Кој REIT е подобро да се купи?

Честопати, инвеститорот наидува на две акции кои се и квалитетни изведувачи и исто така плаќаат солидни дивиденди. Тогаш најтешкиот дел е да откриете кој е подобро да купите.

Ова е особено точно со трустовите за инвестирање во недвижнини (РЕИТИ) во рамките на истиот потсектор. Два REIT може да имаат многу сличности, и навистина е потребно извесно внимание за да се одлучи која е супериорната акција.

Погледнете ги два REIT-и за малопродажба, од кои и двете имаат одлични рекорди. Но, некој оди малку подобро во исклучително тесна конкуренција.

National Retail Properties Inc. (NYSE: Нн) е нето-закуп REIT кој поседува разновидна група на самостојни малопродажни места низ Националната малопродажна сопственост на САД има многу стабилна база на закупци со имиња како 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club и Chuck Е. Сирење.

Корп. (NYSE: O), која се запишува како Компанија за месечна дивиденда, исто така поседува и управува со имоти за малопродажба според долгорочни договори за нето закуп. Неговите станари се големи, добро познати компании како Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx и Walmart.

Големина и разновидност:

National Retail Properties има вкупно портфолио кое се состои од 3,349 имоти во 48 држави. Неговите имоти се 99.4% зафатени со просечен рок на закуп од 10.4 години.

Realty Income поседува над 11,700 комерцијални имоти во 50 држави, Порторико, Велика Британија и Шпанија. Неговата најнова стапка на искористеност на станарите беше 98.9%.

Предноста оди на приходите од имот, кој има многу поголемо портфолио во повеќе држави и разновидност на меѓународни имоти.

Изведба со текот на времето

Во долгорочни перформанси од 1995 година, National Retail Properties има вкупен принос, вклучително и нереинвестирани дивиденди, од 612.12% или 7.43% на годишно ниво, додека вкупниот принос на имотот е 1,271.56%, или 9.82% годишно. Во текот на последните пет години, приходите од недвижнини исто така имаат предност од 7.07% до 5.46% во вкупниот принос.

Но, во текот на изминатите 52 недели, National Retail Properties имаше вкупен принос од 5.85%, додека вкупниот приход на Realty Income беше 0.61%. Пократките временски рамки од еден и четири месеци, исто така, малку ги фаворизираат националните малопродажни имоти. Оваа категорија е нерешено, при што приходите од недвижности се супериорни во подолги временски периоди, а Националните имоти за малопродажба се подобри во последно време.

Приказна продолжува

Принос на дивиденда

National Retail Properties плаќа годишна дивиденда од 2.20 УСД, за сегашен принос од 4.77%. Приходот од недвижнини плаќа годишна дивиденда од 2.982 УСД за сегашен принос од 4.62%. Предноста оди кај National Retail Properties, иако приносите се блиски.

Раст и стабилност на дивидендата

National Retail Properties ги зголемува своите дивиденди повеќе од 33 последователни години. Во текот на изминатите пет години, National Retail Properties ја зголеми својата квартална дивиденда од 0.475 долари на 0.55 американски долари, со зголемување на годишната дивиденда од 1.90 на 2.20 американски долари. Ова е зголемување од 15.7%.

Во истата временска рамка, приходите од недвижности ја зголемија својата месечна исплатена дивиденда од 0.2063 долари на 0.2482 американски долари, при што годишната дивиденда се зголеми од 2.475 американски долари на 2.982 американски долари, што претставува зголемување од 20.4%. Ниту една компанија не ја суспендираше или ја намали дивидендата во изминатите пет години.

Приходите од недвижности се еден од само 65 аристократи од дивиденди на S&P 500 бидејќи објави 630 последователни месечни дивиденди и ја зголеми својата дивиденда 118 пати од нејзината иницијална јавна понуда (IPO) во 1994 година. Покрај тоа, таа ја плаќа својата дивиденда на месечна основа, што е поволни за инвеститорите во приходи. Разликата во растот е значајна. Јасна предност за приходите од имот.

Покривање на дивиденда од FFO

National Retail Properties располага со финансиски средства од операциите (FFO) од 3.12 УСД и годишна дивиденда од 2.20 УСД, за сооднос на исплата од 70.5%. Приходот од недвижности има напреден FFO од 4.01 УСД и плаќа 2.982 УСД во годишни дивиденди, за сооднос на исплата од 74%. Понискиот коефициент на исплата дава мала предност на Националните имоти за малопродажба.

FFO повеќекратно (цена/FFO)

National Retail Properties има FFO повеќекратно (P/FFO) од 14.77, додека приходите од имот има FFO повеќекратно (P/FFO) од 16.13. Долниот множител им дава предност во оваа категорија на National Retail Properties.

Сооднос на долгот

National Retail Properties има вкупен долг од 5.55 милијарди американски долари, а соодносот долг спрема капиталот е 73.93. Вкупниот долг на недвижности е 16.89 милијарди долари, но неговиот сооднос меѓу долгот и капиталот е 62.88. Поседувањето на многу повеќе имоти дава повисок долг на приходите од недвижности, но значително понискиот коефициент на долгот значи дека приходот од недвижности победи во оваа категорија.

Најнови оперативни резултати

Двете компании постигнаа солидни оперативни резултати во третиот квартал.

FFO на National Retail Properties во третиот квартал изнесуваше 0.79 долари по акција, што е за 11.2% повеќе од 0.71 долари по акција во третиот квартал од 2021 година. Приходот од 193.47 милиони долари е зголемен за 7.2% од 180.36 милиони долари во третиот квартал од 2021 година.

Приходот од недвижности имаше FFO во третиот квартал од 0.98 долари, што е зголемување за 15.2% од 0.85 долари во третиот квартал од 2021 година. Приходите од 837.3 милиони долари се зголемија за 73.1% од 462.33 милиони долари во третиот квартал од 2021 година. Подобрите резултати од година во година даваат јасна предност за приходите од имот.

Резиме

National Retail Properties ја има предноста во категориите дивиденден принос, покривање на дивиденда со FFO и FFO повеќекратно.

Приходите од недвижности имаат предност во големината и различноста, растот и стабилноста на дивидендите, односот на долгот и најновите оперативни резултати. Перформансите со текот на времето беа во основа нерешени, при што Националните имоти за малопродажба се подобрија во пократки временски рамки, а приходите од недвижности беа подобри на долг рок.

National Retail Properties има предност во три категории, додека приходите од недвижности беа супериорни во четири категории и имаше едно нерешено.

Овие две малопродажни REIT се и со висок квалитет, а конкуренцијата беше прилично блиска, но малку подобрите акции севкупно се приходи од имот.

Неделен извештај за REIT: REIT се една од најпогрешно разбраните опции за инвестирање, што им отежнува на инвеститорите да забележат неверојатни можности додека не биде предоцна. Внатрешниот тим за истражување на недвижности на Benzinga работи напорно за да ги идентификува најголемите можности на денешниот пазар, до кои можете да добиете бесплатен пристап со пријавување Неделен извештај за REIT на Бензинга.

Повеќе за недвижности од Бензинга

Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.