Што да знаете за колапсот на банката во Силиконската долина - најголемиот пропад на банката од 2008 година

Горна линија

Банката на Силиконската долина пропадна на спектакуларен начин во петокот, само неколку дена откако објави големи загуби, неуспех во обидите да се соберат средства или да се бара купувач и да се создаде најголемиот банкарски неуспех во САД од Големата рецесија.

Клучни факти

Банката на Силиконската долина со седиште во Калифорнија беше затворена Во петокот наутро од страна на државниот финансиски регулатор, објави Федералната корпорација за осигурување на депозити, станувајќи најголема банка која не од финансиската криза во 2008 година.

Затворањето опфаќа неколку бурни денови за SVB - заемодавач на технолошки стартапи - по него објави Во средата продаде хартии од вредност од 21 милијарда долари со загуба од 1.8 милијарди долари и ќе се обиде да собере 2.25 милијарди долари капитал (тоа бараше да продаде 1.25 милијарди долари во обични акции и 500 милиони долари во конвертибилни приоритетни акции и објави договор со Џенерал Атлантик за продажба на уште 500 милиони долари обични акции во зависност од затворањето на другата понуда на обични акции).

Акциите на матичната компанија SVB Financial беа стопирани во петокот наутро откако паднаа за 64% во претпазарното тргување, по падот од 60% во четвртокот, бидејќи инвеститорите брзо продадени акции.

Поради загриженоста за стабилноста на банката, некои фондови за ризичен капитал, вклучувајќи Фондот на основачите на Питер Тиел, ги советуваше компаниите за портфолио да извлечат пари од SVB.

Извршниот директор Грег Бекер изјави клиентите на банката да „останат смирени“ и дека банката има „обилна ликвидност“ за време на конференцискиот повик во четвртокот.

SVB Financial беше во преговори да се продаде откако обидите за собирање капитал не успеаја, CNBC пријавени, иако плановите да се најде купувач беа напуштени.

FDIC ја создаде Националната банка на Санта Клара за да ги заштити осигурените штедачи, кои ќе имаат пристап до нивните осигурени депозити најдоцна до понеделник, 13 март, FDIC објави во петокот.

Другите банки добија удар поради неуспехот на SVB како инвеститори и аналитичари опсегот надвор други проблеми слични на оние со кои се соочи SVB, вклучително и First Republic Bank, чии акции падна дури 52% за време на раното тргување - вредноста на нејзините акции падна за 35% во текот на изминатата недела.

Изненадувачки факт

SVB објави имот од 212 милијарди долари за четвртиот квартал од 2022 година, што го прави вториот најголем банкарски неуспех во историјата на САД, втор само по Вашингтон Мјутуел, чија 2008 г. неуспех дојде бидејќи банката имаше средства од приближно 300 милијарди долари. Банката на Силиконската долина е рангирана како 16-та најголема банка во Соединетите Држави врз основа на имотот пред неговиот колапс.

Главна позадина

Откако технолошката индустрија се зголеми за време на пандемијата, клиентите на SVB депонирани милијарди, со што банката од 60 милијарди американски долари вкупни депозити на крајот на првиот квартал 2020 година, на речиси 200 милијарди долари две години подоцна. Додека влегоа депозитите, СВБ инвестира во долгови како американските трезори и хартии од вредност поддржани со хипотека, но бидејќи Федералните резерви почнаа да ги зголемуваат каматните стапки за борба против инфлацијата, вредноста на инвестициите на SVB падна. Повисоките каматни стапки, исто така, им нанесоа штета на клиентите на SVB: Startup финансирање почна да пресушува бидејќи приватното прибирање средства стана поскапо, предизвикувајќи нејзините клиенти да ги повлечат средствата. Во услови на пораст на повлекувањата, SVB продаде средства (вклучувајќи обврзници кои изгубиле вредност поради зголемувањето на каматните стапки) кои создаден Загуби од 1.8 милијарди долари.

тангента

Неуспехот и на SVB во петокот и на банката за криптовалути Сребреница во средата предизвика стравувања од зараза и привлече непријатни споредби со Големата рецесија. Некои аналитичари се согласуваат дека загриженоста за зараза е преголема во светлината на „идиосинкратските прашања во поединечните банки“, рече аналитичарот на Банката на Америка, Ебрахим Пунавала, бидејќи SVB и Silvergate првенствено работат во индустрии ранливи на повисоки каматни стапки (криптовалути, стартап и ризичен капитал) и многу банки. имаат пошироко клиентите. Но акции на некои од најголемите банки во земјата, вклучително и JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup, беа во раст во петокот по падот во четвртокот.

Дополнителни информации

SVB го исклучи регулаторот во Калифорнија по падот на банкарските акции поради превирања (Форбс)

Најголемиот банкарски неуспех од големата рецесија предизвикува „пренатрупани“ стравови од зараза - но големите долготрајни ризици остануваат (Форбс)

Објаснување: Што го предизвика неуспехот на банката во Силиконската долина? (Ројтерс)

Зошто SVB беше погоден од банка и каде може да доведе (Блумберг)