CBDCs може да ги „револуционизираат“ светските финансиски системи

Од 35 во мај 2020 година, најмалку 114 централни банки - што претставуваат 58% од сите нации, кои исто така произведуваат 95% од светскиот БДП - сега ги проучуваат дигиталните валути на централната банка (CBDC). И група на Банката на Америка Cryptocurrency аналитичарите се отворено позитивни за технологијата.

„Дигиталните валути изгледаат неизбежни“, се вели во заклучокот од една неодамнешна истражувачка студија. Гледаме дистрибуирани книги и дигитални валути како што се стабилните коини и CBDC како логичен развој на тековните финансиски и платежни системи.

Истражувањето ги анализира потенцијалните предности и недостатоци на CBDC-и во однос на нивното издавање и неиздавање-како и различните стратегии за дистрибуција. Извештајот вклучува голем број студии на случај кои се фокусираат на растот и тешкотиите на CBDC во одредени економски блокови и земји.

Застарената инфраструктура и различните неефикасности на тековниот финансиски систем се меѓу примарните наоди на експертите - проблеми што правилно изградените CBDC може веднаш да ги решат.

Придобивки од CBDC за банки и без банка

Кога технологијата ги елиминира посредниците, порамнувањето во реално време, целосната транспарентност и пониските трошоци може да резултираат од способноста на CBDC да го сторат тоа, според хартија.

Истражувачите нагласуваат дека банките мора да депонираат околу 4 трилиони долари капитал во еквивалентни банки со цел да се елиминира ризикот од порамнување. Според извештајот, ова е неефикасна употреба на капиталот што може да произведе принос во друга област.

Истражувачкиот извештај тврди дека барањето за предфинансирање на сметките во кореспондентните банки ги спречува помалку капитализираните банки и давателите на платежни услуги да се прошират во прекугранични плаќања:

Истражувањето наведува дека

Во пракса, прекуграничните трансфери во просек поминуваат низ 2.6 различни кореспондентни банки, со што се продолжува времето на порамнување. Сепак, за 20% од прекуграничните плаќања во евра се потребни повеќе од пет кореспондентни банки.

Исходот? Десет пати повеќе пари се трошат на меѓународни трансакции од локални.

Според проценките на Федералните резерви на САД за 2021 година, населението без банка - 1.4 милијарди поединци ширум светот и 6.5% од населението во Соединетите држави - ќе имаат корист од усвојувањето на CBDC, според истражувачите.

Небанкарите немаат пристап до конвенционални финансиски услуги и начини за утврдување на нивната кредитна историја. Последователно, тие доживуваат поголемо раздвојување на богатството, како на пример кога зависат од услугите за заем од денот на исплата со лоши услови и услови.

Ова несовпаѓање може да биде речиси целосно избришано ако се создаде паричник CBDC за да се обезбедат основни финансиски услуги како што се способноста за задржување, пренесување и примање пари, како и генерирање кредитни истории и обезбедување кредитни оценки.

Весникот го тврди тоа

CBDC што е достапен за оние со банкарски сметки и паметни телефони ќе ја зголеми банкарската популација од 93.5% од домаќинствата на 96.7% во САД Отстранувањето на потребата за паметен телефон ќе ја зголеми банкарската популација на 98%.

Борбата помеѓу Stablecoins наспроти CBDCs

Неколку зборови се исто така кажани во трудот за потенцијалното влијание што може да го имаат стабилните пари врз усвојувањето на CBDC. Имајќи ја предвид брзата експанзија на обемот на трансакциите со стабилни коини во последните две години, која се зголеми на 7.9 трилиони долари во 2022 година.

Авторите на извештајот наведуваат:

Распространетоста на стабилните пари за прекугранични и домашни плаќања и трансфери може да ја спречи способноста на централната банка да спроведува монетарна политика доколку растот остане неконтролиран и нерегулиран, како и да го зголеми системскиот ризик. Во некои случаи, губењето на монетарната контрола може да доведе до инфлација значително над сегашните цели на централната банка.

Аналитичарите тврдат дека тие „предвидуваат прифаќање и користење на стабилни коини за проширување во отсуство на CBDC, бидејќи финансиските институции истражуваат решенија за чување и тргување со дигитални средства“, бидејќи нивните контроли продолжуваат да функционираат позитивно во споредба со некои традиционални финансиски системи.

Сепак, истражувачите се загрижени дека стабилните коини може да се шират многу подалеку во домашните, па дури и прекуграничните плаќања, ако е потребно предолго да се издаде CBDC. Стабилкоините „ќе го подигнат системскиот ризик на традиционалниот пазар и ќе ја попречат способноста на централната банка да донесе монетарна политика“ доколку се дозволи нивното прифаќање да расте.

Извештајот ја разгледува можноста за коегзистирање на стабилни и CBDC во иднина. Аналитичарите предвидуваат дека стабилните коини ќе продолжат да работат добро во случаи на специфични употреба, особено кога се вклучени паметни договори. Сепак, истражувачите сметаат дека стабилните пари нема да траат многу подолго неколку линии подоцна.

„Во трудот се тврди дека дизајнот и програмабилноста на CBDCs веројатно ќе влијаат на тоа колку широко се усвојуваат и користат стабилните коини во иднина. Исто така, истакнуваме дека потенцијалот на CBDC да ги заменат стабилните коини во голема мера зависи од способноста на вторите да работи со блокчејн и апликации базирани на блокчејн“.

Ризици од CBDC за банкарството и приватноста

Аналитичарите на Банката на Америка се префрлаат на потенцијалните опасности од издавање и неиздавање CBDC по шест страници на дискусија за потенцијалните предности на CBDC. Потенцијалното ривалство меѓу комерцијалните банки како Банката на Америка и централната банка е на врвот на листата на закани. Истражувачите тврдат дека, особено во време на криза, „CBDC на некој начин се супериорни во однос на банкарските сметки како складишта на вредност“.

И покрај фактот дека комерцијалните банки и централните банки во моментов работат во двостепен систем, весникот тврди дека CBDCs би можеле да ги поматат разликите меѓу двете. Како би можеле комерцијалните банки да продолжат да позајмуваат и да ги позајмуваат парите на своите клиенти ако можат брзо и лесно да ги префрлат своите заштеди од комерцијална банка во централната банка?

Всушност, ако заштитните мерки не се инкорпорирани во архитектурата на CBDC, банкарските бегства може да се случуваат почесто, што е второрангирана опасност за аналитичарите.

Бидејќи не постои кредитен или ликвидносен ризик доколку се дисперзира преку директни и хибридни начини, тие пишуваат:

За време на стрес во банкарскиот систем, клиентите би можеле да повлечат депозити и да ги разменат за CBDC, зголемувајќи ги ризиците за финансиската стабилност.

Покрај потенцијалниот пад на комерцијалниот банкарски сектор, академиците се борат со следните две значајни прашања: Како владите ќе ги убедат луѓето да го користат нивниот CBDC? И ако и кога го сторат тоа, што ќе можат да постигнат владите?

Аналитичарите признаваат дека спроведувањето на главните политики речиси дефинитивно ќе се врши постепено, склони кон грешки и извалкани од контроверзии.

Единаесет нации веќе објавија CBDC, а најголемите централни банки ширум светот или истражуваат дизајни или започнуваат програми за тестирање. Најраните CBDC, според аналитичарите, беа издадени од централните банки на земјите во развој во обид да се зголеми финансиската вклученост во отсуство на комерцијален банкарски сектор. Овие CBDC првенствено беа наменети за употреба во банкарството на мало.

Една од 11-те иницијативи од првата генерација, CBDC на Централната банка на источните Кариби, претрпе катастрофален неуспех кога платформата се урна во јануари 2022 година и не беше во можност да обработува трансакции два месеци. Аналитичарите наведуваат дека усвојувањето и употребата на CBDC на ECCB биле „најмногу неимпресивни досега“. Посвојувањето не е секогаш гарантирано, а издавањето не е исто што и посвојувањето.

Без сомнение, централните банки внимаваат на достигнувањата и неуспесите на оваа прва класа на CBDC. Аналитичарите на Банката на Америка се загрижени дека широкото прифаќање на CBDC може да наиде на отпор поради проблеми со приватноста додека централните банки и владите се подготвуваат за воведување на CBDC од следната генерација.

Авторите признаваат дека губењето на правото на јавноста да приватност и анонимностy што доаѓа со физички пари може да биде пречка за усвојувањето на CBDC. Истражувањето нуди компромис заснован на политика за ова.

„Доколку постои законска рамка која дава право на централната банка или владата да следи трансакции доколку има знаци на криминално однесување, даночно затајување, перење пари или финансирање тероризам, плаќањата направени преку CBDCs може да останат анонимни“, пишуваат авторите. „Но, централните банки ги мразат целосно анонимните трансфери“.

Истражувачите нагласуваат дека секое вистинско или воочено прекршување на приватноста може да ги натера луѓето да ја преиспитаат иницијативата за политика и може да доведе до зголемување на побарувачката за CBDC со поголеми правни заштитни мерки.

Поврзано

FightOut (FGHT) - Премести за да заработи во Метаверс

• CertiK ревизија и CoinSniper KYC потврдена
• Претпродажба во рана фаза во живо сега
• Заработете бесплатен Crypto и исполнувајте ги фитнес цели
• Проект LBank Labs
• Партнер со Transak, Block Media
• Вложување награди и бонуси