Дали обидите за „самосанкционирање“ на Русија ќе бидат доволни за да се скроти Путин без нафта-Магедон?

Шокантно е да се видат западните нафтени гиганти како се откажуваат од инвестициите од десетици милијарди долари во Русија - влогови во проектите со Гаспром, Роснефт и Новатек што немаше да се случат ако не беа генерации директори кои трошат пот и крв за директно преговарање со Путин. 

Поранешниот извршен директор на Шел, Џереон Ван Дер Веер, беше лично осудуван од Путин во 2005 година за пречекорување на трошоците за гасниот проект Сахалин II. Извршниот директор на БП Роберт Дадли побегна од Русија во 2012 година поради драмата околу продажбата на ТНК-БП на Роснефт. Кристоф де Маржери, поранешниот извршен директор на TotalEnergies загина кога неговиот деловен авион се урна при полетувањето од Москва, неколку часа откако се сретна со руските партнери. 

TotalEnergies вели дека ќе го задржи својот удел од 19% во производителот на гас Novatek, но нема да финансира никакви капитални повици. Останатите главни компании се чини дека само ќе се оддалечат од средствата од повеќе од 40 милијарди долари. БП ќе преземе товар од 25 милијарди долари. Загубата на Ексон од Сахалин I ќе биде околу 4 милијарди долари. 

Тоа е практично предавање на Путин, кој би можел да ги национализира напуштените позиции или да го продаде на купувач кој не е чувствителен на имиџ - можеби Петрочина. 

Русија ќе ја почувствува загубата на знаењето за големата нафта, вели аналитичарот Павел Молчанов од Рејмонд Џејмс, но „доколку што ќе има влијание врз Русија во однос на трошоците за капитал или технолошките капацитети, тоа ќе се почувствува во период од години, наместо веднаш“.

Од понепосредно влијание, трговците со нафта воведоа дефакто ембарго на товари од Русија. Аналитичарите известуваат дека 70% од рускиот извоз на сурова нафта е ефикасно блокиран, што изнесува 2.5 милиони барели дневно (bpd), бидејќи договорните страни одбиваат да тргуваат. Американските рафинери Валеро Енерџи
ВЛО
, Parr Pacific и Monroe Energy (сопственост на Delta Airlines) се меѓу оние кои најавија доброволни забрани. Пред неколку месеци руската нафта од Урал се тргуваше со премија во однос на референтната нафта од типот Брент. Трговецот Трафигура, наводно, не можел да најде купувачи за товар од Урал, дури и со попуст од 22 долари/блука за Брент, кој се тргуваше во четвртокот по 118 долари/блата, што е највисоко во последните девет години. 

Купувачите на енергија се исплашени од недостиг. Европа сега плаќа 50 долари/милиум тула за природен гас - десет пати повеќе од преовладувачката американска цена (што е еквивалентно на 300 долари/блула нафта). А сепак, и покрај интензивната побарувачка, ОК ја одби испораката на товар на ЛНГ оваа недела бидејќи пренесуваше руски гас. Дури и побарувачката на јаглен експлодира, зголемена за 50% за два дена до 400 долари за тон бидејќи европските електрани се обидуваат да заменат 60% од јагленот што го добиваат од Русија. 

Некои политичари сакаат да одат подалеку од доброволни ембарга и самосанкционирање. “Забранете ја нафтата што доаѓа од Русија. Јас сум за тоа,“, изјави во четвртокот претседателката на Претставничкиот дом Ненси Пелоси. Сенаторите Лиза Мурковски, Џо Манчин и Елизабет Ворен го туркаат предлог-законот за тоа.

Администрацијата на Бајден се враќа назад. Портпаролката на Белата куќа, Џен Псаки, во четвртокот рече дека „целта на Бајден е да го максимизира влијанието врз Русија додека го минимизира влијанието врз нас и нашите сојузници и партнери“, рече таа. „Немаме стратешки интерес да го намалиме глобалното снабдување со енергија, бидејќи тоа ќе ги зголеми цените на пумпата за гас за американскиот народ“. Ембаргото на руската нафта би донело многу реален ризик да ги доведе глобалните цени на нафтата до 200 долари за барел (рекордот од 2008 долари/барел од 147 година е 182 долари во денешни долари, вели Energy Aspects). Ова би ги зголемило цените на бензинот од 9 долари за галон, осакатувајќи ја глобалната економија. 

Бајден организираше ослободување на 60 милиони барели од светските стратешки нафтени резерви, што е корисно, но нормален руски извоз вреден само неколку недели - „пословичен пад во кофата“, забележува Молчанов. 

Рускиот дневен извоз од 5 милиони барели можеби не звучи толку многу во однос на глобалниот пазар од 100 милиони барели дневно. Но, во моментов, кога светот се буди од пандемијата, понудата веќе има тешко време да ја следи побарувачката за бензин, дизел и авионско гориво. 

Што е со ОПЕК? Се чини дека дури и картелот нема многу повеќе да даде. Групата (плус Русија) неодамна ги зголеми своите производни квоти - враќајќи се на залихите на пазарот што беа задушени за време на пандемијата. 

А сепак, Мет Стефани, претседател на Кавенал Хил Инвестмент Менаџмент, смета дека е загрижен што оваа недела ОПЕК се состана само 13 минути и не понуди планови за зголемување на производството на нафта над сегашните 28 милиони барели дневно, што е околу 700,000 барели дневно под квотата. Поттикнати од тековните забегани цени, вели Стефани, нафтените земји веќе мора да го максимизираат производството - и ќе бидат тешко притиснати да ги заменат одбиените руски количини. 

Дури и ако Кралството не може да зголеми многу од сегашните 10.1 милиони барели дневно, престолонаследникот на Саудиска Арабија Мохамед бин Салман во четвртокот објави дека сака да помогне со посредување во мировните преговори меѓу Путин и украинскиот претседател Володимир Зеленски.

Американските фракери почнуваат да се будат. Во САД сега дупчат 740 платформи, што е за 60% повеќе во изминатата година. Уште половина од она што беше пред Ковид. Сосема е природно што за време на пандемијата производителите на нафта ги намалија сите инвестиции и ги минимизираа трошоците, само за да преживеат. Во изминатата година, фракерите го уживаа својот најдолг период на одржлива профитабилност во повеќе од една деценија. И тие не сакаат да ризикуваат да ги завршат убавите времиња со повторно преинвестирање. Извршниот директор Скот Шефилд од Pioneer Natural Resources
PXD
претходно рече дека дури ни 150 долари/блула нафта нема да го убеди да го зголеми производството од нивните полиња во Пермскиот басен за повеќе од 5%. Но, оваа недела тој имаше „промена на начинот на размислување“ и сега вели дека размислува да порасне за 10%. Pioneer е намален за 2% од највисоките пет години поставени претходно оваа недела. 

Ексон ветува доволен раст од Перм, како и од офшор Гвајана за да ја надомести загубата на Сахалин I, на остров на далечниот исток на Русија, каде што тие произведуваат од 2005 година во партнерство со Роснефт, индиската ONGC Videsh и јапонскиот конзорциум . Според Енверус, проектот произведува 220,000 барели нафта дневно. 

Ако краткорочниот ризик од блокада на руската нафта е недостигот и инфлацијата, постои и долгорочен ризик, за вредноста на американскиот долар. Во моментов глобалната трговија со нафта е речиси целосно деноминирана во долари. Но, со години Кина, Русија, Иран и Венецуела сонуваат за „дедоларизација“. Отстранувањето на руската трговија со нафта од системот за финансиски трансфери SWIFT може да ја забрза таа еволуција и со текот на времето да отстрани голем дел од побарувачката за долари. 

Секако, еден долар веќе купува многу помалку нафта отколку порано. Просечните цени на бензинот во САД се зголемија за 1 долар во минатата година на 3.73 долари за галон.

ПОВЕЕ ОД ФОРБИФракинг милијардерот Харолд Хам планира да ја смени патеката и да испумпа милиони тони јаглерод во земјатаBy Кристофер Хелман