Која е проектираната стапка на инфлација на САД во 2023 година?

Клучни преземања

• Инфлацијата се намали во САД шест месеци по ред, знак дека агресивниот пристап на ФЕД за зголемување на каматните стапки функционира
• Берзите уживаа краток удар благодарение на низата добри вести за економијата, по цените поради стравот од рецесија
• Сепак, се очекува Банката на федерални резерви да се држи до зголемувањето на стапката откако беа откриени најниските нивоа на невработеност во последните 50 години

Инфлација: багажот кој влијае на вашите пазари за домување, цените на намирниците и вашите плати. Не можете да се помрднете за да слушнете за тоа во моментов.

Стапките на инфлација во САД се искачија на највисоките нивоа од 1980-тите минатата година, благодарение на низата геополитички тензии и економските одлуки поврзани со пандемијата. Сега, гледаме деликатен танц меѓу ФЕД, како се развиваат невработеноста и каматните стапки, со цел да се скроти ѕверот.

Ајде да навлеземе во тоа што точно се случува во моментот и како би можеле да видиме како се однесува американската инфлација оваа година.

Загрижени сте дали инфлацијата ќе ги внесе вашите добивки од инвестирањето? Q.ai's Комплет за инфлација е вашиот едношалтерски систем за одбрана од вашите слабеечки долари. Нашата технологија за машинско учење користи безбедни средства за заштита од инфлација, работејќи напорно за да ви донесе солиден поврат на вашата инвестиција.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Зошто опаѓа инфлацијата?

Главната инфлација на CPI достигна врв во јуни 2022 година на 9%, а потоа паѓаше шест месеци по ред на 6.5% до крајот на годината. Во меѓувреме, основната стапка на инфлација на ЈКП го достигна врвот во февруари 2022 година на 5.4% и сега е 4.4%. И двете од овие се позитивни знаци дека забеганиот воз за инфлација се вовлекува на станицата.

Банката на федерални резерви е на воена патека да ја победи спиралната инфлација од почетокот на целата сага. Ги подигна каматните стапки од историски ниски стапки со казнено темпо, со четири последователни зголемувања за три четвртини поени во 2022 година.

Но, на централната банка ѝ помогнаа несериозни ситуации што се појавија кон крајот на минатата година. Кина неочекувано и ненадејно повторно ги отвори своите пазари, скокајќи ја својата економија, што има бранувачки ефект врз остатокот од светот.

Проблемите во глобалните синџири на снабдување, исто така, помогнаа да се намали цената на секојдневните артикли. Цените на бензинот, исто така, паднаа на глобално ниво (иако во САД, тие почнаа повторно да се искачуваат).

Значи, дали ова може да значи дека каматните стапки може да паднат побрзо од очекуваното? Можеби не, благодарение на новиот клуч во работа.

Што се случува со стапките на невработеност?

Нешто чудно се случува на пазарот на труд во САД: стапката на невработеност сега е на најниско ниво во 53 години. Половина милион нови работни места беа додадени во американската економија во јануари, двојно повеќе од очекуваната стапка на аналитичарите и со тоа стапката на невработеност на 3.4%.

Пазарот на работни места има интересна улога во танцот на инфлацијата. Кога многу луѓе се без работа, работодавците се преполни со избор за тоа кој да вработат и не мора да ги поколебаат вработените со повисоки плати. Ова ја одржува инфлацијата на платите ниска.

Во моментов, треба да биде спротивното, но наместо тоа, добиваме мешани сигнали. Додека пазарот на труд е жежок, растот на платите се смирува: просечната заработка на час се искачи од 4.8% во декември на 4.4% еден месец подоцна.

Исходот? Прилично е тешко за ФЕД да одлучи дали да продолжи или не да ги зголемува каматните стапки кога невработеноста е невообичаено ниска и растот на платите не се совпаѓа. Ако нешто, веста ќе ја зајакне нивната решеност да ги зголемат.

Што прави ФЕД во 2023 година за да се спротивстави на инфлацијата?

По своите монументални напори да ја скроти инфлацијата во 2022 година, ФЕД почна да ги зауздува работите. Зголемувањата неодамна се забавија, при што ФЕД објави зголемување на каматната стапка за четвртина поен минатата недела. Каматните стапки сега се наоѓаат на целниот опсег од 4.5% до 4.75%.

ФЕД изгледа претпазливо оптимист во врска со инфлацијата. Нејзиниот стол, Џером Пауел, рече на минатонеделната прес-конференција дека иако „уште неколку зголемувања на стапките“ изгледаат веројатни, „задоволство е да се види дека дезинфлацискиот процес сега започнува“.

Дезинфлацијата се однесува на побавно зголемување на цените, што е во согласност со постепено опаѓачката инфлација што ја гледаме. Банката на федерални резерви нема да сака да биде премногу казнена со каматните стапки кога поголемиот дел од населението се соочува со економски тешкотии, но ризикува инфлацијата повторно да се спира нагоре без фискално затегнување.

И покрај ова, берзата реагираше позитивно на зборовите на Пауел, уживајќи во митинг во текот на јануари и скокови по прес-конференцијата. S&P 500 е моментално седи за 8% повеќе отколку на почетокот на годината.

Ова предизвика критики од економските специјалисти за столчето на ФЕД, при што некои тврдат дека неговиот премногу оптимистички фокус на дезинфлацијата им даде на пазарите лажна надеж дека разговорите за рецесија се претерани.

Кој е консензусот?

Вистината е дека во моментов нема консензус.

Банката на федерални резерви сè уште се држи до својата цел да ја намали инфлацијата на 2%. Колку брзо тоа ќе се случи зависи од многу подвижни делови што допрва треба да ги видиме како се расплетуваат.

Експертите си ја чешаат главата за тоа како пазарот на труд му пркоси на вообичаената економска шема. Главниот економист на Голдман Сакс, Јан Хациус, изјави Внатрешните вести за работните места ќе ја охрабрат ФЕД да остане на курсот со својот план за каматни стапки. Тој очекува тие да ја достигнат границата од 5% во 2023 година.

Ова нема да биде популарно на пазарот на кој стапката на инфлација паѓа шест месеци по ред, ММФ ја надградува прогнозата за раст на американската економија за 2023 година и пазарот на станови веќе на колена.

Исто така, допрва треба да го видиме целосниот ефект од неверојатното искачување на каматните стапки. Со оглед на тоа што се засегнати трошоците за задолжување, потрошувачката и девизните курсеви, ќе го видиме само влијанието на зголемувањата на каматните стапки во 2022 година оваа година. Ова може да значи побавна економија, помалку работни места и помалку трошоци.

Пазарот на домување е еден пример за ова. Високо небо цените на куќите сега почнаа малку да се ладат, при што продажните цени месечно се намалија за 11% од рекордот од јуни 2022 година. Каматните стапки кои продолжуваат да се зголемуваат ќе влијаат на стапките на одобрување хипотеки, дополнително забавувајќи го овој дел од американската економија.

Накратко, работите не изгледаат јасни - воопшто. Говорот на Пауел оваа недела во Економскиот клуб во Вашингтон би можел да ни даде повеќе увид во пристапот на ФЕД за 2023 година, но ќе ви треба кристална топка во моментот за да предвидите како ќе изгледа крајот на американската економија во 2023 година.

Во крајна линија

Иако никој не е точно јасен за точната бројка за инфлацијата во 2023 година, повеќето се согласуваат дека таа ќе продолжи да се движи надолу.

Со тоа, временската рамка не е сигурна и сè уште се занимаваме со бројки на инфлација кои се супер високи според историските стандарди. За инвеститорите, тоа значи дека поставувањето на вашето портфолио за заштита од инфлација сè уште е достојна цел.

Ако сте во тој брод, нашиот Комплет за инфлација ја користи моќта на вештачката интелигенција за да инвестира во низа средства што можат да се спротивстават на растечките цени. Комплетот е составен од државни хартии од вредност заштитени со инфлација (TIPS), злато и други благородни метали и стоки како нафта и земјоделски производи.

Секоја недела, нашата вештачка интелигенција ги предвидува перформансите и нестабилноста на овие средства, а потоа автоматски го ребалансира портфолиото во согласност со овие проекции.

Тоа е како да имате личен хеџ-фонд кој го уништува инфлацијата, веднаш во вашиот џеб.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.