Пазарот на недвижности едноставно не може да направи пауза, бидејќи пописот на препродажните домови останува низок, а зголемените каматни стапки им отежнуваат на купувачите да го оправдаат скокот.
And now we can add mortgage lender financial troubles — and the rise (and fall) of „неквалификувани хипотеки“ — на факторите кои го влошуваат и онака неизвесниот пазар.
A report from Fitch Ratings shows new mortgage originations were down 55% in the second quarter of 2022 compared to the year before. And while the chill in the market affects all lenders, non-bank lenders — especially those who deal in NQM — are bearing the brunt of it.
Но, што навистина значат проблемите околу овие хипотеки на NQM? И што значи тоа за нетрадиционалните купувачи кои се обидуваат да добијат основа на пазарот?
Не пропуштај
„Неквалификуван“ хаос?
NQMs use non-traditional methods of income verification and are frequently used by those with unusual income scenarios, are self-employed or have credit issues that make it difficult to get a qualified mortgage loan.
Тие биле претходно се рекламира како опција за кредитоспособни должници кои инаку не можат да се квалификуваат за традиционални програми за хипотекарни заеми.
Но, со оглед на тоа што First Guaranty Mortgage Corp. и Sprout Mortgage - пар фирми кои се специјализирани за нетрадиционални заеми кои не се подобни за владина поддршка - неодамна паднаа во вода, експертите за недвижности почнуваат да ја доведуваат во прашање нивната вредност.
First Guaranty filed for bankruptcy protection in the spring while Sprout Mortgage simply shut down early this summer.
In документи поврзани со неговото стечајно поднесувањеЛидерите на First Guaranty рекоа дека штом каматните стапки почнаа да се зголемуваат, обемот на заеми се намали и ја остави компанијата со повеќе од 473 милиони долари долг кон доверителите.
Meanwhile, Sprout Mortgage, which leaned heavily on NQMs, abruptly shut down in July. And real-estate tech startup Reali has shuttered as well.
Other non-bank lenders are being forced to streamline to stay afloat. A report from HousingWire says retail lenders Angel Oak, Lower.com and Keller Mortgage have all had to introduce layoffs given the tough market conditions.
Дали NQM сигнализира уште едно пропаѓање на домувањето? Најверојатно не
Повеќето набљудувачи на пазарот на домување веруваат дека денешните услови - водени од построги правила за кредитирање - значат дека САД веројатно ќе избегнат колапс на пазарот на домување во стилот на 2008 година.
Но, неуспесите меѓу небанкарските заемодавачи сепак би можеле да имаат значително влијание. Уделот на NQM од вкупниот прв хипотекарен пазар повторно почна да расте: NQM сочинуваа околу 4% од пазарот во текот на првиот квартал од 2022 година, двојно се зголемува од неговото ниско ниво од 2% во 2020 година, според CoreLogic, компанија за анализа на податоци специјализирана за пазарот на домување.
Дел од она што придонесе за неодамнешната популарност на NQM се построгите владини правила за кредитирање.
Денешните NQM во голема мера се сметаат за побезбедни облози од ултра ризичните заеми кои помогнаа да се поттикне распадот во 2008 година.
Сепак, многу заемодавци на NQM ќе се соочат со предизвикот кога вредноста на заемите ќе почне да паѓа, како што многумина се сега со Потезите на Федералните резерви за зголемување на каматните стапки. When values drop, non-bank lenders don’t always have access to emergency financing or diversified assets they can tap like larger banking lenders.
Прочитајте повеќе за: [‘Stay out of ‘Financial La La Land’: Suze Orman says most Americans need to do this now to survive their next crisis] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings?placement=HALF)
Banks can also lean on safer qualified loans because they factor in traditional income verification, more stringent debt ratios and don’t carry features like плаќања само со камата.
However, major U.S. banks are beginning to see business cool thanks to slowing mortgage originations. The Fitch report points out that Citi, JPMorgan and Wells Fargo each had to reduce their staff and operations, while Satander exited the U.S. mortgage market early this year, partnering with another company to issue mortgages to customers.
Важно е да се забележи дека ако имате хипотека преку заемодавател кој сега е банкротиран или не функционира, тоа не значи дека вашата хипотека исчезнува.
Вообичаено, Федералната корпорација за осигурување на депозити (FDIC) работи со други заемодавачи за да подигне хипотеки без родители, а процесот се случува доволно брзо за да се избегнат прекини во плаќањето на заемот.
Еден број владее со сите нив
Додека многу фактори се одолговлекуваат на пазарот на недвижности, една точка на податоци носи најголемо значење: каматните стапки.
Со ласерскиот фокус на Банката на федерални резерви на зголемување на стапките на кул инфлација, има малку причина да се мисли дека ефектот врз кредитирањето и поширокиот пазар на станови ќе се олесни наскоро.
Повисоки хипотекарни стапки - на просечна 30-годишна фиксна стапка has soared to 7% as of the end of October — will dictate how much home they can afford.
(Ова влијае и на продавачите, од кои многумина на крајот ќе станат купувачи и веројатно ќе зависат од заеми.)
Помеѓу потенцијалното потресување меѓу небанкарските заемодавачи, построгите правила за заеми што им се наметнуваат на банките и повисоките стапки на ФЕД, има многу причини за претпазливост од сите страни:
Купувачите - особено оние кои носат традиционални заеми на табелата со понуди - ќе треба да се закопчаат. Како додаток на осигурувајќи се дека нивниот кредит е во ред to meet tightening bank lending standards, they may need to consider other tactics, like offers that are higher than the seller’s asking price and other concessions, such as waiving repair costs for problems uncovered during inspection.
Од друга страна, продавачите може да бидат повеќе мотивирани од понуди за целосно готовина, кои обично го забрзуваат процесот на затворање со отстранување на традиционалните хипотеки - и зголемување на каматните стапки - од сликата.
Што се однесува до потенцијалните продавачи, тие можеби ќе сакаат да размислат да чекаат да ги наведат своите домови до следниот пораст. И покрај географските џебови на растечки вредности и високата побарувачка, поширокиот тренд на ладење на национално ниво може да го направи претпазлив избор на останувањето.
Што да прочитате следно
Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.
Source: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html