Кога ќе заврши пазарот на мечки?

Клучни Килими

• Сегашниот мечкин пазар сега работи нешто повеќе од десет месеци.
• Ова е подолго од просечниот мечкин пазар со 9.6 месеци, но пократко од најдолгиот досега што траел цели 20 месеци во 1973/74 година.
• Иако не знаеме со сигурност кога ќе заврши овој сегашен мечкин пазар, можеме да ја искористиме историјата за да обезбедиме некои насоки за тоа што имаме во продавница.
• За инвеститорите, тоа може да значи дека имаме начини да одиме, што значи да бараме начини да го заштитиме вашето портфолио во меѓувреме.

Утре!

Не, навистина не. Па барем, веројатно не. Дали би било убаво, нели?

Вистината е дека не знаеме со сигурност кога ќе заврши сегашниот пазар. Но, пред да кликнете на оваа статија мислејќи дека тоа е заврши губење на вашето време, има нешто што можеме да направиме за да ни дадеме некои индиции.

Пазари на мечка се случија и порано. Многу пати. Гледањето наназад во историјата нема да ни каже со сигурност колку долго ќе трае овој мечкин пазар, но можеме да добиеме увид за тоа колку долго тие обично последен

Со тие информации во рака, можеме да ги погледнеме и најкратките мечки пазари во историјата, како и најдолгите. Соберете го сето тоа заедно и можеме да почнеме да добиваме малку повеќе увид за тоа колку повеќе болка можеме да очекуваме пред работите да почнат да се подобруваат.

Значи, тоа е токму она што ќе го направиме.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Берзата ја кажува иднината….некако

Се чини дека има многу лоши вести на хоризонтот. Се чини дека веројатноста за економска рецесија расте, каматните стапки се нагоре, а инфлацијата останува висока. Дури и пазарот на недвижности има почна да се симнува тоа е сите времиња врвови.

Можете да ја погледнете оваа информација, потоа да ја погледнете берзата и да помислите „леле, работите ќе станат многу полоши“.

Можеби сте во право, но работата е во тоа што берзата гледа во иднината. Не совршено, очигледно, но во економска смисла тоа е она што е познато како водечки индикатор.

Тоа е затоа што инвеститорите и трговците земаат предвид како акциите би можеле да бидат под влијание на идните економски вести. Ова е познато како „цена во“, со цените што тие се подготвени да ги платат за акциите сега се одраз на тоа како очекуваат идните економски перформанси да влијаат на нив.

Значи, голем дел од нестабилноста што ја доживеавме на берзата досега не се должи на тековните приходи и раст на компаниите, всушност, тоа остана прилично силно дури и низ технолошкиот сектор.

Цените паѓаат бидејќи изгледите се негативни. Инвеститорите ги ценат акциите како Мета и Тесла и Алфабет со очекување дека приходите и растот ќе се забават во текот на наредната година со падот на економскиот раст.

Истото важи и за добрите вести.

Кога економијата е во застој, на крајот ќе дојде момент кога аналитичарите ќе почнат да гледаат светлина на крајот од тунелот. Ова може да забележи собир на берзите, дури и ако самата економија е уште многу месеци од закрепнувањето.

Поентата на сето ова е да се каже дека само затоа што изгледа дека имаме барем уште една година економски потешкотии, не мора да значи дека целото време ќе бидеме на мечкин пазар.

Колку долго трае просечниот мечкин пазар?

Влијанието на мечкиниот пазар врз богатството на нацијата може да биде поразително, но тие имаат тенденција да траат изненадувачки кратко време. Всушност, на просечниот мечкин пазар трае само 9.6 месеци.

Така, во повеќето случаи, падот на берзата завршува за помалку од една година. Тоа покажува колку брзо работите можат да се свртат и зошто е неверојатно тешко да се мери пазарот до совршенство.

Се разбира, тоа е просекот, што значи дека ќе има многу пазари на мечки кои траат подолго од тоа и многу што нема да траат толку долго. Најкраткиот мечкин пазар што некогаш сме го виделе се случи кога започна пандемијата, при што траеше само 33 дена.

Да.

Што се однесува до најдолгата, тоа е малку подепресивно. Раните 30-ти забележаа голем број на мечки пазари за кратко време. Помеѓу средината на 1929 и крајот на 1933 година имаше вкупно седум (!) мечки пазари, но имаше периоди на силен раст меѓу нив.

Најдолго одржлив мечкин пазар беше во 1973/74 година кој траеше околу 20 месеци. Сè уште под две години, но сепак значителна должина на време за да нема закрепнување на цените на акциите.

Значи, го имаме најкраткото досега на околу еден месец, најдолгото досега на 20 месеци и просекот во средината на околу десет месеци. Па каде не остава тоа?

Кога ќе заврши мечкиниот пазар?

Тековниот мечкин пазар на S&P 500 беше официјално повикан на 13 јуни 2022 година кога пазарот падна за 20% од највисокото ниво. Оваа есен започна на 3 јануари 2022 година, што го означува почетокот на тековниот мечкин пазар.

Значи, тоа значи дека трае нешто повеќе од десет месеци.

Добрата вест е дека ние сме над грпка (се надеваме). Ова сега е официјално подолг од просечниот мечкин пазар. Но, уште колку ќе трае? Па, тоа би можело да стане најдолгиот пазар на мечкини производи досега.

Пандемијата создаде многу необичен збир на економски околности, така што тоа не е целосно исклучено. Ајде да го паркираме тоа за една минута и да го искористиме претходното најлошо досега како наш репер.

Ако сегашниот мечкин пазар требаше да трае 20 месеци, за да одговара на најдолгиот досега, тоа значи дека сме на половина пат. Уште девет и пол месеци ќе не однесат до октомври следната година како крај на сегашниот мечкин пазар.

Значи, пазарот на мечкини производи што завршува од сега до октомври 2023 година е веројатно прилично разумна претпоставка. Повторно, сепак, тоа е само проекција и реалноста останува да се види.

Сепак, на многу начини, оваа временска рамка има смисла. Веројатно ќе очекуваме дополнителна нестабилност бидејќи стапките продолжуваат да ризикуваат и инфлацијата полека почнува да се намалува. Одејќи кон следната година, треба да се надеваме дека ќе видиме напредок на фронтот на инфлацијата, што ќе значи дека ФЕД може да почне да го забавува растот на нивните стапки и можеби дури и да ги одржува стабилни.

Пазарите веројатно ќе бидат прилично задоволни со ова и би можеле да почнеме да гледаме некои пробни обиди за закрепнување.

Изгледите за олабавување на монетарната политика, исто така, може да им овозможи на јавните компании да понудат малку поохрабрувачки насоки отколку што беа во последно време. Ова за возврат дополнително ќе ги охрабри инвеститорите и целиот циклус нагоре може да започне повторно.

Сето ова е претпоставка, но така функционира пазарот. Гледаме циклуси на добри вести и позитивните очекувања водат до повеќе добри вести и подобри очекувања.

Така, колку што сегашниот мечкин пазар досега беше тежок, се надеваме дека ќе почнеме да одиме на вистинската страна од него.

Што значи ова за инвеститорите?

Клучната точка навистина е дека не можете да го темпирате пазарот. Невозможно е навистина да се знае кога ќе заврши мечкиниот пазар и кога акциите ќе започнат со својот раст. Знаеме дека тоа ќе се случи на крајот, а кога ќе се случи, може да има значителни финансиски награди.

Во споредба со просечниот мечкин пазар, просечниот пазар на бикови трае многу подолго на 31 месец. Тоа значи дека седењето настрана во готовина и чекањето совршено време за влез може да резултира со сериозни пропуштени добивки.

Со тоа, разумно е инвеститорите да сакаат да ја ограничат нивната изложеност на нестабилност додека ние остануваме на пазар на мече.

За да помогнеме во ова, создадовме стратегија за заштита од вештачка интелигенција која може да се додаде во сите наши комплети за основање. Познато е како Заштита на портфолио и започнува со користење на вештачка интелигенција за да се анализира вашето портфолио и да се процени неговата чувствителност на ризици како што се ризикот од каматна стапка, севкупниот пазарен ризик, па дури и ризикот од нафта.

Откако ќе се направи оваа анализа, вештачката интелигенција автоматски имплементира софистицирани стратегии за хеџинг за да помогне во заштитата од нив. Ова се повторува и се прилагодува на неделно ниво, за секогаш да се земат предвид најсовремените информации.

Тоа е како да имате сопствен личен хеџ фонд, веднаш во вашиот џеб.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.