди, во просек од само половина процентен поен за првите пет години, но ризикот од повисоки стапки во идните години е голем. Новите прилагодливи хипотекарни производи се структурирани да се менуваат на секои шест месеци наместо на секои 12 месеци, што претходно беше норма“.
Размислете за HELOC. Додека рефинансирање на хипотека е во опаѓање, многу сопственици на куќи се свртуваат кон кредитни линии за домашен капитал (HELOCs) за прислушување домашен капитал.
Оваа приказна првично беше прикажана на Fortune.com
Повеќе од Fortune:
Луѓето кои ја прескокнале вакцината против Ковид се изложени на поголем ризик од сообраќајни инциденти
Илон Маск вели дека исвиркувањето од фановите на Дејв Шапел „беше прво за мене во реалниот живот“, што укажува на тоа дека е свесен за градењето на реакции
Gen Z и младите милениумци најдоа нов начин да си дозволат луксузни чанти и часовници - да живеат со мама и тато
Вистинскиот грев на Меган Маркл што британската јавност не може да го прости – а Американците не можат да го разберат
Извор: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html