3 Технолошки залихи со дивиденда со висок принос за инвеститори со приход

Технолошкиот сектор имаше многу тешка 2022 година, со Nasdaq 100 (Операција за операција) намален за околу 33% и Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (АРКК) намален за неверојатни 67%.

Како резултат на распродажбата, има некои технолошки акции кои сега нудат високи дивидендни приноси. Ова вообичаено не е случај со оглед на тоа што технолошките компании генерално се многу повеќе ориентирани кон растот и имаат тенденција да ги реинвестираат приходите во понатамошно истражување и развој со цел да профитираат од своето техничко знаење и да ја зајакнат својата конкурентска предност. Со оглед на ова, сега може да биде многу погодно време за инвеститорите со висок принос да капитализираат од овие приноси со додавање технолошки акции во нивното портфолио.

Најсовремена со атрактивен принос

Корп. Интел (INTC) испорачува околу 85% од светските микропроцесори, што го прави водечки производител на микропроцесори за персонални компјутери. Понатаму, тој произведува производи за облак компјутери, како што се сервери и уреди за складирање.

Иако се соочува со голема конкуренција во трката за развој на супериорна технологија, Интел навистина ја поседува конкурентската предност што доаѓа од обемот, што му дава повеќе ресурси да се фрли во истражување и развој. Тоа, исто така, дава поголем капацитет на компанијата да одговори на побарувачката за време на периоди на бум за секторот. Последно, но не и најмалку важно, како американска компанија во стратешка индустрија, таа има корист од зголеменото зајакнување на индустријата и соодветно гради погони во Соединетите Држави.

Одејќи напред, нејзиниот краткорочен раст е тешко да се проектира со оглед на тоа што индустријата е познато циклична, а економијата се чини дека е на работ на пад. Како резултат на тоа, додека заработката по акција е во просек од 11% CAGR во текот на изминатата деценија, ние предвидуваме само 5% EPS CAGR во текот на следната половина деценија.

Иако сегашниот принос на дивиденда од 5.2% на INTC е многу атрактивен и е целосно покриен со заработка со разумен коефициент на исплата од 75%, тоа не е она што би го нарекле сигурна дивиденда. Тоа е затоа што индустријата се соочува со спротивставени ветрови, а профитните маржи на Интел се намалуваат, додека некои од неговите производи исто така губат удел на пазарот. Како резултат на тоа, треба да продолжи да истура милијарди долари во капитални расходи за да се обиде да го одржи и да го врати уделот на пазарот.

Во меѓувреме, ако заработката на Интел падне во рецесија, нејзиниот сооднос на исплата многу веројатно ќе надмине 100%. Во зависност од должината на рецесијата и колку плодни ќе бидат трошоците за истражување и развој на компанијата, компанијата може да избере да ја намали својата дивиденда со цел да инвестира повеќе во бизнисот и да го зачува својот биланс.

Засега, сепак, приносот изгледа многу привлечно за најсовремена технолошка акција со разумен сооднос на исплата и пристојни долгорочни изгледи за раст.

„Размислете“ за ова

IBM (IBM,) е позната компанија за информатичка технологија со глобално присуство. Обезбедува интегрирани решенија за претпријатие за софтвер, хардвер и услуги. Приходите на компанијата генерално се прилично лепливи благодарение на огромното портфолио на интелектуална сопственост, високите трошоци за префрлување и договорните страни кои вклучуваат некои од најголемите светски компании и владини агенции.

Способноста на компанијата да обезбеди решенија од крај до крај за клиентите ја прави популарен избор и му дава моќ на IBM за цени. По неодамнешниот спиноф, IBM сега има четири деловни сегменти: Софтвер, Консалтинг, Инфраструктура и Финансирање.

Со оглед на големите наследени бизниси кои доживеаја постепен пад на приходите, на IBM му беше тешко да генерира конзистентен врвен раст во последниве години. Дополнително комплицирање на предизвиците за IBM е фактот што тој вложи десетици милијарди долари за откуп на акции во текот на годините наместо поагресивно да инвестира во своите иницијативи за стратешки раст во облакот и IT SaaS.

Во меѓувреме, неговите колеги големи и мега-капи технолошки ривали како Amazon (AMZN), Oracle (ORCL), Мајкрософт (MSFT), и азбука (GOOG) (GOOGL) инвестираа многу поагресивно во овие нови технологии и затоа го надминаа IBM. Како резултат на тоа, IBM изгуби голем дел од потенцијалниот пазарен удел во овие бизниси и сега е повеќе технолошка комунална компанија со побавен раст со широк ров околу поголемиот дел од нејзините тековни приходи, но помалку цврста патека на раст се движи напред.

Тековниот принос на дивиденда на IBM од 4.9% е многу атрактивен за технолошка компанија со голема капа и треба да биде доста одржлив при движење напред, имајќи предвид дека компанијата генерира многу слободен готовински тек. Со коефициент на исплата од 67%, дивидендата на IBM е добро покриена и веројатно ќе продолжи да расте во наредните години со оглед на нејзината 27-годишна низа на раст на дивидендата што ја прави аристократ за дивиденда.

Тоа, рече, имајќи предвид дека таа се обидува да го разграничи својот биланс во моментов и очекувањата за раст на заработката по акција на годишно ниво во следната половина деценија е само 4%, не очекуваме дивидендата да порасне над нискиот едноцифрен CAGR преку 2027 година.

Добро документирана исплата

Xerox Corp. (XRX) има долга историја, следејќи ја својата лоза уште во 1906 година во форма на The Haloid Photographic Company, која произведувала фотографска хартија и опрема. Тој се претвори во денешниот Xerox преку серија спојувања и спојувања и сега се фокусира на дизајнирање, развој и продажба на системи за управување со документи.

Компанијата се бореше да генерира значаен раст во последниве години, и се очекува ова да продолжи да се движи напред, при што заработката по акција ќе достигне 1.51 $ во 2021 година и се очекува да остане помеѓу 1 и 2 $ во догледна иднина. Сепак, и покрај севкупното намалување на бизнисот, заработката по акција треба да остане доста стабилна бидејќи компанијата генерира многу парични текови и многу агресивно ги откупува акциите. Таа го намали бројот на акции од 255 милиони во 2017 година на само 155 милиони денес. Очекуваме овој тренд да продолжи да се движи напред.

Во меѓувреме, таа исто така плаќа дарежлива дивиденда од 1 долар по акција што ја одржува од 2017 година. Како резултат на тоа, тековниот принос на дивиденда е приближно 6%, што ја прави исклучително атрактивна дивидендна акција.

Со оглед на тоа што компанијата се очекува да генерира 1.43 долари во EPS во следните 12 месеци, дивидендата изгледа сосема безбедна во догледна иднина. Тоа, рече, имајќи предвид дека компанијата е толку фокусирана на откуп на акции, малку е веројатно дека одборот ќе одлучи да ја зголеми дивидендата во скоро време.

Последни мисли

Благодарение на многу острата распродажба во технолошкиот сектор во 2022 година, денес има бројни привлечни поволни цени во просторот.

Овие три високопродуктивни технолошки акции им нудат на инвеститорите ретка можност да ги заклучат профитабилните и одржливи текови на приходи од сектор каде приходите од дивиденди се оскудни.