(Блумберг) - Како најстар син на најбогатиот човек во Турција, Јахја Улкер беше предодреден да го преземе бизнисот на неговото семејство од повеќе милијарди долари. Но, 29-годишникот се одлучи за поинаков пат, поддржувајќи локални стартапи и ризични капиталисти.
Најчитани од Блумберг
По завршувањето на бизнис диплома и престојот во Credit Suisse Group AG, тој почна да се занимава со ризичен капитал наместо да преземе извршна улога во Yildiz Holding AS, третиот по големина производител на грицки во светот кој е во неговото семејство веќе 78 години. Неговиот татко, Мурат Улкер, поседува меѓународни брендови како што се чоколадите „Годива“ и бисквитите „Меквитис“, а според Форбс има нето вредност од 4.7 милијарди долари.
Во 2019 година, Јахја Улкер ја основа Yildiz Ventures со 50 милиони долари за директно инвестирање во стартапи и фондови за ризичен капитал. Компанијата оттогаш поддржа неколку стартапи за е-трговија, вклучително и фондовите Istegelsin и VC, како што се германскиот Earlybird Venture Capital и турскиот Revo Capital. Тој сега цели на „барем двократен раст на сите инвестиции“ - поволен принос во земја каде што неконтролираната инфлација е на највисоко ниво повеќе од две децении, а падот на валутата влијае на договорите.
Yildiz Ventures треба да дејствува на „агилен и храбар начин“ бидејќи деловното опкружување „брзо се менува“, рече Јахја Улкер во неодамнешното телефонско интервју. Компанијата „се фокусира на стартапи во секторите за е-трговија, малопродажба и храна за да можеме да поставиме основа за создавање синергија со главните бизниси на Јилдиз Холдинг“.
Приватно богатство
Јахја Улкер е еден од многуте наследници од третата генерација на некои од најголемите турски конгломерати кои се одлучуваат за помалку традиционална рута за трошење на своето богатство. Појавата на приватното богатство на нацијата како сила во ризичниот капитал е навремена бидејќи зголемувањето на каматните стапки, пазарните потреси и глобалното забавување на финансирањето ги загрозуваат изгледите на индустријата по бум во 2021 година.
Глобалното ризично финансирање падна на 74.5 милијарди долари во изминатите три месеци, што е најниско ниво во девет квартали, според CB Insights. Тоа претставува квартален пад од 34%, најголем во последната деценија.
Спротивно на тоа, турските стартапи привлекоа рекордни 1.5 милијарди долари инвестиции од фондови за ризичен капитал, приватни фондови и семејни канцеларии во првите девет месеци од годината, што е повеќе од 1.44 милијарди долари една година порано, според податоците на startups.watch.
Турските фондови за ризичен капитал, пак, собраа повеќе од три четвртини од вкупниот износ од минатата година во првата половина на 2022 година, според платформата за податоци за стартување Магнит. Бројот на ризични капиталисти од корпоративни или семејни канцеларии во земјата се зголеми за повеќе од четири пати во текот на изминатите шест години.
„Ангажманот на турските холдинг-компании и семејните канцеларии во класата на средства за ризичен капитал доживува бум“, рече Џем Кемал Мимароглу, основач на КомпозеВЦ со седиште во Њујорк. Екосистемот на ризичен капитал на земјата е „доцен следбеник“ поради „прилично конзервативната и ограничена со визија корпоративна култура и непредвидливата економија“.
Windfall
Турските конгломерати со длабок џеб би можеле да станат извор на финансиска поддршка за да им се спротивстават на некои од најголемите глобални инвеститори, откако комбинацијата од евтина работна сила, економски раст и потрошувачки трошења генерираа неочекувани пари за најголемите компании во нацијата што тие се желни да ги потрошат. Најголемиот конгломерат на нацијата Koc Holding AS имаше продажба од 40 милијарди долари во 2021 година, или 5% од бруто домашниот производ на Турција, додека Yildiz Holding имаше 5.4 милијарди долари.
Напливот на VC во голема мера се должи на компаниите кои сакаат да имаат корист од даночните олеснувања доколку основаат локални VC фондови кои главно инвестираат во Турција. „Како резултат на тоа, локалниот VC екосистем бележи зголемена понуда на долари и релативен пораст на вреднувањата“, рече Мимароглу.
Коц холдинг во 2010 година го основа најголемиот CVC фонд во нацијата Inventram со 110 милиони долари за инвестирање. Ханзаде Доган Бојнер, основачот на онлајн-пазарот hepsiburada.com на листата на Nasdaq, основаше лондонски фонд од 100 милиони долари D4 Ventures, додека Vinci VC на Inci Holding собра 50 милиони долари откако беше основан во 2018 година.
„Додека глобалните вреднувања и инвестиции се рекалибрираат во 2022 година, турските стартапи се возат на брановите од претходната ера“, рече Мимароглу. „Вредностите и инвестициите се намалуваат, но со многу побавно темпо и темпо од Европа и САД“.
По мега зделките Getir, Insider и Dream Games на почетокот на годината, финансирањето нагло опадна. Како резултат на тоа, турските VC забележаа најголем пад во вториот квартал од првите три месеци во споредба со другите пазари за вложување во развој што ги покрива Magnitt, според Филип Бахоши, главен извршен директор на Magnitt со седиште во Дубаи.
И покрај предизвиците како што се отпуштањата и падот на цените на акциите, многу од турските стартапи успеаја да обезбедат поддршка од некои од најголемите светски инвеститори.
Во најголемата зделка на нацијата досега оваа година, апликацијата за испорака на намирници Гетир собра 768 милиони долари од инвеститори, вклучително и Mubadala Investment Co., Sequoia и Tiger Global Management, давајќи ѝ проценка од 11.8 милијарди долари. Платформата за е-трговија Trendyol стана најголемиот стартап во Турција со проценка од 16.5 милијарди долари, откако доби 1.5 милијарди долари од инвеститори, вклучително и Softbank Group Corp. и Abu Dhabi's ADQ.
Целата оваа инвестиција се претвора во зделки. Се вели дека Гетир е во напредни разговори за купување на ривалот Gorillas Technologies GmbH, што ќе и даде на турската фирма размер на клучните европски пазари, вклучувајќи ги Велика Британија и Германија. Финберг, корпоративен VC фонд основан од Fibabanka на милијардерот Хусну Озиегин во 2018 година, поврати најмалку 10 пати повеќе од својата почетна инвестиција во Гетир и турскиот стартап за плаќање United Payment со два делумни излези, според членот на одборот на Finberg, Ихсан Елгин.
Каква и да е структурата на ризичен капитал, вие имате потенцијал за неколку години да ги заработите истите пари што традиционалните компании ги заработуваат со децении, според Серкан Унсал, основач на startups.watch. „Ова го поттикнува апетитот на големите конгломерати и семејните канцеларии“.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/heirs-richest-turks-put-fortunes-040536719.html