Земјоделството на приносот стана главна тема во крипто. Со оглед на тоа што милијардите се затворени во DeFi и лудите поврати на инвестициите, беше само прашање на време кога овој тренд ќе стане сè попопуларен.
Значи, што е DeFi?
Прво, DeFi е кратенка за децентрализирани финансии. Тоа е чадор термин за апликации управувани од блокчејн кои функционираат преку паметни договори, без потреба од трети страни, што ги прави децентрализирани.
На многу начини, DeFi работи како традиционално банкарство. На пример, можете да позајмувате, да позајмувате, да заработувате камата и да тргувате со средства побрзо и посигурно. И бидејќи DeFi работи peer-to-peer, не се вклучени централни ентитети кои можат да ја контролираат апликацијата DeFi. Наместо тоа, апликацијата се извршува со помош на паметни договори.
A паметен договор е договор напишан во код кој стапува во сила автоматски кога се исполнети одредени услови. И во DeFi, паметните договори ги поставуваат темелите на многу протоколи.
Земете, на пример, Независен, популарна децентрализирана размена на мрежата Ethereum. На оваа децентрализирана размена (DEX), можете да тргувате со кој било крипто базиран на Ethereum без да користите централизирана платформа.
На многу начини, децентрализираните финансии се измислени за да се подобрат и да се донесат предностите на сегашниот финансиски модел на крипто.
Зошто крипто би сакале тоа? Па, економијата напредуваше во поголемиот дел од тоа во современиот свет. И дури и ако, за време на финансиската криза и големата рецесија, билансот на состојба на многу значајни институции стане црвено, финансиските алатки во рамките на сегашниот систем овозможија поправки и инвестиции.
ДеФи сега се обидува да се ослободи од сегашниот финансиски систем со намалување на моќта на големите институции. Децентрализираните финансии користат технологија за да ги раздвојат тековните централизирани финансиски модели, давајќи им на корисниците подобра контрола врз нивните средства без оглед на возраста, идентитетот или етничката припадност.
Што е земјоделство принос?
Сега кога ги знаете основите на DeFi, можеме да погледнеме во земјоделството за принос. Земјоделството за принос е заложување или позајмување на крипто средства за да се генерира позитивен поврат на инвестицијата во криптовалути. Земјоделството на принос им овозможува на корисниците да го заклучат своето крипто во паметни базени за ликвидност засновани на договори.
Корисниците добиваат поттик да додаваат ресурси на специфичен базен за ликвидност со тоа што ќе им се вети камата. Овие интереси може да се разликуваат од процент од надоместоците за трансакцијата до стекнување повеќе од одредена крипто монета или токен (рударство на ликвидност). Во повеќето случаи, повратот на инвестицијата на базенот за ликвидност се изразува во APY (Годишен процентен принос) или APR (Годишна процентуална стапка).
Но, што е со непостојаната загуба?
Додека одгледувате приноси, вашите токени се заклучени во протокол (или паметен договор), така што, за возврат, ќе заработите камата. Негативната страна е, се разбира, фактот дека ризикувате да ја изгубите вредноста на вашите средства. Тоа е она што се нарекува „непостојана загуба“.
Непостојаната загуба значи дека вредноста на вашата криптовалута наеднаш паѓа или се зголемува додека е ставена на улог. И во некои ситуации, непостојаната загуба може да ве доведе до точка каде што наместо да заработувате повеќе во моментот кога ќе ги повлечете вашите токени, би било подобро само да го држите вашиот крипто и да не правите ништо.
Да, загубата може да биде поголема од каматата што сте ја заработиле. Ова е проблем со кој се соочуваат многу земјоделци со приноси. Затоа е од суштинско значење да прочитате за ризикот кој е вклучен пред да ги користите овие протоколи.
Како работи?
Со Yield farming, давателите на ликвидност ги депонираат своите средства во базени за ликвидност. Ова најчесто се прави на децентрализирани централи и ги чини корисниците мала надокнада. Овие надоместоци честопати ќе се делат или исплаќаат на давателите на ликвидност.
И на овој начин, давателите на ликвидност ќе бидат поттикнати да ги депонираат своите средства на DEX.
Сепак, уште еден поттик може да биде дистрибуцијата на нови токени, бидејќи во некои случаи, одредена сума може да се отклучи и заработи само преку рударство на ликвидност. Износот што се плаќа на давателите на ликвидност зависи од протоколот на кој работи.
И како што можете да замислите, работите можат многу брзо да станат сложени. Бидејќи можете да ги депонирате вашите токени на друг протокол, теоретски би можеле да позајмите токени од еден DEX и да ги користите за фарма на друг. Се разбира, не ви препорачуваме да го правите ова бидејќи има дополнителни ризици. Бидејќи сите протоколи работат чисто на код, ранливоста може да ги ризикува вашите средства.
Популарни особености на платформите за земјоделство принос
Благодарение на иновациите, најпознатите децентрализирани берзи го привлекоа вниманието на јавноста со исполнување на постоечка потреба на пазарот во соодветно време. И иако целта е иста, има доста особености на секоја платформа.
Независен
Uniswap е децентрализирана размена која нуди размена помеѓу илјадници Ethereum (ERC-20) токени и им овозможува на корисниците да обезбедат ликвидност во замена за такси за тргување. Неколку средства на Uniswap DEX ви нудат можност да заработите пасивен приход преку одгледување приноси.
Некои земјоделски базени со принос обезбедуваат годишен процентуален принос (APY) каде што можете да заработите дури и повеќе од 75%.
Aave
Aave е еден од владејачките кралеви на DeFi во однос на вкупната вредност заклучена (TVL). Во моментот на пишување, протоколот има ТВЛ од 4.5 милијарди долари, и покрај мечкиниот пазар. Како Uniswap, Aave е dApp базирана на Ethereum која нуди задолжување со криптовалути со ниски камати.
Корисниците можат да депонираат средства во протоколот како колатерал, овозможувајќи им да позајмат одредена сума на крипто. Бидејќи вашите пари ќе бидат депонирани во паметен договор, можноста за неуспех зависи од паметниот договор. Ако паметниот договор е ранлив, складираните средства може да бидат украдени.
Друг ризик што го преземаат корисниците на Aavee е заканата од ликвидација. Може да се случи ликвидација ако здравствениот фактор се спушти под 1. Ова може да се случи кога колатералот се намалува во вредноста или позајмениот долг се зголемува во вредноста еден против друг. Кога ќе бидете ликвидирани, 50% од долгот на заемопримачот се враќа, а таа вредност (плус ликвидација) ќе се земе од колатералот. По ликвидацијата, вашиот долг ќе биде вратен.
Палачинка
Слично како Uniswap, PancakeSwap е децентрализирана берза на која можете директно да тргувате со различни средства. Исто така, можно е да се даде фарма на овој DEX. Системот PancakeSwap работи на мрежата Binance Smart Chain (BSC) наместо на Ethereum.
Понатаму, PancakeSwap е познат по тоа што нуди лотарија, има пазар NFT, натпревари за тргување и многу повеќе.
Дополнително, протоколот има многу функции фокусирани на коцкање и/или игри. Сепак, дури и PancakeSwap ги наметнува истите ризици како Uniswap бидејќи е DEX, вклучително и непостојана загуба.
Финансии на крива
Curve Finance е многу добро познат и доверлив DEX со TVL од 3.8 милијарди долари во моментот на пишување. Curve се фокусира конкретно на стабилни монети на мрежата Ethereum. Има долга листа на базени за стабили со пристојни приноси врзани за фиат валута (најчесто УСД).
Базените за стабили коин се особено безбедни ако токените не го изгубат своето колче. Бидејќи нивните цени нема да се променат драматично во споредба со едни со други, непостојаната загуба може целосно да се избегне.
Како се пресметуваат приносите од земјоделството?
Вообичаено, проценетиот принос од земјоделството се пресметува годишно и се изразува како годишна процентуална стапка (APR) или годишен процентуален принос (APY).
APR има едноставна формула. Ако APR е 10% и инвестирате $1000 долари, вашето враќање по 365 дена ќе биде приближно $100.
Сепак, APY е друга работа. Овде, дневните награди исто така ќе бидат вклучени во инвестицијата за да се генерираат повеќе приноси. Формулата за ова е APY= (1 + r/n )n – 1, каде што „r“ е наведената годишна каматна стапка и „n“ е бројот на периоди на сложеност секоја година.
Секогаш имајте на ум дека APR и APY може да се променат многу брзо. Колку повеќе луѓе скокаат во одредена фарма/базен, толку е помал APR/APY. И бидејќи DeFi е пазар кој брзо се движи, тоа значи дека многу фарми ќе цветаат еден ден, а не толку многу три месеци подоцна.
Задолжување / Позајмување
Друга можност во DeFi е позајмувањето/позајмувањето. Тоа им овозможува на сопствениците на крипто да ги користат своите средства како колатерал за да позајмат повеќе или да позајмат крипто на други корисници. На пример: ако имате 1 биткоин, можете да позајмите 0.5 биткоин (во зависност од стапките на позајмување, итн.) и да го користите за да генерирате дополнителен приход. Од друга страна, можете да го позајмите вашето крипто на други и да добивате дивиденда за возврат. Може да се гледа како едноставен начин за генерирање пасивен приход за многу луѓе.
Бидејќи зборуваме за DeFi, сите овие трансакции се напишани во паметни договори, што значи дека договорот ќе се изврши без разлика на се. Со оглед на тоа што луѓето мора да ги „заклучат“ своите криптови пред да позајмат, ризикот од некој да краде и неисполнување на кредитот е минимизиран. Доколку страната на договорот за позајмување не може да го врати долгот, овој корисник ќе ги изгуби заклучените криптовалути.
Кои се ризиците од земјоделството принос?
Се разбира, сè што звучи премногу добро за да биде вистина, ретко е точно. Затоа мора да ги пребродиме ризиците од позајмување или позајмување крипто.
Вообичаено, треба да поставите колатерал пред да позајмите некои средства. Значи, ако вашиот колатерал падне под одреден праг (во зависност од платформата), вашиот колатерал може да биде ликвидиран. Единствениот начин да се избегне ова е со додавање повеќе колатерал.
Тоа значи дека или сте принудени да инвестирате повеќе за да ги задржите вашите средства непроменети или да бидете ликвидирани. Ризиците како овој често се занемаруваат, но може значително да им наштетат на луѓето.
Замислете да инвестирате 10.000 долари, само за да видите дека сте го изгубиле сето тоа затоа што не сте (или не сте можеле) да додадете никаков колатерал.
Многу платформи создадоа правила за да се спротивстават на овој феномен што може да го минимизира ризикот од ликвидација. Некои платформи ќе ве замолат да се надградите. Во основа, ќе треба да депонирате повеќе вредност од она што сакате да го позајмите, дури и 500% на некои платформи на пример.
Други ризици вклучуваат хакирање на платформата што ја користите, расипување на паметните договори, измама на протоколот или банкрот на платформата.
Накратко, можете да ги изгубите сите пари вложени во протокол додека трепнете. Затоа, пред да внесете какви било протоколи на DeFi, мора темелно да го истражите и да инвестирате само она што си дозволувате да го изгубите.
Тркалиштата
- Земјоделството за принос вклучува заклучување на вашите крипто средства во базен за да заработите камата.
- Земјоделството може да биде многу профитабилно, но може да предизвика и финансиски загуби.
- Бидејќи некои протоколи нема да ви дозволат веднаш да ги „отклучите“ крипто средствата, може многу да се случи на нестабилниот крипто пазар. Понатаму, корисниците ризикуваат неисправни паметни договори, хакери и непостојана загуба.
- Значи, пред да влезете во просторот DeFi, ви препорачуваме да ги разберете сите ризици и можности кои се вклучени.
Избрана слика: oobit.com
* Информациите во овој напис и дадените врски се само за општи информативни цели и не треба да претставуваат финансиски или инвестициски совети. Ве советуваме да направите сопствено истражување или да се консултирате со професионалец пред да донесете финансиски одлуки. Признајте дека ние не сме одговорни за каква било загуба предизвикана од какви било информации присутни на оваа веб-локација.
Извор: https://coindoo.com/yield-farming/