Зошто довербата на потрошувачите повторно се зголемува - и што значи тоа за пазарите?

Клучни преземања

• Резултатите од Анкетата за доверба на потрошувачите на Конференцискиот одбор покажуваат зголемување на довербата на потрошувачите од 103.6 во август на 108.0 во септември
• Потрошувачите, исто така, се генерално попозитивни за сегашните и идните тековни деловни услови и пазарот на трудот
• И покрај позитивните изгледи на потрошувачите, акциите паднаа на мечкиниот пазар во вторникот додека инфлацијата беснее и продолжуваат зголемувањата на стапките

Потрошувачката доверба се зголеми во септември, означувајќи втор последователен месец на добивки во текот на грубата година. Се чини дека ублажувањето на цените на бензинот и побавните инфлациски добивки придонесуваат за севкупно попозитивни изгледи.

И покрај оваа добра вест, S&P 500 и Dow и двајцата паднаа мечка земја Вторник, приклучувајќи се на долготрпеливиот Nasdaq Composite.

Резултати од истражувањето за доверба на потрошувачите

на Анкета за доверба на потрошувачите е месечна истрага која мери како се чувствуваат потрошувачите за целокупната економија. Во вторникот, Конференцискиот одбор ги објави своите септемвриски резултати, покажувајќи дека нивото на доверба на потрошувачите се зголеми од 103.6 во август на 108 во последниот месец.

Конференцискиот одбор, исто така, утврди дека просечните очекувања за инфлација за наредната година малку се намалиле од 7% во август на 6.8% во септември. Ова скромно намалување сугерира дека инфлаторните грижи почнаа да исчезнуваат, иако не исчезнуваат.

Индекс на сегашна состојба

Индексот на сегашна состојба ја мери проценката на потрошувачите за тековните деловни услови и условите на пазарот на трудот. Севкупно, оваа оценка се зголеми од 145.3 во август на 149.6 во септември.

Процентот на потрошувачи кои веруваат дека тековните деловни услови се „добри“ се зголеми од 19% во август на 20.8% во септември, додека оние кои велат дека условите се „лоши“ падна од 22.6% на 21.2%.

Сличен тренд беше забележан и во очекувањата за работните места, при што верувањето дека работните места се „обилни“ се зголемија од 47.6% на 49.4%. Сепак, иглата едвај мрдаше за потрошувачите кои веруваат дека работните места „тешко се добиваат“.

Индексот на очекувања

Индексот на очекувања мери како се чувствуваат потрошувачите за изгледите на шестиот месец за приходот, деловните услови и условите на пазарот на трудот. Овој резултат се зголеми од 75.8 во август на 80.3 во септември.

Генерално, потрошувачите беа попозитивни за деловните услови и изгледите на пазарот на трудот. Процентот на потрошувачи кои очекуваат подобрување на деловните услови се искачи од 17.3% на 19.3%, додека помалку потрошувачи очекуваат влошување на условите (21.0% во споредба со 21.7%).

Потрошувачите, исто така, предвидуваат дека пазарот на труд ќе остане стабилен, при што оние што очекуваат помалку работни места да паднат од 19.6% на 17.7%.

Сепак, потрошувачите беа поизмешани за нивните краткорочни финансиски изгледи. Од една страна, процентот на потрошувачи кои очекуваат зголемување на нивните приходи скокна од 16.6% на 18.4%. Сепак, повеќе потрошувачи очекуваат и нивните приходи да се намалат (14.3% наспроти 13.9%).

Отпакување на резултатите од довербата на потрошувачите

Септемвриското читање доаѓа како добредојдена вест, особено против овогодинешната прикриена струја на економски проблеми и грижи. Според Лин Франко, виш директор за економски индикатори на Конференцискиот одбор, резултатите од довербата на потрошувачите овој месец се „поддржани особено од работните места, платите и опаѓачките цени на бензинот“.

Широк дел од податоци ја поддржуваат оваа постулација, бидејќи националните цени на бензинот остануваат далеку пониски Рекордно високо ниво во јуни од 5.02 долари. Дополнително, последните извештаи за пазарот на трудот покажуваат дека вработеноста во нефармите се зголемила за 315,000 во август, иако невработеноста благо се зголемила на 3.7%.

Податоците од Министерството за трговија беа објавени во вторникот дополнително ја зајакнува оваа позиција. Новите нарачки за капитални производи произведени во САД забележаа зголемени добивки, при што нарачките за неодбранбени производи се највисоки од јануари. Овие бројки сигнализираат дека бизнисите продолжуваат да инвестираат во сопствениот раст.

Сепак, резултатите не се чисто весели. Според г-ѓа Франко, „ризиците од рецесија сепак опстојуваат“, поттикнати од „мешаните“ намери за купување автомобили и големи апарати во услови на „зголемување на хипотекарните стапки и заладување на станбениот пазар“. Дополнително, инфлацијата и зголемувањето на стапката „остануваат силни спротивставени ветрови за растот на краток рок“.

Кит Бјукенан, портфолио менаџер во Глобалт Инвестментс, исто така ја зазема оваа позиција. Рече Бјукенан, „Бевме изненадени од тоа колку е поврзана довербата на потрошувачите со трошоците за енергија и трошоците за гориво... [Сепак], има многу прашања за тоа што прави оваа инфлаторна средина со однесувањето на потрошувачите?

неодамнешните Податоци од Министерството за труд покажа дека потрошувачките цени - клучна мерка за инфлацијата - се зголемија за 0.1% помеѓу јули и август, со што инфлацијата на една година достигна 1%. Основните цени, кои ги исклучуваат податоците за храната и енергијата, се зголемија уште повисоко од 8.3%, поттикнати од зголемените трошоци за киријата и медицинските трошоци.

Оваа упорно висока инфлација продолжува да ги надминува пошироките очекувања и ја поттикна загриженоста дека Федералните резерви ќе го продолжат својот агресивен распоред за зголемување на каматните стапки. И високата инфлација и повисоките каматни стапки го зголемуваат ризикот од економска рецесија - клучна грижа и за потрошувачите и за инвеститорите.

Што значат податоците за инвеститорите

Анкетата за доверба на потрошувачите не е официјална мерка за планирање на економската политика. Сепак, бидејќи ставовите на потрошувачите во голема мера влијаат на економската експанзија и контракција, тоа е внимателно следен мерач што може да сигнализира проблематични или олеснувачки услови.

Едноставно кажано, кога потрошувачите се сигурни, тие трошат повеќе, што доведува до постабилен, одржлив раст. Кога потрошувачите се нервозни, тие трошат помалку и штедат повеќе, придонесувајќи за помали деловни профити и, во екстремни случаи, потенцијални рецесии.

Но, иако истражувањето во септември покажува пораст на довербата на потрошувачите, другите макроекономски фактори продолжуваат да ја потиснуваат инвеститор доверба. Како резултат на тоа, пазарот не одговори позитивно на вестите од вторникот - всушност, сосема спротивното.

И покрај раните утрински подеми, и Dow и S&P 500 попуштија поени до затворањето во вторник, што на крајот се лизна во земја на мечки. (Nasdaq Composite, кој оствари добивка од 0.25%, беше на мечкин пазар во поголемиот дел од годината.)

Овие загуби го продолжуваат трендот според кој секој главен индекс се откажа од јунските добивки бидејќи инвеститорите ја губат довербата во идеалното „меко приземјување“ на ФЕД во услови на агресивно фискално затегнување. Минатонеделното зголемување на каматната стапка од 0.75%. – трет по ред од таа големина – веројатно придонел за песимизмот во вторник.

A изјава дадена во вторник од страна на претседателот на Банката на федерални резерви на Чикаго, Чарлс Еванс за можноста за зголемување на стапките Дополнителен 1% оваа година дополнително зацементира дека ФЕД е повеќе фокусиран на сузбивање на инфлацијата отколку на избегнување на потенцијална рецесија.

Белешката објавена од стратезите на Банката на Америка во вторникот рефлектираше дека оваа реалност тоне на пазарот. Тимот на BofA забележа: „Централните банкари одат по јаже обидувајќи се да ја ограничат инфлацијата додека се обидуваат да ги ограничат ризиците од рецесија. Како и да е, нивните неодамнешни тонови и „џамбо“ зголемувања на стапките потврдија дека најважен приоритет е контролата на инфлацијата, дури и по потенцијална цена на рецесија“.

Гледајќи кон иднината

Индексот на доверба на потрошувачите не е единствениот економски податок што инвеститорите ќе го проголтаат оваа недела.

Бирото за економски анализи се очекува да ја објави својата конечна повторување на податоците за БДП на Q2 во четврток. Претпоставувајќи дека нема нагорни ревизии, податоците ќе покажат дека пошироката економија паѓа два последователни квартали, означувајќи „техничка“ рецесија.

Дополнително, BEA ќе го објави Индексот на лична потрошувачка во петок. Универзитетот во Мичиген, исто така, ќе го објави својот извештај за чувствата на потрошувачите, давајќи повеќе увиди во тековните економски ситуации.

Мешаната торба оваа недела не е крај на светот

Честопати, позитивните чувства за доверба на потрошувачите најавуваат добри вести за берзата. Но, со оглед на тековните економски услови, не е изненадувачки што оваа недела, инвеститорите едноставно...не го чувствуваа тоа. Можно е инвеститорите да продолжат да не го чувствуваат тоа сè до изгледите за постојано зголемување на каматните стапки и нестабилноста на пазарот бледнеат во далечината.

Но, само затоа што каматните стапки растат и пазарот е нестабилен во услови на позитивна доверба на потрошувачите, не значи дека нема можности за профит. Само треба да знаете каде да барате.

И токму тука вештачката интелигенција на Q.ai има шанса да се истакне. Не, не можеме да гарантираме добивка во сите временски услови, ниту пак можеме да ветиме дека секоја инвестиција е победничка. Но, можеме да користиме инвестициски одлуки водени од податоци за да го позиционираме вашето портфолио за успех, па дури и ако видите загуби на пазар кој губи, подготвени сте да се вратите во профитабилност кога ќе дојде закрепнувањето.

Значи, без разлика дали преферирате возбудувања на ризични инвестиции во криптовалути, радоста да ги ставите вашите пари каде лежат твоите вредности, или стабилноста која акции со голема капа понудете го вашето портфолио, имаме се што ви треба за да се подготвите за иднината.

Потребни се само неколку долари за да започнете.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.