Зошто Федералните резерви ги зголемуваат каматните стапки за да се бори против инфлацијата

Банката на федерални резерви е подготвена да го објави своето прво зголемување на каматните стапки од 2018 година во среда.

Централната банка најверојатно ќе ја подигне целната стапка на федерални средства за 25 базични поени, или една четвртина од еден процент, за да се справи со најлошата инфлација во повеќе од 40 години, делумно предизвикана од пандемијата на коронавирус.

Сепак, потрошувачите кои веќе се борат со повисоките цени што ги оптоваруваат нивните паричници можеби се прашуваат како зголемувањето на трошоците за задолжување ќе помогне да се намали инфлацијата.

Индексот на потрошувачките цени во февруари скокна за 7.9% на годишно ниво. највисоко ниво од јануари 1982. Зголемените трошоци на ставките како што се храна и горивото го поттикна зголемувањето и дополнително ги еродира сите добивки на платите што работниците можеби ги забележале во минатата година.

Повеќе од Инвестирајте во Вас:
Сакате да им дадете на вашите финансии пролетно чистење? Прво, организирајте се
Еве што треба да знаете за управување со вашиот долг во пензија
Сакате да најдете финансиски успех? Еве како да започнете

„Ова е нешто навистина тешко за типичниот потрошувач да го разбере, гледајќи ги овие брзи покачувања на цените кои се толку непознати за големи делови од нашето население кои досега не виделе вакви стапки на инфлација“, рече Тара Синклер, виш соработник во Indeed. Лабораторија за вработување. „И тогаш обидот да се открие комплицираната улога на ФЕД во сето ова е многу збунувачки“.

Еве што треба да знаете.

Мандатот на ФЕД

Федералните резерви имаат неколку главни цели во однос на економијата: да промовира максимална вработеност, да ги одржува цените стабилни и да обезбеди умерени долгорочни каматни стапки.

Генерално, централната банка има за цел да ја задржи инфлацијата околу 2% годишно, бројка што заостануваше пред пандемијата.

Главната алатка на ФЕД за борба против инфлацијата се каматните стапки. Тоа го прави со поставување на краткорочната стапка на задолжување за комерцијалните банки, а потоа тие банки ја пренесуваат на потрошувачите и бизнисите, рече Јиминг Ма, асистент професор по финансии на бизнис школата на Универзитетот Колумбија.

Таа стапка влијае каматата што ја плаќате на кредитни картички на хипотеки и автомобилски заеми, што го прави поскапо задолжувањето. Од друга страна, тоа влијае и на стапките на штедните сметки.

Каматните стапки и економијата

Но, како повисоките каматни стапки влијаат на инфлацијата? Со забавување на економијата.

„ФЕД ги користи каматните стапки или како педала за гас или како кочница за економијата кога е потребно“, рече Грег Мекбрајд, главен финансиски аналитичар во Банкрејт. „Со високата инфлација, тие можат да ги зголемат каматните стапки и да го искористат тоа за да ја поттикнат сопирачката на економијата во обид да ја стават инфлацијата под контрола“.  

Во основа, ФЕД има за цел да ги поскапи задолжувањата, така што потрошувачите и бизнисите се воздржуваат од инвестирање, а со тоа ќе ја оладат побарувачката и се надеваме дека ќе ги задржат цените.

Може да има и секундарен ефект од ублажување на проблемите со синџирот на снабдување, една од главните причини што цените растат во моментов, рече Мекбрајд. Сепак, ФЕД не може директно да влијае или да ги реши проблемите со синџирот на снабдување, рече тој.

„Сè додека синџирот на снабдување е проблем, ние веројатно ќе се бориме со надворешните добивки на платите“, што ја поттикнува инфлацијата, рече тој.

Она што ФЕД сака да го избегне

Главната грижа за економистите е што ФЕД пребрзо ги зголемува каматните стапки и премногу ја намалува побарувачката, со што ја заглавува економијата.

Ова може да доведе до поголема невработеност доколку бизнисите престанат да вработуваат или дури отпуштат работници. Ако ФЕД навистина ги надмине зголемувањата на каматните стапки, тоа би можело да ја турне економијата во рецесија, запирајќи го и менувајќи го напредокот што го постигна досега.

Лекувањето на инфлацијата во економијата е како лекување на ракот со хемотерапија, рече Синклер.

„Морате да убиете делови од економијата за да ги забавите работите“, рече таа. „Тоа не е пријатен третман“.

Се разбира, ќе биде потребно извесно време за каква било акција ФЕД прави да влијае на економијата и да ја спречи инфлацијата. Затоа Федералниот комитет за отворен пазар внимателно ги следи економските податоци за да одлучи колку и колку често да ги зголемува стапките.

Исто така, постои одредена неизвесност поради војната во Украина, која исто така ги зголеми цените на стоките како што е гасот. Банката на федерални резерви ќе мора да внимава како војната влијае на американската економија и да дејствува соодветно.

Може да се влоши пред да се подобри

Кога ФЕД навистина ќе ги зголеми каматните стапки, исто така е веројатно дека луѓето ќе ги видат негативните страни на тие зголемувања пред какво било подобрување на инфлацијата, рече Синклер.

Во основа, тоа значи дека потрошувачите можеби ќе треба да платат повеќе за да позајмат пари и сепак да видат повисоки цени во пумпата за бензин и намирници. Ова е особено тешко за работниците со ниски примања, кои забележаа пораст на платите, но не држат чекор со инфлацијата.

Се разбира, целта е ФЕД постепено да ги зголемува стапките, така што економијата ќе забави доволно за да ги намали цените без премногу да ја зголеми невработеноста.

„Тие треба внимателно да одат по тој јаже“, рече Синклер.

СИГНЕТЕ СЕ: Пари 101 е 8-недела курс за учење до финансиска слобода, испорачан седмично до вашето сандаче. За шпанската верзија Dinero 101, кликнете овде.

ПРОНАЈДИ: „Старата конвенција“ за штедење во пензија повеќе нема да функционира, вели експерт: Еве како да ја смените стратегијата со Acorns+CNBC

Обелоденување: NBCUniversal и Comcast Ventures се инвеститори во Желади.