FTX користеше средства од клиентите за финансирање ризични облози, што доведе до нејзино пропаѓање

Според лице со познавање на ситуацијата, берзата за криптовалути FTX користела средства на клиентите во вредност од милијарди долари за поддршка на опасните облози од нејзината поврзана трговска фирма, Alameda Research, што на крајот доведе до колапс на берзата.

Сем Бенкмен-Фрид, извршен директор на FTX, наводно информирал инвеститор минатата недела дека Аламеда должи на FTX околу 10 милијарди долари. Според изворот, FTX ѝ одобрил заеми на Аламеда користејќи средства што потрошувачите ги депонирале на берзата за трговски активности, избор што г-дин Банкмен-Фрид го опиша како лошо направен.

Според лицето, FTX имал 16 милијарди долари вкупен имот на клиентот; затоа, FTX позајми повеќе од половина од готовината на своите клиенти на својот сестрински бизнис Аламеда. Претставник на FTX одби да коментира.

FTX ги запре повлекувањата на клиентите претходно оваа недела, откако во неделата прими барања за повлекување во вкупна вредност од над 5 милијарди долари, според твитот од г-дин Банкмен-Фрид во четвртокот наутро. Поради кризата, FTX беше принуден да бара итна инвестиција.

Во вторник, FTX се согласи да се продаде на огромниот ривал Binance, но следниот ден, Binance се повлече од договорот, тврдејќи дека проблемите на FTX биле „надвор од нашата контрола или способност да помогнеме“.

Неуспехот на FTX да ги обработи барањата за повлекување како што се бараше, ги запрепасти инвеститорите во криптовалути и сериозно ја наруши репутацијата на г-дин Банкмен, Фрид, кој ја прифати регулацијата на дигиталните валути и се позиционираше како крипто-претприемач воден од етиката и алтруизмот.

Френсис Копола, британски економист, изјави дека размената „Навистина не би требало да има потешкотии да им ги обезбеди на своите потрошувачи нивните депозити. Тоа не треба да се справува со такви средства на кој било начин. За да можат луѓето да ги користат, тие всушност треба да седат таму“.

„FTX има доволно за да ги покрие сите имоти на клиенти“, г-дин Банкмен-Фрид твитна во понеделникот додека загриженоста за стабилноста на компанијата почна да се појавува. „Дури и во државните хартии од вредност, ние никогаш не инвестираме пари на клиентите“. Подоцна го отстрани твитот.

Alameda Research ја прекина трговијата, твитна г-дин Банкмен-Фрид во четвртокот наутро.

Од брокерите се бара да ги чуваат средствата на клиентите одвоени од другите деловни средства на традиционалните пазари, а регулаторите можат да наметнат казни за неусогласеност. На пример, неуредниот колапс на брокерската компанија MF Global две години претходно - исто така резултат на шпекулативните облози кои тргнаа наопаку - беше казнет од Комисијата за тргување со фјучерси на стоки со парична казна од 100 милиони долари во 2013 година.

Но, по долготрајната стечајна постапка која траеше со години, клиентите на МФ Глобал конечно беа оздравени. Неизвесно е дали клиентите некогаш ќе ги добијат парите назад од FTX бидејќи работи во крипто еквивалент на Дивиот Запад.

Аламада и нејзините многубројни опасни шпекулативни тактики

Откривањето на заемите ја зголемува можноста дека врската на FTX со Аламеда - компанија позната по примена на агресивни трговски тактики финансирани со позајмени пари - е она што на крајот доведе до пропаст на компанијата. Некои трговци со криптовалути изразија трепет поради врската, плашејќи се дека тоа ќе создаде конфликт на интереси за размената да биде поврзана со трговска компанија.

Двата бизниси беа формирани од г-дин Банкмен-Фрид, кој е и главен сопственик. Тој беше извршен директор на Аламеда до минатата година, кога се повлече за да се концентрира на FTX.

Керолин Елисон, извршен директор на Аламеда, дипломирала на Универзитетот Стенфорд и, како и г-дин Банкмен-Фрид, работела за квантитативната трговска фирма Џејн Стрит Капитал. Аламеда е со седиште во Хонг Конг, кој беше претходниот дом на FTX пред да се пресели на Бахамите минатата година.

Теоретски, берзите како FTX генерираат приходи со тоа што им дозволуваат на корисниците да тргуваат со биткоини и наплаќаат такси за трансакции. Поризичен модел на компанија, Аламеда испроба низа тактики за тргување за да профитира од нестабилноста.

Откако г-дин Банкмен-Фрид ја основа компанијата во 2017 година, една тактика што ја користеше Аламеда беше арбитража, што подразбира купување паричка на едно место и нејзино продавање за повеќе на друго место. Една рана профитабилна трансакција беше купувањето на биткоин на американските берзи, а потоа продавањето во Јапонија, каде што достигна повисока цена отколку во Соединетите држави.

Изработка на пазарот, што вклучува понуда за купување и продавање средства на берзите за криптовалути во текот на денот и заработка помеѓу куповната и продажната цена, е друга активност што ја спроведува Аламеда.

Според истражувачите кои ги следеле операциите на компанијата користејќи отворени податоци за блокчејн, Аламеда неодамна се појави како еден од најголемите учесници во „земјоделство принос“ или инвестирање во токени кои нудат поврати слични на каматните стапки. Според компанијата за анализа на блокчејн Нансен, еден паричник за криптовалути под раководство на Аламеда остварил повеќе од 550 милиони долари профит од тргувањето од 2020 година.

Земјоделството за принос може да биде опасно бидејќи токените првично гледаат раст на цената додека инвеститорите се ројат во потрага по придобивките, проследено со пад кога излегуваат.

Независниот блокчејн аналитичар Ендрју Ван Акен ја опиша ситуацијата како „во основа како собирање пени пред пароброд. Овие навистина шпекулативни монети ги купувате со готовина или стабилни монети“.

Поврзано

Dash 2 Trade – Претпродажба со висок потенцијал

• Активна претпродажба во живо сега - dash2trade.com
• Мајчин токен на екосистемот за крипто сигнали
• KYC потврден и ревидиран