ААВЕ има проблем со лоши долгови. Глобалната заедница на луѓе го користи протоколот AAVE за да зема и сервисира крипто-заеми, да обезбеди ликвидност, удел, да заработи камата и/или да гласа за предлозите за управување.
Но, како резултат на овие финансиски зделки, самиот протокол ААВЕ има долг - што во иднина може да се плати на ААВЕ од неговите корисници. Проблемот? Некои од тие долгови можеби се лоши.
ААВЕ моментално може да се пофали повеќе од 6 милијарди долари во крипто вредност на нејзината платформа. Нејзината таканаречена „V2“ имплементација моментално има 5.5 милијарди долари во Вкупната вредност заклучена (TVL), вообичаено цитирана (иако лесна за манипулација) мерка на DeFi протоколите. Тој TVL вклучува 5.16 милијарди долари во ETH и токени базирани на ETH, 669 милиони долари во обвиен етер (WETH) и 546 милиони долари во завиткан биткоин (WBTC).
DeFiLlama, популарна веб-локација за метрика, изнесува 1.7 милијарди долари од вкупно 5.5 милијарди долари како позајмени. Веб-страницата исто така наведени 350.3 милиони долари како средства што можат веднаш да бидат ликвидирани - втор највисок од која било апликација DeFi.
DeFiLlama, исто така, наведе Ethereum контролиран од AAVE паричник кој моментално поседува токени во вредност од 144 милиони долари, повеќето од нив етер обвиткан со AAVE (aWETH) и биткоин обвиен со AAVE (aWBTC).
Податоците за трансакциите од оваа адреса укажуваат на тоа дека паричникот добива ETH трансакции со висока вредност од централизирани размени како Bitfinex. Исто така, често комуницира со еден од официјалните паричници на Центарот за монети во американски долари. На 21 ноември, на пример, доби три трансакции во вредност 1,250 ETH, малку над 16,622 ETH, и скоро 10,000 ETH, директно од топол паричник Bitfinex.
Адреса на Ethereum етикетирани во Etherscan како Aave: Genesis Team моментално поседува 82 милиони долари во Ethereum токени. А неодамнешна слика од страна на DeBank ја стави својата вредност на 74 милиони американски долари и 7 милијарди долари долг долг од USDC.
на Aave: Genesis Team паричникот интересно доби трансфер од 7.2 милиони USDC на 17 ноември 2022 година. Брзо префрли 7 милиони USDC на AAVE V2 во трансакција означена како „отплати“. Овие трансакции покажуваат дека контролорот на адресата го повлекува USDC од размена за да го исплати заемот.
Со толку многу централизирани контролни точки, вклучително и централизирани менувачки сметки контролирани од едно лице, заедницата ААВЕ почнува да се прашува не само дали нејзините должници се кредитоспособни, туку и кој ги контролира средствата на протоколот.
Стечајот на FTX ги оштети средствата на многу должници на ААВЕ. Милијарди долари ќе останат заклучени во стечајните постапки со месеци, а овие средства не можат веднаш да се вратат на ААВЕ. Во најлош случај, стравот може да предизвика пад на банката додека штедачите се обидуваат да ги повлечат своите средства од протоколот масовно.
ААВЕ исто така се соочува со ризик да позајми дополнителни дигитални средства на заемопримачи кои не можат да отплатат. Позајмените средства на AAVE од 1.7 милијарди долари може да укажат на значително тргување со потпора на размена на дигитални средства. Се разбира, потпората доаѓа со високи ризици, вклучително и губење пари на лош облог или дури и губење на пристап до нечии средства кога размената се топи толку брзо како што тоа го направи FTX.
Прочитајте повеќе за: Протоколите DeFi го ограничуваат позајмувањето на етер - еве зошто
Лош долг може да ги прогонува ААВЕ и неговите корисници, особено ако пазарите имаат уште еден значаен пад. ААВЕ на крајот може да бара да располага со неликвиден колатерал во вредност од милијарди долари. Милијардите наводни ТВЛ од протоколот би можеле да завршат брзо да опаѓаат преку влошување на мечкиниот пазар, паника слична на банкарската паника или и двете.
За повеќе информирани вести, следете не Twitter Google News или слушајте го нашиот истражувачки подкаст Иновирани: Blockchain City.
Извор: https://protos.com/defi-protocol-aave-faces-bad-debt-and-centralized-points-of-failure/