Зошто акциите паднаа во вторникот и што се движат пазарите оваа недела?

Клучни Килими

• S&P 500 падна оваа недела и е намален за над 3% од отвореното во понеделникот во доцното тргување во четвртокот
• Тоа доаѓа откако претседателот на ФЕД, Џеј Пауел, даде коментари кои сугерираат дека каматните стапки би можеле да се зголемат и да останат високи подолго време
• Досега оваа недела имаше некои големи индивидуални придвижувања, при што GE порасна за над 6%, а SVB Financial Group падна за над 60% во моментот на пишување

По отворањето повисоко во понеделникот, берзите бележат пад во последните неколку дена. Причините зад падот не се изненадување за секој што гледа, со оглед на тоа што најважното прашање што ја движи иглата во моментов се каматните стапки.

Претседателот на Банката на федерални резерви, Џеј Пауел, е како актер во многу очекуван филм на Марвел. Гледачите висат на секој негов збор, барајќи индиции и спојлери за тоа што би можело да се одржи на следниот состанок на Федералниот комитет за отворен пазар (FOMC).

Во вторникот, тој даде коментари во кои изјави дека можеби ќе треба да ги зголемат стапките повисоки и подолго, велејќи: „Последните економски податоци се посилни од очекуваното, што сугерира дека крајното ниво на каматните стапки веројатно ќе биде повисоко од претходно предвидено. Би биле подготвени да го зголемиме темпото на зголемување на стапките“.

Загрижени сте за тоа што растечките стапки и несигурната економија може да му направат на вашето портфолио? Размислете за напојувањето со вештачка интелигенција на Q.ai Заштита на портфолио.

Тоа ви овозможува да инвестирате во низа најсовремени Инвестициски комплети, притоа додавајќи стратегии за автоматско хеџирање во вашето портфолио. Нашата вештачка интелигенција предвидува како се очекува пазарите да работат секоја недела, а потоа автоматски го прилагодува портфолиото и стратегијата за заштита во склад со овие проекции.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Зошто ФЕД ги зголемува каматните стапки?

Во моментов во американската економија се случува големо затегнување на војната. Инфлацијата не е толку многу на насловните страници како во 2022 година, но сепак е сериозен проблем. Со годишна стапка од 6.4% се намали многу од највисокото ниво од 9.1% во јуни 2022 година, што е двојно повеќе од целта на ФЕД.

Идеалната стапка на инфлација за Џеј Пауел е помеѓу 2-3%, и тој во повеќе наврати јасно стави до знаење дека тоа е она на што планира да ја врати.

Начинот на кој FOMC има за цел да влијае на инфлацијата е преку каматните стапки. Кога економијата почнува да станува премногу жешка и инфлацијата почнува да бега, повисоките каматни стапки ефективно ги одземаат парите од џебовите на потрошувачите.

Повисоките стапки значат поскапи заеми, особено за големи билети како хипотеки и заеми за автомобили. Кога потрошувачите треба да трошат повеќе за плаќање на хипотека или автомобил, тоа значи помалку готовина во џебот за трошење на патики или ресторани или игри.

Тоа ја забавува побарувачката за овие стоки, принудувајќи ги компаниите да ги ограничат зголемувањата на цените што е можно повеќе за да ја задржат побарувачката. Со текот на времето, ова ја намалува стапката на инфлација.

Зошто повисоките каматни стапки предизвикуваат нестабилност на пазарот?

Сето тоа е добро и добро, но високата инфлација е лоша за сите, нели? Сигурно ако ФЕД помага да се намали инфлацијата, тоа би било позитивно за компаниите и нивните акции?

На долг рок, веројатно. На краток рок, не.

Се сведува на клучниот лост што ФЕД го влече кога ги зголемува стапките. Трошење на потрошувачите. Колку се повисоки каматните стапки, толку е помало очекуваното ниво на трошење. Замислете просечна исплата на хипотека е 1,700 долари месечно.

Ако ФЕД ги зголеми стапките и тоа оди на 1,900 долари месечно, тоа е 200 долари помалку што просечниот човек треба да ги потроши со компании како Најк, Волмарт и Амазон.

Не само тоа, туку и повисоките стапки влијаат на деловното трошење. Бизнисите кои користат кредити (што се речиси сите) ќе имаат помалку да трошат на сопствени услуги, како што се канцелариски простор, нови компјутери и опрема за персоналот, па дури и канцелариска божиќна забава.

Сето ова придонесува за помал приход за компаниите. А помалку приходи генерално значи помал профит, што не е добар резултат за инвеститорите и акционерите.

Бидејќи економијата останува прилично робусна во моментов и инфлацијата останува висока, ФЕД најверојатно ќе продолжи да ги зголемува стапките.

Кога Џеј Пауел дава коментари дека циклусот на затегнување на стапките е поголем или подолг од очекуваното, ова ги заплашува пазарите бидејќи инвеститорите се грижат за тоа како тоа може да влијае на крајната линија за компаниите.

Други најави ги движат пазарите оваа недела

Другата страна на оваа монета се економските податоци. На чуден начин, добрите податоци се всушност лоша вест за берзата. Останете со нас овде. ФЕД сака да види донекаде негативни економски податоци.

Помалку работни места или помала потрошувачка на потрошувачи е токму она што тие се обидуваат да го постигнат со зголемување на каматните стапки. Досега, нивните зголемувања на каматните стапки навистина не се чинеше дека направија многу повреда на економијата како целина.

Последниот извештај за работни места во јануари беше над проценките, додавајќи 517,000 работни места во споредба со 187,000 што беа предвидени од аналитичарите.

Имајќи го тоа на ум, сите очи се вперени во извештајот за работни места во февруари кој излегува во петок. Според податоците на Refinitiv, консензусната прогноза има бројка од 205,000 нови работни места.

Ако дојде околу ова ниво, можеме да очекуваме пригушен одговор од пазарите. Голем замав во секој случај би можел да забележи дека пазарот се движи исто толку значително.

Ако бројката биде многу повисока, како во јануари, загриженоста ќе биде дека ФЕД ќе се обиде да ги зголеми стапките за 0.50 процентни поени, наместо 0.25 што се очекува во моментов. Пазарите не би реагирале љубезно на ова и би можеле да видиме понатамошно движење надолу.

Големи двигатели досега оваа недела

Оваа недела до сега има некои големи двигатели, и во позитивна и во негативна насока. Еве некои од најголемите промени што сме ги виделе досега оваа недела.

Џенерал Електрик

GE објави пазарни насоки на конференцијата за инвеститори во четвртокот наутро, наведувајќи дека очекуваат да забележат двоцифрен раст во нивниот авијациски бизнис до 2025 година. часови тргување четврток.

Антена мрежа

Пазарите не беа љубезни кон Dish Network во последно време, при што компанијата седи на најниско ниво за 14 години. Се врати од тие ниски нивоа во вторникот и повторно отскокна во четвртокот наутро, по веста дека ко-основачот на Dish, Џим ДеФранко, купил дополнителни 16 милиони долари акции во компанијата. Тој е зголемен за речиси 5% од најниското ниво во понеделникот.

Финансиска група на СВБ

Матичната компанија на Банката на Силиконската долина, фокусирана на стартап, забележа дека нивните акции се разнесуваат по веста за масовна продажба на средства со цел да се увери во нивниот биланс. Акцијата падна за над 60% во доцните часови на тргувањето во четвртокот.

Во крајна линија

Пазарите во моментов чекаат да најдат податоци или вести за прицврстување. Сè што може да даде одреден увид за тоа што ќе направи ФЕД на нивниот следен состанок. Едно е сигурно, веројатно ќе видиме континуирана нестабилност додека беснее битката меѓу инфлацијата, економијата и ФЕД.

Ова веројатно нема да се промени додека не добиеме одредена јасност за насоката на економијата и промените на инфлацијата исто така.

Како инвеститор, тоа ги прави работите предизвикувачки.

За среќа, Q.ai нуди низа комплети за инвестирање кои ја користат моќта на вештачката интелигенција за да го следат пазарот наместо вас. Примерите вклучуваат Комплет за технологија во развој, Чиста техника, Комплет за благородни метали и многу повеќе.

Секоја недела, нашата вештачка интелигенција ги предвидува перформансите и нестабилноста на огромен опсег на средства, а потоа автоматски ги прилагодува комплетите врз основа на овие предвидувања. Не само тоа, туку можете да додадете Заштита на портфолио да се заштити и од надолниот ризик.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.