Многу трговци често изразуваат некои релативно големи заблуди за тргување со фјучерси на криптовалути, особено за размена на деривати надвор од доменот на традиционалните финансии. Најчестите грешки вклучуваат раздвојување на цените на фјучерсите пазари, провизии и влијанието на ликвидациите врз инструментот за деривати.
Ајде да истражиме три едноставни грешки и заблуди што трговците треба да ги избегнуваат кога тргуваат со крипто фјучерси.
Договорите за деривати се разликуваат од самото тргување во цените и тргувањето
Во моментов, вкупниот отворен интерес за фјучерси на крипто-пазарот надминува 25 милијарди долари, а трговците на мало и искусни менаџери на фондови ги користат овие инструменти за да ги искористат своите крипто позиции.
Идни договори и други деривати често се користат за да се намали ризикот или да се зголеми изложеноста и не се навистина наменети да се користат за дегенерирано коцкање, и покрај ова вообичаено толкување.
Некои разлики во цените и тргувањето обично се пропуштаат во договорите за крипто деривати. Поради оваа причина, трговците треба барем да ги земат предвид овие разлики кога се впуштаат во фјучерс пазарите. Дури и добро упатените инвеститори на деривати од традиционалните средства се склони да прават грешки, па затоа е важно да ги разберете постоечките особености пред да користите потпора.
Повеќето услуги за тргување со крипто не користат американски долари, дури и ако прикажуваат цитати од американски долари. Ова е голема нераскажана тајна и една од замките со кои се соочуваат трговците со деривати што предизвикува дополнителни ризици и нарушувања при тргувањето и анализата на фјучерс пазарите.
Итниот проблем е недостатокот на транспарентност, така што клиентите навистина не знаат дали цените на договорите се во stablecoin. Сепак, ова не треба да биде голема грижа, имајќи предвид дека секогаш постои посреднички ризик кога се користи централизирана размена.
Фјучерсите со попуст понекогаш доаѓаат со изненадувања
На 9 септември, етер (ЕТХ) фјучерсите што доспеваат на 30 декември се тргуваат за 22 долари или 1.3% под сегашната цена на спот берзите како Coinbase и Kraken. Разликата произлегува од очекувањата за спојување на монети на вилушка што би можеле да се појават за време на спојувањето на Ethereum. На купувачите на договорот за деривати нема да им се додели ниту една од потенцијално бесплатните монети што може да ги добијат сопствениците на етер.
Airdrops, исто така, може да предизвика намалени фјучерси цени бидејќи имателите на договор за деривати нема да ја добијат наградата, но тоа не е единствениот случај зад раздвојување бидејќи секоја размена има свој механизам на цени и ризици. На пример, кварталните фјучерси на Polkadot на Binance и OKX се тргуваат со попуст наспроти цена DOT на самото место.
Забележете како фјучерсите се тргуваа со попуст од 1.5% до 4% помеѓу мај и август. Ова назадување покажува недостаток на побарувачка од купувачите на потпора. Сепак, имајќи го предвид долготрајниот тренд и фактот дека Полкадот собра 40% од 26 јули до 12 август, веројатно се во игра надворешни фактори.
Цената на фјучерсите се одвои од спот берзите, така што трговците мора да ги приспособат своите цели и нивоа на влез секогаш кога користат квартални пазари.
Треба да се разгледаат повисоки такси и раздвојување на цените
Основната придобивка од фјучерс договорите е потпора, или можноста за тргување со износи кои се поголеми од почетниот депозит (колатерал или маржа).
Ајде да разгледаме сценарио каде што инвеститорот депонирал 100 долари и купува (долго) биткоин во вредност од 2,000 американски долари (БТК) фјучерси користејќи 20x потпора.
И покрај тоа што надоместоците за тргување на договорите за деривати обично се помали од маркерите на самото место, хипотетички 0.05% се применува за трговијата од 2,000 долари. Затоа, еднократното влегување и излегување од позицијата ќе чини 4 долари, што е еквивалентно на 4% од почетниот депозит. Тоа можеби не звучи многу, но таквата патарина тежи како што се зголемува прометот.
Дури и ако трговците ги разбираат дополнителните трошоци и придобивки од користењето на фјучерс инструмент, непознат елемент има тенденција да се прикаже само во нестабилни пазарни услови. Раздвојувањето помеѓу договорот за деривати и редовните спот-размени обично е предизвикано од ликвидации.
Кога колатералот на трговецот станува недоволен за покривање на ризикот, размената на деривати има вграден механизам што ја затвора позицијата. Овој механизам за ликвидација може да предизвика драстично дејство на цената и последователно одвојување од цената на индексот.
Иако овие нарушувања нема да предизвикаат понатамошни ликвидации, неинформираните инвеститори може да реагираат на ценовните флуктуации што се случија само во договорот за деривати. За да биде јасно, размената на деривати се потпира на надворешни извори на цени, обично од редовни пазари на самото место, за да се пресмета цената на референтниот индекс.
Нема ништо лошо во овие уникатни процеси, но сите трговци треба да го разгледаат нивното влијание пред да користат потпора. Раздвојувањето на цените, повисоките провизии и влијанието на ликвидацијата треба да се анализираат кога се тргува на фјучерс пазарите.
Ставовите и мислењата изразени тука се само оние на авторот и не ги одразува ставовите на Cointelegraph. Секој потег на инвестиции и тргување вклучува ризик. Треба да спроведете свое истражување при донесување на одлука.
Извор: https://cointelegraph.com/news/3-major-mistakes-to-avoid-when-trading-cryptocurrency-futures-markets