Инвеститорите го варат понискиот CPI од очекуваниот бидејќи ризичните средства се зголемија додека DXY падна во викендот

Речиси за целата 2022 година, податоците за инфлацијата во САД предизвикаа болка на пазарите, меѓутоа, забавувањето во октомври даде нова надеж за помалку агресивни зголемувања на ФЕД. Инвеститорите ја искористија шансата со двете раце бидејќи американските акции и фиксните приходи го имаа својот најдобар ден од пролетта 2020 година, додека индексот на доларот потона со својот најлош дневен пад од 2009 година.

Вкупната инфлација во САД се намали на 7.7% од 8.2% во септември, што го забележа најбавното темпо на инфлација од јануари.

Базичната инфлација се зголеми за 0.3% во октомври и ги донесе основните бројки на 6.3% од нејзиниот четириесетгодишен максимум од 6.6%.

Обновени надежите за забавување на зголемувањето на каматните стапки и порано завршување на циклусот на федерални резерви поради забавувањето на основната и основната инфлација. Претседателот на ФЕД на Филаделфија, Патрик Харкер, коментираше:

"Очекувам дека ќе го забавиме темпото на нашите зголемувања на стапките додека се приближуваме до доволно рестриктивен став."

Очекувањата сега се цврсто на место за зголемување од 50 bps во декември и намалување за 19 bps од врвот на стапката на FED фондови што се очекува во јуни.

Остриот пад на приносите на државните каси во САД и доларот забележаа апетит за ризични средства бидејќи инвеститорите видоа дека основната инфлација потенцијално се превртува. Акциите во САД се зголемија со затворање на S&P за 5.5% повисоко, Nasdaq за 7.4% повисоко, како и пораст на златото и среброто. И Bitcoin и Ethereum се собраа на позитивните вести, 6% и 8% соодветно.

Овој митинг беше краткотраен додека се расплетуваше мудрецот FTX. Инвеститорите доживеаја краток период на оптимизам што ги зголеми цените привремено пред повторно да завладее надолното расположение и да продолжи капитулацијата, што потенцијално сега ги турка цените уште пониски од порано.

На 10 ноември беше забележан собирот на Nasdaq со 7.5% најголема добивка од март 2020 година, а според Stockcharts, ваквите денови не се случуваат на пазарите со букви. Во 2000-2002 година, Nasdaq имаше 14 дена во пораст од 6% или повеќе, а инвеститорите би биле неточни кога го повикале дното во сите 14 прилики.

Понатаму, во 2008-2009 година, Nasdaq порасна за 6% или повеќе за 6 дена, а трговците би биле неточни 4 пати мислејќи дека дошло до дното.

Со оглед на тоа што пазарите гледаат напред, наративот може да се промени од инфлацијата достигна врв, до потенцијална рецесија што ќе ја дочека ФЕД да паузира, да се сврти или дури и на крајот да продолжи со квантитативното олеснување во одреден момент во првата половина на 2023 година.