Големина на текст
TSMC ги произведува сите напредни полупроводници на Nvidia со вештачка интелигенција.
И-Хва Ченг/Блумберг
Nvidia може да го добие најголемиот дел од AI плен оваа година, а не Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Инвеститорите се натрупаа во
TSMC акции
(тикер: TSM) како начин да се искористи зголемената побарувачка за чипови со вештачка интелигенција. Но, сега, аналитичарите од Волстрит им кажуваат на своите клиенти да ги ублажат очекувањата. Изложеноста на TSMC на трендот на вештачка интелигенција може да биде ограничена оваа година.
Минатата недела, акциите на TSMC скокнаа за 12% еден ден потоа
Nvidia
(NVDA) обезбеди прогноза за приходите за јулскиот квартал многу над очекувањата. Nvidia ја користи леарницата со седиште во Тајван за да ги произведе сите свои напредни полупроводници со вештачка интелигенција.
Во средата, аналитичарот на JP Morgan, Гокул Харихаран, предупреди дека проценува дека само околу 5% од приходот на TSMC ќе дојде од вештачката интелигенција за 2023 година.
„Со оглед на тоа што изложеноста на вештачка интелигенција е сè уште прилично мала…и подобрувањето на побарувачката во други области останува прилично бавно, веројатно нема да видиме надградби на EPS за TSMC во [втората половина на 2023 година]“, напиша тој.
Аналитичарот рече дека иако TSMC го има целиот бизнис со вештачка интелигенција на Nvidia, тој гледа дека вкупниот обем не е голем од 1.6 до 1.8 милиони единици оваа година. Nvidia ги продава чиповите со вештачка интелигенција по многу повисока цена од онаа што компанијата ја плаќа на TSMC за производство и пакување, истакна Харихаран.
Другото прашање: TSMC е толку доминантен со околу 59% од пазарниот удел во бизнисот за производство на чипови од трети страни, според TrendForce. Тој е премногу голем за да биде имун од целокупниот пад на полупроводниците.
Нема докази дека клучните крајни пазари на паметни телефони и компјутери на TSMC - кои сочинуваа 34% и 44% од неговите приходи во првиот квартал, соодветно - наскоро ќе заживеат. По растот на приходите за повеќе од 60% од годишно ниво во некои месеци минатата година, TSMC започна да известува за двоцифрен пад на продажбата во март и април, последните два пријавени месеци, што значи дека падот можеби треба да продолжи.
„Иако NVIDIA е главниот снабдувач на процесори со вештачка интелигенција и TSMC е единствениот добавувач на овие чипови, придонесот е намален со широката база на клиенти на TSMC“, напиша во четвртокот аналитичарот на Бернштајн, Марк Ли.
Ли, исто така, процени дека вештачката интелигенција ќе биде ниско едноцифрен процент од приходот на TSMC во блиска иднина. Аналитичарот рече дека Nvidia генерира повеќе вредност надвор од својот хардвер нудејќи најсеопфатен сет на софтверски алатки и екосистем за програмска платформа.
Пишете ѝ на Тае Ким на [заштитена по е-пошта]
Извор: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo