3 технолошки акции за овие тигарски младенчиња се согласуваат

Резиме

• Двајцата инвеститори се познати по нивниот фокус на технологијата.
• И двајцата имаа позиции во МајкрософтMSFT
  УберUBER
  и ServiceNowСЕГА
  заклучно со првиот квартал.

Легендарниот инвеститор Ianулијан Робертсон (Занаетчиски, портфолио) не е познат само по неговото раководство на Tiger Management, туку и по тоа што зема група штитеници под своја закрила. Овие студенти-инвеститори, од кои многумина подоцна отворија свои ординации, се познати како „младенчиња од тигар“.

Бидејќи тие биле под влијание на истиот учител, не е изненадување што некои од овие менаџери на фондови гуру имаат слични стилови на инвестирање, па дури и инвестираат во некои исти акции. Пример за ова е Чејс Колман (Занаетчиски, портфолио), кој сега го предводи Tiger Global Management, и Роберт Кар (Занаетчиски, портфолио), лидер на Joho Capital. Двајцата гуруа се познати по нивните инвестиции во технолошки и онлајн медиумски акции.

Според Агрегирано портфолио, функција Premium GuruFocus базирана на поднесоци од 13F, двајцата вредни инвеститори имаат позиции во Microsoft Corp.MSFT, Финансиски), Uber Technologies Inc. (UBER, Финансиски) и ServiceNow Inc. (СЕГА, Финансиски) заклучно со трите месеци кои завршуваат на 31 март.

Инвеститорите треба да бидат свесни дека поднесоците од 13F не даваат целосна слика за имотот на фирмата бидејќи извештаите ги вклучуваат само нејзините позиции во американските акции и американските депозитни потврди, но тие сепак можат да дадат вредни информации. Понатаму, извештаите ги рефлектираат само тргувањето и имотот од најновиот датум на поднесување на портфолиото, кој може или не може да ги држи фирмата за известување денес или дури и кога овој напис е објавен.

Мајкрософт

Додека Колман го ограничи својот удел во Мајкрософт (MSFT, Финансиски) за 13.79% во првиот квартал, Кар ја остави својата позиција од 618,000 акции непроменета. Заедно, гуруата имаат комбинирана тежина на портфолиото на капитал од 35.66% во акциите.

Софтверската компанија со седиште во Редмонд, Вашингтон, основана од Бил Гејтс (Занаетчиски, портфолио) има пазарна вредност од 2.02 трилиони долари; нејзините акции се тргуваа околу 273.59 долари во понеделникот со сооднос цена-заработка од 28.19, однос цена-книго од 12.40 и однос цена-продажба од 10.60.

Линија за вредност на GFВРЕДНО
сугерира дека акциите се прилично моментално засновани на историски коефициенти, минати финансиски перформанси и проекции за идните приходи.

ГуруФокус ја оцени финансиската моќ на Мајкрософт со 8 од 10 врз основа на соодветното покривање на каматата и робусниот Altman Z-оценка од 8.63, што укажува на тоа дека е во добра состојба иако средствата се акумулираат со побрзо темпо отколку што растат приходите. Приносот на вложениот капитал значително го надминува пондерираниот просечен трошок на капиталот, што покажува дека се создава добра вредност како што расте компанијата.

Профитабилноста на компанијата помина уште подобро со рејтинг 10 од 10, поттикната од растечката оперативна маржа, силните приноси на капиталот, средствата и капиталот што го надминуваат мнозинството конкуренти и високиот F-оценка на Piotroski од 8 од 9, што значи деловни услови се здрави. Откако забележа постојан раст на приходите и приходите, Мајкрософт исто така има ранг на предвидливост од 2.5 од пет ѕвезди. Според истражувањето на ГуруФокус, компаниите со овој ранг враќаат во просек 7.3% годишно во период од 10 години.

ГуруФокус вели дека Колман добил околу 141.72% од неговата инвестиција од четвртиот квартал на 2016 година. Кар добил приближно 112.48% од првиот квартал на 2019 година.

Од гуруа инвестирани во Мајкрософт, Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио) има најголем удел со 0.37% од своите акции. Управување со PRIMECAP (Занаетчиски, портфолио), Доџ и Кокс, Бајли Гифорд (Занаетчиски, портфолио), Спирос Сегалас (Занаетчиски, портфолио), Стив Мандел (Занаетчиски, портфолио), Андреас Халворсен (Занаетчиски, портфолио), Ereереми Грантам (Занаетчиски, портфолио), Прва инвестиција во орел (Занаетчиски, портфолио), Дури и моќ (Занаетчиски, портфолио) и Hotchkis & Wiley, меѓу другите, исто така имаат значајни позиции во акциите.

Uber Technologies

Во текот на првата четвртина, Колман го намали својот Uber (UBER, Финансиски) удел со 93.1%, додека Кар го остави своето учество непроменето на 26,950 акции. Гуруата имаат комбинирана тежина на портфолиото на капитал од 0.31% во акциите.

Компанијата за споделување на возење со седиште во Сан Франциско, која исто така нуди услуги за испорака на храна и пакети, има пазарна вредност од 47.42 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 24.87 долари во понеделникот со сооднос на цените од 5.31 и со односот цена-продажба од 2.19.

Според GF Value Line, акциите, иако се потценети, во моментов се можна замка на вредноста. Како такви, потенцијалните инвеститори треба да спроведат темелно истражување пред да донесат одлука.

Финансиската сила и профитабилноста на Uber беа оценети со 4 од 10 од GuruFocus. Како резултат на издавањето на околу 2.9 милијарди долари нов долгорочен долг во изминатите три години, компанијата има слаба покриеност со камата. Нискиот Altman Z-Score од -0.05, исто така, предупредува дека може да биде изложен на ризик од банкрот доколку не ја подобри својата ликвидност.

Компанијата, исто така, е оптоварена со негативни маржи и приноси кои имаат недоволно работење на мнозинството врсници во индустријата. Uber има ниска Piotroski F-оценка од 3, што покажува дека неговите работни услови се во лоша состојба. Компанијата, исто така, забележа загуби во оперативниот приход, како и пад на приходите по акција во изминатите неколку години.

ГуруФокус проценува дека Колман добил 4.67% од неговата инвестиција од вториот квартал на 2019 година, додека Кар изгубил приближно 53.45% од првиот квартал на 2021 година.

Со удел од 1.22%, Фишер е најголемиот гуру-акционер на Uber. Други врвни гуру инвеститори вклучуваат Френк Сандс (Занаетчиски, портфолио), Сегалас, Халворсен, Филип Лафонт (Занаетчиски, портфолио), Стивен Коен (Занаетчиски, портфолио), Лери Робинс (Занаетчиски, портфолио), Ли Ајнсли (Занаетчиски, портфолио), Први советници за Пацифик (Занаетчиски, портфолио) И Дејвид Тепер (Занаетчиски, портфолио).

Сервис сега

Колман го зголеми својот ServiceNow (СЕГА, Финансиски) удел од 10.82% во текот на кварталот. Кар го остави својот имот од 6,202 акции недопрен. Двете гуруа имаат комбинирана тежина на портфолиото на капитал од 5.60% во акциите.

Софтверската компанија со седиште во Санта Клара, Калифорнија, која управува со облак компјутерска платформа за да им помогне на клиентите да управуваат со дигиталните работни текови и операциите на претпријатијата, има пазарна вредност од 98.72 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 496.10 долари во понеделникот со коефициент цена-заработка од 447.71, однос цена-книго од 24.64 и однос цена-продажба од 15.99.

Врз основа на линијата за вредност на GF, акциите се чини дека се скромно потценети во моментов.

GuruFocus ја оцени финансиската моќ на ServiceNow со 7 од 10. Покрај соодветното покривање на каматите, компанијата има висок Altman Z-оценка од 9.19, што покажува дека е во добра состојба иако средствата се акумулираат со побрзо темпо отколку што растат приходите. WACC, исто така, го засенува ROIC, сугерирајќи дека компанијата се бори да создаде вредност.

Профитабилноста на компанијата не помина толку добро, постигнувајќи 4 од 10 оценки на задната страна на маргините и враќа дека повеќе од половина од нејзините конкуренти. ServiceNow има умерена F-оценка на Piotroski од 5, што покажува дека операциите се типични за стабилна компанија, како и ранг на предвидливост со една ѕвезда. Податоците од GuruFocus покажаа дека компаниите со овој ранг враќаат просечно 1.1% годишно.

Податоците на ГуруФокус покажуваат дека Колман добил 20.96% од неговата инвестиција од третиот квартал на 2017 година, додека Кар забележал принос од 14.76% од четвртиот квартал на 2020 година.

Сендс има најголем удел во ServiceNow со 1.36% од нејзините акции. Колман, Мендел и Фишер исто така имаат забележителни позиции во акциите.

Состав на портфолио

Портфолиото на акции на Колман од 26.64 милијарди долари, кое е составено од 88 акции, во голема мера е инвестирано во технолошкиот и потрошувачки циклични сектори. Хеџ фондот на гуруто со седиште во Њујорк е познат по тоа што се фокусира на акции со мала капа и технолошки стартапи.

Како и неговиот колега тигар, портфолиото на капитал од 701 милион долари на Кар, кое се состои од 19 акции, е многу инвестирано во секторите технологија, циклична потрошувачка, основни материјали и индустриски сектори. Неговата фирма, која сега се води како семејна канцеларија, се фокусира на концентриран број инвестиции и е специјализирана за акции на онлајн медиуми.

Обелоденувањата

Јас/ние немаме позиции во ниту една спомната акција и немаме планови да купуваме нови позиции во споменатите акции во следните 72 часа.