(Блумберг) - Азиските технолошки лидери, половина свет далеку од хаосот што ја зафати Силиконската долина, се обидуваат да ги проценат потенцијалните последици за индустријата која секогаш многу се потпираше на американскиот капитал и врските за зголемување на растот.
Најчитани од Блумберг
Финансиите и претприемачите ги преполнија салите за бал во Шангри-Ла за време на глобалниот собир на алумни во Вартон во Сингапур, гушкајќи се во групи и маси за гурманските оброци на шведска маса со најновите вести за спектакуларната имплозија на Силиконската долина банка во петокот, главна тема на разговор. Во Мумбаи, основачите на стартап компании и инвеститорите на една конференција не зборуваа за ништо друго, разменувајќи гласини за тоа која нова компанија може да биде првата што ќе падне. Во Шангај, локалниот партнер и заедничкото вложување на SVB издадоа белешки во рок од неколку часа еден од друг, барајќи да ги смират грижите за нивната стабилност.
Во изминатите денови, технолошките канцеларии во регионот и семејните канцеларии со мешавина од страв и фасцинација го следеа распадот што ја зафати децениската банка која некогаш носеше имот од 200 милијарди долари. Колапсот предизвика шокови низ Азија, бидејќи главните инвеститори и суверени фондови побрзаа да ја проверат изложеноста на нивните портфолија и вложувачи на пропаднатиот заемодавач, според луѓе запознаени со ова прашање.
Во инвестициска фирма која ја поддржува ByteDance Ltd., директорите беа залепени на нивните екрани додека ја следеа цената на акциите на SVB и насловите на вестите во четвртокот вечерта во Пекинг, пред да одлучат преку ноќ да ги повлечат своите средства од банката.
Извршниот директор на услугата за сместување во стилот на Airbnb, Xiaozhu, предупреден од неговите поддржувачи на вложување, се повлече на експресен пат да ги повлече депозитите на компанијата преку телефон и успеа, рече еден од луѓето. Претставник на Xiaozhu одби да коментира.
Другите немаа толку среќа. Индиски основач изјави за Bloomberg News дека не успеал да ги врати средствата на компанијата и сега останува само со обртни средства. Друг брзаше да ги запре и пренасочи плаќањата на клиентите на сметката на SVB на неговата компанија, а исто така поставуваше нови аранжмани за исплата на плати. Тројца основачи и еден стартап инвеститор рекоа дека не спиеле 48 часа.
„Не сум сигурен колкумина од вас ја поминаа целата измината ноќ читајќи за Силиконската долина банка и мапирајќи ги импликациите? Алп Ерсил, чиј фонд Азија Рисрч и Капитал Менаџмент со седиште во Хонг Конг контролираше имот од 3.5 милијарди долари заклучно со јануари, праша на настанот во Сингапур - море од кренати раце одговарајќи на неговото прашање. „Колку повеќе читате за случајот, толку повеќе сфаќате дека станува збор за огромно прашање на управувањето и ќе биде огромна студија на случај што се надеваме дека Вартон ќе ја напише за G компонентата на ESG“.
Најголемите азиски фондови, вклучувајќи ги Sequoia Capital China, Temasek Holdings Pte, ZhenFund и Yunfeng Capital, дојдоа до нивните портфолио компании за да измерат колкава изложеност имаат на SVB, според луѓето, кои побараа да не бидат идентификувани додека разговараат за приватна работа. Претставник на Sequoia Capital China рече дека компанијата не може веднаш да коментира, додека ZhenFund не одговори на барањето за коментар за време на неработни часови. Темасек рече дека нема директна изложеност на SVB.
Јунфенг рече дека ги известил тимовите да направат брза внатрешна истрага за потенцијалната изложеност на SVB и ги предупреди портфолио компаниите да преземат акција за да избегнат ризик. Самиот Јунфенг нема депозити кај SVB.
„Влијанието на инцидентот SVB врз технолошката индустрија не треба да се потцени“, велат аналитичарите предводени од Лиу Женгнинг од China International Capital Corp. Депозитите се клучни за технолошките стартапи бидејќи тие генерално бараат многу готовина за да платат за големи трошоци, вклучувајќи ги трошоците за истражување и развој и платите на персоналот, велат тие.
„Ако овие готовински депозити конечно мора да бидат оштетени во процесот на банкрот или реструктуирање, некои технолошки фирми може да се соочат со висока тензија на готовинскиот тек“, велат аналитичарите. „Ризиците од банкрот не треба да се исклучат“.
Финиан Тан, основач на Vickers Venture Partners со седиште во Сингапур, рече дека неговата компанија преживеала релативно неповредена. Само една од нејзините портфолио компании во САД има депозити во SVB, во вкупна вредност од 2.5 милиони долари, според Тан.
„Повеќе од половина од нашите портфолио компании се американски, па ние сме среќни што нашите банки се диверзифицирани“, рече Тан, кој очекува дека поголемиот дел од депозитот на крајот ќе биде обновен.
SVB стана најголемиот американски заемодавател кој пропадна во повеќе од една деценија по бурната недела во која беше забележан неуспешен обид за прибирање капитал и егзодус на готовина од технолошките стартапи кои го поттикнаа подемот на банката.
Регулаторите се вклучија и го зазедоа во петокот во неверојатен пад за заемодавецот кој се зголеми за четири пати во текот на изминатите пет години и беше проценет на повеќе од 40 милијарди американски долари неодамна од минатата година.
„Постоеше несовпаѓање помеѓу ликвидноста и ризикот, што ја направи неодржлива“, рече Ричард Џи, главен инвестициски директор на All-Stars Investment Ltd. која има помалку од 1% од својот капитал со SVB. Тој додаде дека ова е едукативен момент за индустријата да ги преоцени другите неодржливи практики, вклучително и градење на раст базиран исклучиво на високо ниво на потпора, ниски маржи или регулаторна арбитража.
Потегот на државните чувари на Калифорнија да ја преземат SVB и да ја назначат Федералната корпорација за осигурување на депозити како примач ги зголемува превирањата кај помалите заемодавци предизвикани од брзото зголемување на каматните стапки во САД. Само неколку дена претходно, Silvergate Capital Corp. објави дека ја затвора својата банка, поттикнувајќи поширока продажба на акциите во индустријата.
Во Азија, стравот не е помалку опиплив.
Проблемите на SVB предизвикуваат загриженост особено во Кина, бидејќи заедничкото вложување агресивно позајмува на стартапи и фондови кои не можат да позајмуваат од традиционални банки, според луѓе запознаени со ова прашање.
SVB ја основа својата локална рака, SPD Silicon Valley Bank Co., во 2012 година и нуди неколку банкарски производи и услуги во Кина, вклучувајќи обртни средства и трговски финансии, според нејзината веб-страница. Додека потфатот се обиде да ги увери своите клиенти и портфолио компании, степенот на штетата засега останува нејасен.
И додека директното влијание врз Азија е ограничено поради фокусот на SVB на Силиконската долина, колапсот треба да влијае на кредибилитетот на банкарската индустрија.
„Ова е специјализирана банка. Значи, фундаментално тоа не треба да влијае на Азија“, рече Тан од Викерс. „Но, довербата или недостатокот од неа е заразна“.
– Со помош на Јолим Ли и Гао Јуан.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/shanghai-mumbai-tech-chiefs-race-073034202.html