Споредување на моделот Bancor V3 AMM со редовни DEX AMM

Екосистемот на блокчејн и криптовалути доживеа огромен раст на вредноста и масовните стапки на усвојување. Лансирањето на децентрализирано финансии (DeFi) доведе до експлозивен раст на протоколи и проекти на повеќе скалабилни, транспарентни и безбедни блокчејн мрежи.

Како што растеше секторот DeFi, проектите главно беа изградени на блокчејнот Ethereum. Но, како што побарувачката за производите се зголеми, блокчејнот доживеа проблеми со приспособливоста. Ова доведе до тоа проектите да се префрлат на опции за приспособливост на слојот 2, како што се Лавина, Фантом и Полигон. 

Денес, екосистемот DeFi стои на Заклучена вкупна вредност од 69.91 милијарди долари (TVL), според DeFi Pulse. Оваа бројка е во голема мера под влијание на растот на децентрализираните берзи (DEX) и автоматизираните креатори на пазарот (AMM). Тоа е последното што навистина го турна наративот на на определен обем, во летото 2020 година, каде што овие DApps стекнаа огромна популарност. 

Експлозивниот раст на DeFi во изминатата година (Слика: DeFi Pulse)

Разбирање на растот на AMM на DEX

Автоматизираните креатори на пазарот, или AMM, како што гласи зборот, се автоматски платформи на децентрализирана берза кои не се потпираат на конвенционалните книги за нарачки за завршување на занаети. Наместо тоа, AMM користат математички формули за да ја пресметаат цената на средствата и да ги комплетираат тргувањето на DEX. Дополнително, AMM обезбедуваат пазарна ликвидност од различни базени за ликвидност, што значи дека трговците не треба да се совпаѓаат со трговијата со другата страна за да ја завршат нивната трговија.

Слика: (03училиште)

Со лансирањето на AMM, DEX станаа попопуларни. Тие ја олеснуваат размената на токени во базените за ликвидност преку паметни договори или договори од врсници, кои обезбедуваат цена и ликвидност неопходни за извршување на занаети.

Првиот AMM беше лансиран во 2017 година од Bancor. Сепак, вистинскиот пробив за иновацијата дојде во 2018 година со лансирањето на Ethereum-базирана Uniswap DEX. Во рок од две години, Uniswap го презеде екосистемот DeFi поради неговиот едноставен кориснички интерфејс и широкиот систем за котација, со што ја покажа моќта на AMM.

Од лансирањето на Uniswap, се појавија неколку spinoffs, како што е Sushiswap, за да ја оспорат доминацијата на Uniswap, привлекувајќи ја ликвидноста еден од друг во она што сега се нарекува „АММ војни“. 

Со преку 300 AMM во сила денес, според DeFi Llama, корисниците се растргнати кој да изберат, а секој нуди свои уникатни карактеристики за да ги привлече корисниците. Како и да е, повеќето од овие протоколи сè уште се соочуваат со неколку предизвици при влезните корисници, од кои најголем е прашањето за непостојана загуба (IL).

Сосема очекувано, тоа е Bancor Network, првиот AMM, кој е водечки во обезбедувањето решенија за овој проблем. 

Како Bancor Network ги подобрува редовните протоколи DeFi

По неговото лансирање во 2017 година, тимот за развој на мрежата Bancor ги надградуваше своите механизми за тргување за да го направи тргувањето поефективно за своите корисници. Во октомври 2020 година, Bancor ја претстави надградбата на Bancor V2.1, обезбедувајќи решение за неконтролираните случаи на непостојана загуба. Наречена програма за заштита од непостојана загуба, Bancor V2.1 им овозможи на корисниците да обезбедат ликвидност во базени за ликвидност со еден знак, наспроти двојните токени LP на Uniswap, Sushiswap и други AMM. 

Додека програмата за заштита на ИЛ ги минимизираше случаите на непостојана загуба, решението ги зголеми надоместоците за трансакцијата. Ова е затоа што корисниците треба прво да ги заменат средствата за BNT токени пред да ги заменат во саканата валута. На пример, тргувањето од ETH на WBTC ќе го види трговецот прво да го конвертира својот ETH во BNT, потоа BNT во WBTC, со што се удвојува таксите за трансакцијата. 

Кон крајот на минатата година, Bancor ја претстави својата трета надградба, Банкор V3, за да се реши ова прашање, а истовремено да се елиминира ИЛ на базените за ликвидност. Платформата го објави „Omnipool“, единствен базен за удел на вашиот BNT и заработка од целата мрежа. Единечниот базен на средства го поедноставува процесот на заработка преку BNT, бидејќи не треба да го преместувате вашиот BNT низ различни базени за да заработите најмногу награди и такси. 

Дополнително, Onmipool ги намалува трошоците за трансакции со завршување на сите тргувања со поединечни базени за ликвидност на средства во една трансакција. Со тргување со еден хоп, Bancor може да привлече повеќе провизии за тргување со исто ниво на ликвидност, што го прави протоколот поефикасен капитал. Дополнително, влоговите исто така ќе станат поевтини бидејќи протоколот ќе врши и повлекувања со многу помалку трансакции. 

Банкор се разликува од другите АММ

Bancor V3, исто така, ќе се разликува од останатите DEX со воведување карактеристики први на пазарот за трговците и инвеститорите на платформата. Освен што ќе обезбеди заштита на ИЛ и ќе ги намали таксите за трансакцијата, Bancor V3 ќе овозможи заштита на ИЛ уште од првиот ден на влогот. Во Bancor v2.1, 100% заштита на IL беше акумулирана со ставање на вашите токени во базен 100 дена или повеќе; сега тоа се постигнува веднаш.

Понатаму, Bancor V3, исто така, воведува функција за автоматско соединување која веднаш повторно ги додава наградите добиени во вашиот удел за ликвидност. Ова ја зајакнува целокупната ликвидност на платформата, истовремено давајќи им можност на трговците да заработат повеќе награди без рачно повторно да ги инвестираат своите награди. 

Базените за ликвидност на Bancor V3 немаат никакви ограничувања за депозит преку воведувањето на „бесконечни базени“, дозволувајќи им на штедачите да уделат колку што сакаат. Конечно, платформата воведува систем за двојни награди што им обезбедува на добавувачите на ликвидност дополнителни награди платени со друг крипто-токен, различен од домашниот токен BNT.