Акциите на облак станаа рај во технологијата. 4 Акции за купување.

Речиси секоја компанија во Силиконската долина зборува за моќта и одржливоста на „дигиталната трансформација“, префрлањето на повеќе бизниси - и деловни процеси - во дигиталната област. Тоа е прекумерно употребуван клучен збор. Едвај можам да го кажам тоа без да се намалам, но дигиталната трансформација е реална, а доказите можеше да ги видите во текот на последната сезона за заработка.

Првите навестувања дојдоа пред околу еден месец, со квартални резултати од

Мајкрософт

(тикер: MSFT),

Amazon.com

(АМЗН), и

Азбука

(GOOGL). Microsoft Azure порасна за 46% во последниот квартал, Google Cloud порасна за 45%, а лидерот на пазарот Amazon Web Services порасна за 40%. Големите стануваат се поголеми - со забрзана стапка.

Јачината на облакот се покажа и во силните резултати од клучните даватели на инфраструктура како

Cisco Systems

(CSCO) и

Arista Networks

(ANET) и клучните добавувачи на чипови на тие компании, како

Nvidia

(НВДА) и

Интел

(INTC).

Изминатата недела со вести за заработка донесе нов бран на податоци од технолошки компании.

HPE Enterprise

(HPE), кој произведува сервери, складирање и мрежен хардвер, објави раст на приходите од 2% за кварталот. Тоа само по себе не е големи потреси, но ги надмина проценките на Вол Стрит - а растот на нарачките надмина 20% во третиот квартал по ред, со раст од 35% на нарачката во нејзината мрежна хардверска единица Аруба.

Чиста чување

(PSTG), кој прави претпријатие за складирање базирано на флеш-меморија, ги уништи очекувањата за јануарскиот квартал. „Секоја компанија која сака да ги ажурира своите системи за да инвестира во податоци - што се сите компании - мора да не смета за еден од нивните добавувачи“, вели извршниот директор на Pure, Чарлс Џанкарло. Pure забележа раст од 41% во кварталот. Тоа беше најдобриот раст на компанијата во последните четири години.

Broadcom

(AVGO), клучен добавувач на чипови за облак играчите, рече дека неговите резултати од април ќе се забрзаат од 16% раст во јануарскиот квартал.

Трендот е поочигледен на софтверската страна.

Salesforce

(CRM), најголемиот и најискусен играч во секторот софтвер како услуга, ги прошири своите понуди базирани на облак од својот основен софтвер за управување со односите со клиентите во мноштво нови области, делумно преку стекнување, вклучително и минатогодишните 28 долари милијарди купување на услуга за пораки Slack. На постојана валутна основа, Salesforce бележи забрзување на растот на приходите за четири квартали, на 27% во последниот квартал, од 19% пред една година.

„Дигиталната трансформација е траен секуларен тренд“, ми рече ко-извршниот директор на Salesforce, Брет Тејлор, минатата недела.

Истата шема се игра на

Работен ден

(WDAY), кој продава софтвер за човечки ресурси и финансиски менаџмент на големи претпријатија. Работниот ден објави раст на приходите од 22% во својот јануарски квартал; продажбата се зголеми за три квартали по ред.

кутија

(BOX), некогаш основен снабдувач на облак складирање, сега продава пакет алатки за да им помогне на компаниите да управуваат, споделуваат и заштитат нивните документи. Компанијата, исто така, испорача подобри резултати од очекуваните во јануари. Извршниот директор Арон Леви вели дека Бокс има корист од преминот кон хибридна работа, зголемениот фокус на сајбер безбедноста и - сите заедно сега! - „дигиталната трансформација“. Бокс имаше раст на приходите од 17% во кварталот, забрзувајќи четврти квартал по ред. Пред една година, продажбата беше зголемена за само 8%.

Конечно, има

Снегулка

(СНЕГ), најбрзо растечки од главните залихи на облак. Компанијата продава алатки за анализа на податоци кои се наоѓаат на врвот на трите јавни облаци. Snowflake забележа раст од 102% во јануарскиот квартал, што иако е извонредно, всушност ги остави инвеститорите да сакаат повеќе. Акциите паднаа за 15% на извештајот.

Извршниот директор Френк Слутман ми кажа во интервју за постигање дека компанијата неодамна го направила својот софтвер поевтин за користење. Снегулка, која некогаш го продаваше пресметувачкото време на час, сега го продава за секунда, вели тој. Тој дотерување ги погоди изгледите за приходите на компанијата во јануари 2023 година за речиси 100 милиони долари, но Слутман смета дека овој потег ќе ги поттикне клиентите да користат повеќе податоци со текот на времето.

Аналитичарот на Морган Стенли, Кит Вајс, пишува дека Снегулка се заснова на парадоксот на Џевонс, теорија од економистот од 19 век Вилијам Џевонс. Се смета дека како што употребата на ресурси станува поефикасна, потрошувачката има тенденција да се зголемува.

Слутман е верник. „Ова не е филантропија“, вели тој. „Кога правите нешто поевтино, луѓето купуваат повеќе од тоа“.

Акциите на Snowflake, кои излегоа на берза во септември 2020 година по цена од 120 долари и веднаш се удвоија, паднаа за околу 45% од нивниот врв во ноември над 400 долари. Во тек е дебата на Вол Стрит за тоа како да се вреднува компанијата. На сегашното ниво, Snowflake тргува за високи 34 пати проценети продажби од јануари 2023 година во фискалната година.

Но, Snowflake проектира раст од 65% до 67% за тековната година, и се сомневам дека може да биде многу поголем. Минатата година, првичната прогноза на Snowflake беше за 80% раст; продажбата на крајот беше зголемена за 106%.

Иако Snowflake не е вредна акција, приказната е привлечна, а Slootman е еден од најпочитуваните извршни директори во Силиконската долина. Ако верувате во приказната за поширокиот облак, не би се обложил против него.

Напиши Ерик Sav. Савиц на [заштитена по е-пошта]