Целосен неуспех, полош од Енрон

Главниот извршен директор на FTX, Џон Џеј Реј III, ја поднесе својата прва изјава за банкрот на FTX, FTX US, Alameda Research и сродни субјекти. Реј, кој служеше како претседател на Енрон за време на неговиот банкрот, изјави дека никогаш не видел „толку целосен неуспех на корпоративните контроли и толку целосно отсуство на доверливи финансиски информации“.

Престон Џ. Бирн, адвокат за криптовалути и партнер во Brown Rudnick LLP, го опиша на Протос како „еден од најжестоките судски поднесоци што некогаш сум ги прочитал“.

Што е содржано во поднесокот?

За потребите на овој стечај, повеќе од 130 фирми се поделени во следните четири силоси.

• Силосот на WRS е составен првенствено од ентитети во САД, вклучувајќи ги FTX US, LedgerX и бизнисот FTX US Derivatives.
• Силосот Аламеда ги содржи корпорациите што го сочинуваа Аламеда Рисрч.
• Силосот на Ventures вклучува FTX Ventures и други структури кои се користат за вложување во вложување.
• Силосот Dotcom ги опфаќа преостанатите компании кои ги сочинуваа берзите FTX кои не се во САД.

Прочитајте повеќе за: Паника и оставки владеат во последните денови на FTX

Поднесокот многу јасно покажува дека „Секој од силосите бил контролиран од г-дин Банкмен-Фрид“, што е во спротивност со повторувањата на Сем. побарувања Дека Аламеда Рисрч бил независен и дека тој не го контролирал.

Силосот на WRS

Ова поднесување открива дека неколку делови од бизнисот фокусиран на САД сè уште се чини дека се растворливи. Тука спаѓаат LedgerX, клириншките хартии од вредност и брокерско-дилерските фирми и понудата за чување.

FTX US имаше доби заем од BlockFi за 250 милиони долари против FTX Token (FTT).

Поднесокот, исто така, јасно покажува дека консолидираниот биланс на состојба за овој силос е неревидиран и дека „бидејќи овој биланс е изготвен додека должниците ги контролирал г-дин Банкмен-Фрид, немам доверба во него“. Ова се повторува и за другите силоси.

Силосот Аламеда

Делот за истражување на Аламеда од бизнисот беше речиси целосно контролиран од Сем Бенкмен-Фрид (SBF), при што тој поседува 90%, а останатите 10% се во сопственост на ко-основачот Гери Ванг.

Alameda Research позајмуваше на различни поврзани страни, вклучувајќи:

• 2.3 милијарди долари на Paper Bird Inc., ентитет целосно контролиран од SBF.
• 1 милијарда долари конкретно на SBF.
• 1 милијарда долари на Нишад Синг, поранешен директор за инженерство, прво за Alameda Research, а потоа за FTX.
• 55 милиони долари на Рајан Саламе, поранешен ко-извршен директор на FTX Digital Markets.

Силосот на Ventures

Стечајниот тим не успеа да лоцира никакви финансиски извештаи за еден од ентитетите, Island Bay Ventures. Сило на Ventures, исто така, должи на неколку поврзани страни:

• 1.4 милијарди долари на Alameda Research.
• 68.6 милиони долари на различен ентитет за истражување на Аламеда.
• 38.5 милиони долари на Alameda Ventures.
• 2.25 милиони долари на Западен Рилм Шајрс.

на вкупната вредност за криптовалутата што не е клиент која останува на FTX е околу 659,000 долари.

Имено, книгите споделени во ова поднесување се чини дека не ги вклучуваат меѓу побарувањата на FTX средствата што наводно биле позајмени на Alameda Research, што сугерира дека тие се длабоко несоодветни.

Што се случувало?

FTX имаше нема сериозен сметководствен систем и овие ентитети немаа свој оддел за сметки и работеа многу лоша работа со следење на нивната готовина. Тие немаа „точен список на банкарски сметки и потписници“ и посветуваа „недоволно внимание на кредитната способност на банкарските партнери“. Резултатот од ова е што тие во моментов не знаат колку готовина останува во FTX.

Понатаму, ова поднесување исто така тврди дека тие имаат „суштинска загриженост во врска со информациите презентирани во овие ревидирани финансиски извештаи“. Силосот на WRS, составен од американската страна на бизнисот, беше ревидиран од Armanino LLP, а Dotcom Silo беше ревидиран од Prager Metis, првата метаверзна ревизорска фирма. Поднесувањето продолжува дека тие „не веруваат дека е соодветно за засегнатите страни на судот да се потпираат на ревидирани финансиски извештаи како сигурен показател за финансиските околности“.

Состојбата со вработувањето во FTX е слично хаотична, при што должниците не можат да состават комплетна листа на вработени или детали под кои услови работеле. Се чинеше дека луѓето имаат одговорности во различни ентитети.

На FTX му недостигаа многу внатрешни и финансиски контроли, вклучително и за неговото исплатување на средства, при што барањата беа одобрени во канал за разговор со супервизори кои одговараа со емотикони.

Корпоративни средствата на FTX Group беа искористени за купување домови и други предмети за вработените, а многу од овие трансакции немаат документација и биле снимени на лични имиња на вработени и советници на FTX.

Дигиталните средства на FTX не беа соодветно обезбедени, при што SBF и Wang имаат пристап до средствата во сите бизниси, со исклучок на LedgerX.

Понатаму, „незаштитена групна сметка за е-пошта“ се користеше како „корен корисник за пристап до доверливи приватни клучеви и критички чувствителни податоци“, потенцијално придонесувајќи за „хакирањето“ што резултираше со изгубени FTX средства.

Ниту, пак, имаше секојдневно усогласување на позициите на блокчејн и FTX ја користеше претходно пријавената задна врата за да ја скрие „злоупотребата на средствата од клиентите“. Alameda Research, исто така, беше тајно изземен од протоколот за автоматска ликвидација на FTX.

Реј, исто така, го наведува „неуспехот на ко-основачите... да идентификуваат дополнителни паричници“ како една од главните пречки за лоцирање на сите дигитални средства за FTX. Ова сугерира дека компанијата не соработува со стечајот.

Понатаму, „FTX Group имаше милијарди во инвестиции освен криптовалути... сепак, главните компании во силосот Аламеда и силосот на Венчурс не водеа целосни книги и евиденција“. Недостатокот на финансиска евиденција за овие фирми ќе дополнително продолжување и комплицирање на закрепнувањето за доверителите на FTX.

Продолжува со дополнителни неуспеси на корпоративното управување со FTX, вклучувајќи: „Еден од најраспространетите неуспеси на бизнисот на FTX.com, особено, е отсуството на трајни записи за донесување одлуки. Г-дин Банкмен-Фрид често комуницираше со користење на апликации кои беа поставени за автоматско бришење по краток временски период и ги охрабруваше вработените да го сторат истото“.

Исто така се чини дека новиот извршен директор сè уште не може да пристапи до одредени информации од FTX, и поради тоа фирмата во моментов „не е во можност да создаде листа на своите 50 најдобри доверители“.

Прочитајте повеќе за: Бахамска рапсодија: Корисниците на FTX ја искористуваат дупката за да повлечат крипто

Последната поента, која официјалните сметки на Твитер на FTX, исто така, почувствуваа потреба исклучително јасно да ја објаснат, е дека SBF повеќе не е вработена и не зборува за комбинираните ентитети. Ова е сè поважно затоа што тој е сфатен да им испраќа пораки на новинарите „регулатори на к**к“ и да ја опишува неговата етички изјава како „најчесто ПР“.

Итно движење поднесување поврзани со овие тврдења за стечај дека има „веродостојни докази дека владата на Бахам е одговорна за насочување на неовластен пристап до системите на должникот со цел да се добијат дигитални средства на должниците“.

Претходно, FTX имаше објави Дека повлекувањата останаа отворени за корисниците со седиште на Бахамите на барање на регулаторите, на што Комисијата за хартии од вредност на Бахамите одговори дека не „овластила или предложила... приоритет на повлекувањата за клиентите од Бахамите“.

Поднесокот, исто така, се повикува на претходната директна порака на SBF во која тој зборуваше за победата во судската битка со Делавер како важен чекор за враќање на FTX. Ова, како што се вели, е доказ дека стечајната постапка на Бахамите ќе биде многу поповолна.

Што доведе до колапс?

Трансакциите со поврзаните страни директно доведоа до колапс на неговата империја: FTX контролиран од SBF испраќаше депозити на клиенти до Alameda Research во сопственост на SBF за да ги финансира своите континуирани шпекулации за криптовалути. Ова беше во прилог на испраќање милијарди долари заеми за себе и субјектите што ги контролира. SBF доведе до колапс и банкрот на FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures и 130 поврзани ентитети.

За повеќе информирани вести, следете не Twitter   Google News или слушајте го нашиот истражувачки подкаст Иновирани: Blockchain City.