Инвестициите од паметни VC до Вол Стрит во FTX до Terra предизвикуваат загриженост

Инвестиции во крипто, од VC на Вол Стрит до инвеститори со длабок џеб, нагласи ги недостатоците во ризичните финансиски стратегии што го поттикнаа крипто благодетот

Инвестициите од ризичен капитал финансираа повеќе од половина од сите јавни компании во САД во 1979 година, што претставува една третина од вкупната вредност на берзата. Сите пет највредни компании во САД (Apple, Microsoft, Google, Amazon и Facebook) започнаа како стартапи поддржани од VC. 

Подемот на блокчејн технологијата го промени начинот на кој инвеститорите би можеле да размислуваат за фондовите за ризичен капитал. VCs се повеќе ги диверзифицираат своите средства во просторот за криптовалути.

Тие размислуваат како фундаментално да ја променат структурата на нивните фондови за да биде централизирана и да овозможи поинклузивна средина за многу инвеститори да играат во просторот. 

ВЦ инвестира 14.2 милијарди долари во крипто преку 725 зделки во првата половина на 2022 година, според извештајот на KPMG од септември. Иако таа бројка може да звучи многу, графиконот подолу раскажува поинаква приказна. 

Но, има повеќе од тоа. 

Во третиот квартал, инвестициите во ризичен капитал во крипто индустријата паднаа на најниско ниво за повеќе од една година. Според Блумберг, VC фирми инвестира 4.44 милијарди долари во старт-ап крипто компании во кварталот, што е пад од 37% во однос на истиот период во 2021 година. 

Со оглед на порастот на хакови до колапс во овие крипто платформи поддржани од инвеститори, ова не е целосно изненадување. 

Инвестициите почнуваат да пресушуваат

Оваа година беше предизвикувачка за секторот на криптовалути. Корекции на цените, нестабилноста, и регулаторното икање, меѓу другите фактори, придонесе за падот. Овој пазар забележа поостар пад поради високиот ризик поврзан со класата на средства и падот на цените на криптовалутите. 

Ваквите неповолни услови доведоа до колапс на мултимилионски долари крипто компании/платформи. Две значајни имиња се појавуваат на сликата: падот на Terra од милијарди долари и тековниот колапс на FTX. И двата инциденти видоа дека крипто компаниите (и нивните поддржувачи) се урнати домино. 

Многумина дури ги споредуваат овие падови со финансиската криза од 2008 година и со Леман брадерс колапс. Сепак, таквите ситуации оставија некои од таканаречените инвеститори на „паметни пари“ во просторот да ја држат торбата. 

Врвните VC и други инвеститори поддржаа и јавно одобрија платформи како што се Земјата и FTX пред да имплодираат. Сепак, колапсите оставија грозен белег на портфолијата на некои од најпочитуваните фирми за ризичен капитал и инвеститори во крипто. 

Тера и колега лудак LUNA Поддржувачите

Мрежата Terra и нејзиниот лидер, До Квон, се прославија во текот на неколку години во светот на крипто. Луна се појави како светла точка на пазарите и го достигна својот врв на вреднување, над 116 долари. Во април, Луна вредеше повеќе од 40 милијарди долари. 

Но, тоа не беше единствениот фактор во игра овде. Тера долар врзан UST стабилен дури и ги увери инвеститорите за 20% годишен принос или годишен процентуален принос (APY), преку програмата за заеми, Сидро.

Огромен фактор за намамување. Дали функционираше? Па, не само индивидуалните или малопродажните инвеститори скокнаа на одборот, туку тие дури и го привлекоа вниманието на некои од најпаметните умови во просторот на врвните фирми за ризичен капитал.

Имаше неколку црвени знамиња во текот на користењето Сидро, нарекувајќи ја неодржлива, која настана во јан. 

Некои рекоа дека изгледа како бесрамно Шема на Понзи, каде што парите од подоцнежните инвеститори се исплаќале на претходните инвеститори како „камата“. Сепак, водечките инвеститори и големите корпорации го користеа Anchor за да ги притиснат добрите APY. 

На пример, Jump Crypto и Three Arrows Capital купени во Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital и Pantera Capital поддржани од Terraform Labs. 

Шефот на Галакси, Мајк Новограц, беше отворен застапник на Тера, отиде толку далеку што доби Тетоважа на тема LUNA претходно оваа година, бидејќи токенот достигна 100 долари. „Официјално сум лудак“. тој твитна заедно со фотографија од неговото ново мастило.

Податоците на CrunchBase покажуваат дека Terra била финансирана од 29 инвеститори. Некои од главните беа: 

Галакси Дигитал и Пантера Капитал беа две од најголемите фирми кои ја поддржаа Тера, придонесувајќи за круг на финансирање од 25 милиони долари во јануари 2021 година. Шест месеци подоцна, тие ги удвоија своите инвестиции со придонес во фондот за екосистемот Тера од 150 милиони долари и други истакнати VC како што е BlockTower Capital и Delphi Digital. 

Ризикување и губење на сето тоа 

It заврши драматично откако неговата стабилна валута (UST) ја загуби врската со доларот, почнувајќи од мај 2022 година. Можеби сме слушнале многу приказни за луѓе кои ги загубиле своите заштеди во настанот Terra-Luna. Но, што е со фирмите за ризичен капитал (VC) кои инвестирале во екосистемот Тера? Дали и тие изгореа? 

Апсолутно, да.

Извршниот директор на Galaxy Digital, Мајк Новограц, беше меѓу првите значајни инвеститори кои ги открија своите инвестиции во Luna по падот. 

На колку LUNA и UST Galaxy биле изложени сè уште не е познато. Во печатот на 13 мај, фирмата забележа дека забележала загуби од 300 милиони долари во првиот квартал од годината, но не појасни дали LUNA отпаѓа на загубите.

Во меѓувреме, иста судбина ја доживеа и јужнокорејската рана фаза VC Hashed. Хаширан паричник претрпе загуби во износ од над 3.5 милијарди долари, според податоците на CoinMarketCap од април. 

Капитал со три стрели, DeFiance Capital и други се возеа во истата банда. 

Според еден локален медиум, јужнокорејските инвеститори претрпеле особено брутални загуби: „Се претпоставува дека околу 200,000 инвеститори во Јужна Кореја инвестирале во TerraUSD и Luna“, рече претставникот. BeInCrypto. 

FTX: Најнови страдања и листа на жртви

FTX, некогаш една од најпознатите крипто берзи, се соочи со МАСИВЕН пад на ликвидноста на 6 ноември 2022 година. Но, ситуацијата набрзо ескалира. Како BeInCrypto пријавени, Групацијата FTX (FTX, FTX.US и Alameda) започна доброволна стечајна постапка за Поглавје 11 во САД 

Сепак, поддржувачите/поддржувачите на FTX беа сведоци на огромен удар. Поддржувачите вклучија суверен богат фонд, јавен пензиски фонд и десетици фирми за ризичен капитал инвестираа 2 милијарди долари во FTX, со што неговата проценка достигна 32 милијарди долари во јануари. 

Неколку престижни инвестициски фирми кои го поддржаа веќе го означуваат својот удел на нула. Најголемите вклучуваат Paradigm, инвеститор фокусиран на криптовалути и Sequoia Capital. Овие фирми изгубија 278 милиони и 214 милиони долари, соодветно.

Други губитници го вклучуваат најголемиот менаџер на средства во светот, Blackrock, потоа SoftBank, Tiger Global, сингапурскиот владин инвестициски фонд Temasek и Пензиски план за наставници во Онтарио. Galaxy Digital се приклучи на оваа листа со својата изложеност од 76.8 милиони долари на проблематичната крипто берза FTX. 

Вклучени се познати спортисти кои изгубиле милиони имиња како Том Брејди, Стаф Кари и Наоми Осака. 

Може да се видат најдобрите 10 инвеститори од серијата C на FTX по податоците на CrunchBase. 

Така беа вклучени дури и големи имиња како Од BlackRock до Sequoia.

Секој сака да излезе

Со оглед на таквиот страв и зголемувањето на притисокот во продажбата, големи количини на стабилни монети се иселија од берзите, вклучително и KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi и Binance, во текот на изминатата недела. 

На 11 ноември, BlockFi објави дека „не може да работи како и обично“. Тој наведе недостаток на јасност во врска со FTX, FTX.US и Alameda.

Другите криптови доживеаја поширока распродажба додека пазарите ја обработуваа веста за претстојната ликвидација на FTX. Солана се чини дека има страдаше најмногу, предизвикувајќи големи количини на СОЛ да се фрли на пазарот. 

на SOL цена фрли повеќе од 30% за само 24 часа, покажувајќи знаци на слабост. Не само ова, туку дури и вкупната заклучена вредност на SOL (TVL) падна за повеќе од 35% од колапсот на FTX. 

TVL опадна до 45% пад во текот на 24 часа. Ова не е тотален шок, со оглед на неговата изложеност на FTX. Сем Банкмен-Фрид (SBF), основачот на FTX и крипто хеџ фондот Alameda Research, беше ран инвеститор во Солана преку Alameda Research. 

Голем пад

Солана и другите крипто токени остануваат помала смрт или причина за загриженост од мајчиниот токен FTX, FTT. 

Од тргување по цена од 22 долари пред само пет дена до консолидирање на 1.45 долари на CoinMarketCap, водечката криптовалута падна за повеќе од 31% во времето на печатот. 

Значи две работи што треба да се одземат од ова. Нема да биде лесно возењето за крипто-пазарот како целина да се опорави од таквата огромна загуба. Исто така, најпаметните и најпаметните VC на Вол Стрит се исто толку паметни како и малопродажните инвеститори кога станува збор за инвестиции поврзани со крипто. 

Имате нешто да кажете за Metaverse или нешто друго? Пишете ни или придружете се на дискусијата во нашата Телеграмски канал. Можете исто така да нè фатите TikTok, Фејсбук или Twitter.

Општи услови

Сите информации содржани на нашата веб-страница се објавени со добра волја и само за општи информации. Секоја акција што читателот ја презема врз информациите што се наоѓаат на нашата веб-страница е строго на нивна опасност.