Зошто ОПЕК го намали производството за октомвриските цели?

Клучни преземања

• Во понеделникот, ОПЕК објави дека ќе ги намали целите за производство на нафта за октомври за 100,000 барели дневно
• Групата производители на нафта изрази загриженост поради ослабената побарувачка, падот на цените и потенцијалниот ирански нуклеарен договор
• Фјучерсите на суровата нафта Брент паднаа од највисокото ниво во март од 147 долари на околу 96 долари за барел

Во понеделникот, Организацијата на земјите извознички на нафта (ОПЕК) го шокираше нафтениот пазар кога ги објави плановите за намалување на октомвриското производство на нафта. ОПЕК + (кој ги вклучува ОПЕК и сојузничките земји-производители на нафта како Русија) се согласија да бричат ​​околу 100,000 барели дневно (bpd) од целите за производство следниот месец.

Соопштението од понеделник е невообичаено бидејќи го означува првиот намерен пад на производството од средината на пандемијата. Овој потег, исто така, ефективно го уназадува зголемувањето на производството што ОПЕК го договори минатиот месец за ист број барели. Во соопштението на ОПЕК + се истакнува дека групата се согласила на прилагодување од 100,000 барели дневно „само за месец септември“.

Според податоците на американската Администрација за енергетски информации, членките на ОПЕК произведуваат околу 40% од светската сурова нафта. Сепак, членките на ОПЕК извезуваат околу 60% од вкупната глобална тргувана нафта по волумен. Благодарение на нивната доминација на пазарот, одлуките на ОПЕК можат во голема мера да ги поколебаат цените на нафтата, за возврат да имаат влијание врз потрошувачите и инвеститорите.

Но, прашањето останува: зошто дали ОПЕК го намали производството на нафта?

Зошто ОПЕК го намали производството на нафта?

ОПЕК е меѓународна групација на земји-производители на нафта предводена од Саудиска Арабија. Групата неодамна алармираше поради неодамнешните падови на цената на нафтата, како и ослабената кинеска побарувачка, бидејќи Пекинг продолжува да се бори со заклучувањата на национално ниво за Ковид. Но, грижата за цената можеби не е единствената фактори во игра.

„Претерани“ се намалуваат цените

Минатиот месец, Саудиска Арабија ја зголеми можноста за намалување на производството за да одговори на она што го смета за „претерано“ движење на цената на нафтата. Земјата сигнализираше дека е подготвена да го спречи надолниот притисок врз цената на нафтата за да го заштити профитот и да ја одржи стабилноста на пазарот.

Долгорочни предвидувања за пад

Во својата Август пазарен извештај, ОПЕК процени дека глобалната побарувачка за сурова нафта ќе се намали за околу 300,000 барели дневно и во 2022 и во 2023 година. И минатиот месец, Меѓународната агенција за енергетика (ИЕА) забележа дека ненадејните скокови на побарувачката предизвикани од олеснување на пандемските ограничувања ќе се намалат во четвртиот квартал.

Заедно, овие показатели сугерираат дека главните производители на нафта и енергија се подготвуваат за намалување на побарувачката. Намалувањето на производството на ОПЕК делумно може да биде првиот чекор за да се поддржат цените под таа евентуалност.

Потенцијален ирански нуклеарен договор

Но, одлуката на ОПЕК, исто така, може да биде сигнал - конкретно, до светските лидери кои ќе склучат договор со Иран.

Неодамнешните падови на цената на нафтата се поврзани со очекувањата за потенцијално зголемување на понудата од враќањето на иранската сурова нафта на пазарот. Моментално, Техеран бара глобални сили да го оживее својот нуклеарен договор од 2015 година. Доколку се оствари договорот, Иран би можел да ги зајакне светските резерви на нафта за 1 милион барели дневно, или 1% од глобалната побарувачка.

Како членка на ОПЕК+, враќањето на Иран на пазарот би можело да ѝ даде на групата поголема моќ над нафтените пазари. Сепак, Иран е исто така ривал на Саудиска Арабија - и ако иранската нафта го преплави пазарот, влијанието на кралството врз цените на нафтата може да попушти.

Тоа е позицијата на Тамаш Варга, која работи за нафтениот брокер PVM. Варга во изјавата рече: „Политичкиот агол, се чини, е саудиска порака до САД за оживување на иранскиот нуклеарен договор... Тешко е да се протолкува одлуката како нешто друго освен како поддршка на цената“.

Руски санкции

Друг фактор што може да игра во одлуката на ОПЕК се тековните санкции против Русија поради нејзините воени дејства во Украина.

Пред само неколку дена, Русија, ко-лидер на ОПЕК +, најави планови за неодредено исклучување клучен гасовод за природен гас до Германија. Русија, исто така, се закани дека ќе го прекине снабдувањето со нафта за земјите кои поддржуваат ограничување на цената на извозот на руската нафта.

Додека руското производство на нафта падна само за еден милион барели дневно помалку од целите во јули, тоа е веројатно доволно за да се намали со оглед на нестабилната финансиска состојба на земјата.

Една порака до светот

На крајот на краиштата, намалувањето на глобалното производство на нафта за 100,000 барели дневно е нешто повеќе од симболично. Тој број претставува само 0.1% од глобалното производство и ќе има мало реално влијание врз набавките. Да не зборуваме, многу членки на ОПЕК продолжуваат да произведуваат далеку под квотите за производство на нафта.

Наместо тоа, се чини дека причината поради која ОПЕК го намали производството на нафта е повеќе поврзана со испраќањето порака - или две - до светот.

Една од пораките е дека таа е подготвена да ги брани своите профити. Истакна Бил Фарен-Прајс, шеф на макро нафта и гас во фирмата за истражување на пазарот Енверус: „[Намалувањето на производството] покажува дека земјите од ОПЕК се навикнале на 100 долари [за барел] нафта. И покрај ризиците од рецесија кои се зголемуваат, тие не се подготвени да се откажат од тоа без борба“.

ОПЕК + ја повтори оваа идеја во соопштението по состанокот, наведувајќи дека групата има „посветеност, флексибилност и средства“ да се справи со „поголемата нестабилност и зголемените несигурности“ на нафтените пазари.

Втората порака е подиректна: со намалување на производството за поддршка на цените, ОПЕК + покажува дека е подготвен да ги игнорира барањата на администрацијата на Бајден да го зголеми производството и да помогне да се намали цената на бензинот. Иако претседателот Бајден ја посети Саудиска Арабија во јули за да лобира за поевтина нафта, одлуката за намалување на производството испраќа јасна порака: приходот е името на играта со нафта.

Ричард Бронз, шеф за геополитика во фирмата за истражување на пазарот Energy Aspects, ја поддржува оваа позиција. Тој истакна дека намалувањето на производството на нафта на ОПЕК „поставува конфронтација во однос на очекувањата на западните развиени економии наспроти земјите од Персискиот Залив“.

Нафтата и вие: како намалувањето на производството на ОПЕК ги погодува инвеститорите

Веќе намалувањето на производството на ОПЕК влијаеше на инвеститорите.

Фјучерсите на суровата нафта брент, глобалниот репер за цените на нафтата, забележаа зголемена нестабилност во понеделникот наутро, тргувајќи се за 3.6% до 96.40 долари за барел. До понеделник попладне, фјучерсите се зголемија за околу 2.5% до 95.54 долари за барел. Во меѓувреме, американските фјучерси на West Texas Intermediate се искачија за 2.6% до 89.16 долари за барел.

За нафтените инвеститори, овие цени обезбедија мало олеснување од неодамнешните активности. Од почетокот на јуни, глобалните цени на нафтата паднаа за над 20%. Во САД цената на нафтата само минатата недела падна за 7%. Цените на бензинот исто така паднаа, при што националниот просек падна од над 5 долари за галон во јуни на само 3.79 долари во понеделник.

Овие бројки предизвикаа одредена вознемиреност на нафтените пазари бидејќи производителите се загрижени дека наглото економско забавување и проблемите со рецесијата во Кина, Европа и САД би можеле да ја намалат побарувачката. Инфлацијата, зголемувањето на каматните стапки, тековните ограничувања на Ковид во Кина и а посилен американски долар сите придонесоа за овие грижи.

Во иднина, одлуката на ОПЕК да го намали производството на нафта може да има мало влијание врз пазарите освен да обезбеди поддршка за цените. (Освен, се разбира, ако групацијата не се согласи дополнително да го намали производството.) Потегот изгледа во голема мера симболичен, но тоа може да биде доволно за да ги поттикне цените на нафтата и да ги задржи инвеститорите во црно соочени со економската несигурност.

Зошто ОПЕК го намали производството е помалку важно од она што го правите за тоа

Ниту еден инвеститор не може да влијае на одлуката на ОПЕК да го намали (или да го зголеми) производството на нафта. Но, секој инвеститор може корист од одлуката на групацијата со неколку тактни инвестиции.

И Q.ai го има само она.

Една од главните грижи на ОПЕК што води до нивната одлука е тековното присуство на децениска висока инфлација. Со Комплет за инфлација на Q.ai, можете само да ја претворите таа вознемиреност во готовина со комплет кој има за цел да профитира од повисока инфлација. И со нашата единствена Заштита на портфолио функцијата, можете да се заштитите од потенцијалните негативни страни на пазарот додека останувате инвестирани во комплетите што се најважни за вашата стратегија.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.