Зошто е важно балансирањето на портфолиото? Затоа што овој пат не е поинаку.

Сакате акциони совети за вашето патување за штедење во пензија? Прочитајте го MarketWatch's „Хакови за пензионирање“ колона

Вашето портфолио треба периодично да се прегледува за да се види дали е потребно ребалансирање. Ова треба да се прави барем еднаш годишно, почесто на пример на полугодишно или квартално, доколку е соодветно. 

Постојат неколку причини зошто ребалансот на портфолиото е важен за инвеститорите. 

Одржување на соодветно ниво на ризик на портфолиото 

Една од главните цели на алокација на средства е да се одржи соодветна рамнотежа помеѓу потенцијалниот ризик од надолна линија наспроти потенцијалната награда низ вашето портфолио. Со текот на времето, перформансите на различните класи на средства претставени во вашето портфолио ќе се разликуваат и нагоре и надолу во зависност од пазарните и економските услови. Ова секако го видовме на пазарите во 2022 година. 

Гласи: Планирате да се пензионирате? Животот е мисија - не кариера - и никогаш не е доцна за почеток.

Со текот на времето, овие варијации во перформансите ќе предизвикаат вистинската распределба на вашето портфолио да се разликува од вашата целна распределба. Ова може да предизвика да преземете премногу или премал ризик. По значителна добивка на пазарот може да се најдете премногу распределени на акции. Ова може да го изложи вашето портфолио на поголемо ниво на ризик од посакуваното доколку пазарите тргнат надолу. 

Наметнување инвестициска дисциплина 

Имањето редовен распоред за ребаланс наметнува ниво на дисциплина кај вас како инвеститор. Со оглед на тоа што берзата доживеа големи загуби досега во 2022 година, ребалансирањето во редовни интервали најверојатно ќе доведе до додавање на распределбата на вашето портфолио на класи на средства засновани на капитал. Ова инхерентно ве принудува да „купите ниско“. 

Од другата страна на равенката, за време на период на екстремни пазарни придобивки, може да биде примамливо да го игнорирате вашиот режим на ребаланс и едноставно да ги оставите вашите „победници да возат“. Ова е одлично ако успее, но овој пристап може да ве изложи на дополнителен надолен ризик кога пазарите неизбежно се менуваат. 

Никој од нас не е попаметен од пазарите. Овој пат не е поинаку. Прегледот на вашето портфолио за ребалансирање во редовни, поставени интервали може да помогне да се избегне искушението да мислите дека сте попаметни од пазарот. Вие не сте. 

Причина да го прегледате вашето портфолио 

Иако не е пожелно долгорочните инвеститори секојдневно да ги гледаат нивните инвестиции, тие треба да ги прегледуваат своите портфолија во редовни дефинирани интервали. Ова може да оди рака под рака со редовен режим за ребалансирање. 

Во некои случаи можеби ќе можете поставете некои сметки автоматски да се ребалансираат во одреден интервал. Ова е вообичаено со 401(k) сметки. Тоа е одлично, но сепак ќе треба да ги прегледате овие сметки за да се осигурате дека вашите инвестиции се во согласност со целокупното финансиско планирање.  

Ако одлучите дека полугодишно е соодветен интервал за прегледување на вашето портфолио за ребалансирање, тогаш направете го ова временска рамка во која ги прегледувате перформансите на вашето портфолио и инвестициите што се чуваат во портфолиото за да видите дали се потребни некакви промени. 

Без разлика дали ќе останете со вашите постојни алокации на портфолиото или ќе одлучите да ги приспособите, не заборавајте да го ребалансирате вашето портфолио за да ја вратите распределбата на средствата до вашата целна распределба. 

Клучен дел од вашиот финансиски план 

Со текот на времето додека го прегледувате вашиот напредок кон вашите финансиски цели, како што се пензионирање, штедење за колеџ и други, може да откриете дека сте пред распоредот или можеби малку заостанувате зад она што се надевавте дека ќе бидете. 

Вашите инвестиции играат клучна улога за да ви помогнат да ги постигнете вашите финансиски цели. Може да утврдите дека вашата целна распределба на средства треба да се прилагоди за да преземе повеќе или помалку ризик врз основа на преглед на вашиот напредок во однос на вашиот финансиски план. Откако ќе се донесе оваа одлука и ќе се направат какви било промени во распределбата на средствата, важно е да продолжите да ја прегледувате распределбата на средствата за можно ребалансирање на однапред одреден интервал како што правевте претходно.

Комбинирање на ребаланс со други задачи 

Ребалансирањето може да се имплементира на повеќе начини, освен едноставно продавање инвестиции во класи на средства чија распределба е поголема од посакуваната и купување инвестиции во класи на средства под распределени. 

• Доделете нови пари, вклучувајќи придонеси за 401(k) или сличен пензиски план спонзориран од работодавачот, на класите на средства чија распределба е премногу мала. Ова може да помогне да се избегне активирање на даночни добивки во сметките што подлежат на оданочување.

• .Етва за загуба на данок во даночните сметки, доколку е соодветно за вашата ситуација. Приходите може да се искористат за неутрализирање на сите капитални добивки остварени оваа година, дел може да се искористи за неутрализирање на други приходи доколку е потребно и сите неискористени загуби може да се пренесат понатаму.

• Размислете за користење на акции од ценети хартии од вредност како добротворни придонеси за организации кои прифаќаат ваков вид донација. Ова може да помогне да се намали вашата распределба на класа на средства што е прераспределена. Пазарната вредност на донираните хартии од вредност може да се користи како добротворен одбиток ако детално ги наведете вашите даноци. Дополнително, нема да имате никаков данок на капитална добивка како што би правеле доколку хартиите од вредност се продаваат за остварена добивка. 

Некои студии покажаа дека распределбата на средствата е поголем фактор во повратот на портфолиото отколку изборот на безбедност. Поради оваа и други причини, ребалансирањето на вашето портфолио доколку е потребно во редовни интервали е клучен дел од процесот на инвестирање.