Coinbase Insider Traders профитираат 1.5 милиони долари од 2018 година: академска студија

Американските федерални регулатори минатиот месец обвинет поранешен вработен во Coinbase со инсајдерско тргување. Сега, академиците најдоа повеќе кадар во водечката крипто берза што може да биде никакво добро.

Тргувањето со инсајдери, наводно, се случило пред 10-25% од огласите на Coinbase помеѓу септември 2018 и мај 2022 година, според студија објавено од Универзитетот за технологија во Сиднеј на 12 август, забележан од Дешифрирај.

Тие сметаат дека инсајдерите оствариле профит од 1.5 милиони долари со тргување пред најавите. „Нашите наоди ги идентификуваат случаите кои допрва треба да се гонат“, напишаа предавачите по финансии Естер Фелез Винас и Талис Путнинс и кандидатот за докторат Лук Џонсон. 

Студијата е ограничена во својот опсег, бидејќи примероците се извлечени само од Coinbase.

Тргувањето пред јавната котација, врз основа на неправедна информативна предност, е прекршување на законот за хартии од вредност. Coinbase е најголемата јавно тргувана крипто берза и нови огласи за токени на платформата редовно инспирира скоковите на цените што ги прават раните набавки профитабилни.

Тргувањето со инсајдери може да биде полошо на децентрализираните берзи

Академиците го засноваа своето истражување, кое сè уште не е рецензирано, на списоците на Coinbase. Тие користеа архивска локација за да го потврдат датумот и часот на оригиналните објави.

Нивната конечна големина на примерокот вклучуваше 146 огласи за токени, од кои 6 дебитираа за размена на крипто на Coinbase. Тие ги следеа движењата на цените на токените помеѓу 300 часа пред објавувањето на огласот на Coinbase и 100 часа потоа.

„Од визуелна инспекција, забележуваме дека постои очигледна шема на [цена] пред објавувањето на огласот, почнувајќи од -250 часа“, напишаа истражувачите.

„Продолжувањето продолжува до настанот за објавување котација, каде што забележуваме скок на цената поради новите информации кои влегуваат на пазарот и трговците реагираат на веста. Шаблонот што го забележуваме е конзистентен со настаните во процесуирани случаи на тргување со инсајдери на берзите“.

Академиците заклучија дека тргувањето со инсајдери е поверојатно да се случи на децентрализирани берзи (DEX), кои обично немаат строги проверки на идентитетот и дозволуваат трговија со псевдоним. 

Coinbase не го врати барањето за коментар на Blockworks. Во Мај блог, главниот правен директор Пол Гревал напиша дека размената има тим посветен на спречување и идентификување на случаи на финансиски криминал. 

„Доколку истрагата открие дека вработен во Coinbase бил вмешан во злоупотреба на информациите на компанијата поврзани со списоци со средства, нема да се двоумиме да ги прекинеме“, напиша тој.

Поранешниот менаџер на производи на Coinbase се изјасни дека не е виновен за инсајдерска трговија

Во јули, Комисијата за хартии од вредност на САД (SEC) го обвини поранешниот менаџер на производи на Coinbase, Ишан Вахи, за наводно тргување пред повеќе огласи за крипто средства врз основа на доверливи информации. 

Вахи влезе во а невин се изјасни, при што неговиот адвокат Дејвид Милер тврди дека обвиненијата треба да се отфрлат бидејќи инсајдерското тргување се однесува само на хартии од вредност или стоки.

Според него, крипто-средствата со кои се тргува Вахи не биле хартии од вредност, што значи дека тие не спаѓаат во надлежност на КХВ.

Милер е убеден дека Вахи ќе биде ослободен. „Постојат значајни правни прашања во овој случај и имаме силна основа за предлози за отфрлање и потиснување“, изјави тој за Blockworks во е-пошта.

Добијте ги најдобрите вести и увиди за крипто на денот доставени до вашето сандаче секоја вечер. Претплатете се на бесплатниот билтен на Blockworks сега.