Зошто Okta, Twilio и Salesforce го намалуваат трендот на пад на акциите на облак софтвер

Додека двете Atlassian Inc.
ТИМ,
-3.64%
и Twilio Inc.
ДВО,
+ 6.88%
Акциите се тркаа за дното во петокот, акциите на Twilio отскокнаа за 6% во понеделникот, додека на Atlassian паднаа за 4%. Минатата недела, акциите на Atlassian ја имаа својата најлоша недела досега извршителите рекоа дека клиентите се претвораат во платени претплати од верзии на freemium со побавно темпо, додека Твилио фатил а намалување на два степена од Б. на А. Аналитичарот за хартии од вредност Мајкл Фанк пред компанијата прогнозира лоша перспектива.

Од доцна петок: Мислите дека имавте лоша недела? Salesforce, облак компаниите ги имаа некои од своите најлоши недели досега

Тие падови се прелеаја и на најголемите облак-софтверски имиња и во петокот, иако повеќето допрва треба да ги пријават приходите оваа сезона. Минатата недела Salesforce Inc.
crms,
+ 3.45%
акциите ја забележаа својата најлоша недела од 2011 година со пад од 15%, а Service Now Inc.
СЕГА,
+ 0.40%
акциите паднаа за 14.6% во текот на неделата. Бидејќи акциите на Salesforce се зголемија за 2% во понеделникот, акциите на Service Now се намалија за 0.3%

Во понеделникот, светли точки беа забележани во акциите на Workday Inc.
СВЕТ,
+ 2.93%
акциите, кои ја имаа својата најлоша недела досега минатата недела и Okta Inc.
ОКТА,
+ 4.93%
акции, кои го имаа својот втор најлош досега.

Аналитичарот од Гугенхајм, Џон ДиФучи, ги надгради двете акции на Okta и Workday во белешка во понеделникот. ДиФучи ја надгради Окта на купување од неутрална, а Работниот ден на задржување од продажба.

На крајот на август, продажните претставници на Okta беа повисоки од вообичаените поради „Краткорочни предизвици“ со асимилација на претставници на компанијата од минатогодишното купување на Auth0.

„Иако признаваме дека компанијата се соочува со предизвици кои би можеле да потраат неколку четвртини за ефективно да се решат, сметаме дека сегашните нивоа на вреднување се премногу привлечни за игнорирање“, рече ДиФучи.

„Доколку компанијата дури и отфрли нешто позитивно, би очекувале акциите да почнат да ја репроценуваат стапката кон поразумна множина“, рече ДиФучи, кој очекува дека проблемите со извршувањето се вреднуваат во акциите.

За Работниот ден, ДиФучи рече дека цената штотуку паднала под неговите цели и додека тој сè уште верува во целите на работниот ден од 20% или повеќе просечен годишен раст и приход од 10 милијарди долари до 2026 година.

Аналитичарот на Jefferies, Брент Тил, рече дека софтверот „сè уште“ го бара дното.

„Со оглед на големата распродажба на софтверот, никаде не е безбедно, дури ни безбедноста, која порано беше безбедно засолниште“, рече Тил, додавајќи дека ќе биде студена зима со тешка макро средина.

Исто така, многу софтверски компании имаат модели „засновани на седишта“, кои ќе бидат намалени заедно со работните места, бидејќи отпуштањата во технолошкиот сектор ќе започнат како Твитер во сопственост на Илон Маск.

И „коментарот на ФЕД или извештајот за работните места во петокот не помогнаа“, рече аналитичарот на Evercore ISI, Кирк Матерне, кој го нарече тоа дека е „брутална недела во софтверот“.

„Порано оваа недела, објавивме белешка во која се дискутира за зголемената важност за обезбедување поздрав биланс на раст на приходите и оперативна маржа во однос на тоа како инвеститорите сега ги вреднуваат компаниите“, рече Матерне, истакнувајќи дека динамиката ги фаворизира поголемите компании.

Тимовите за управување кои се „посветени на проширување на маргината“ ги вклучуваат Salesforce и Workday со голема капа и Splunk Inc.
Сплк,
+ 2.15%
и Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
во мала до средна големина, рече аналитичарот. Materne има подобри рејтинзи на сите четири акции.

Во меѓувреме, акциите на Snowflake Inc. SNOW и MongoDB Inc. MDB продолжија со минатонеделните загуби и зајаците на компанијата за сајбер безбедност Cloudflare Inc.
НЕТ,
-5.04%,
падна заедно со акциите на Zscaler Inc.
ЗС,
-3.01%
и CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Фортинет АД
FTNT,
+ 1.61%,
што ги турбополни минатонеделните падови го започна тој пад во четвртокот, по прогнозирањето на сметките за четвртиот квартал доцна во средата, што ги поткопува очекувањата на аналитичарите.

Гласи: Акциите на безбедносните софтвери страдаат од оваа мрачна прогноза

Акциите за сајбер безбедност ја имаа својата најлоша недела во последните 2½ години, со ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
ХАК,
+ 0.02%
пад за 9.6%, најлош по пад од 9.9% неделата што заврши на 13 март 2020 година. The First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
беше намален за 9.8%, најлоша недела од почетокот на 2020 година.