Launchpads vs Parachain Auctions: Што е попрофитабилно за инвеститорот?

Тековните две најуспешни опции за инвестирање во нови крипто-проекти, IEO и IDO лансирање подлоги се појавија на почетокот на 2017 година како ажурирана верзија на ICO. Падобранците се прилично нов феномен, а првата аукција се одржа во ноември 2021 година.

Овие два типа на инвестиции се слични. Во двата случаи, корисникот инвестира токени на големи платформи и за возврат добива токени на нови проекти што се лансираат на нив. Сепак, има и многу разлики бидејќи парашеините се значително посложени, па многу малку разбираат како функционираат. Ајде да ги споредиме приносите и да ги погледнеме скриените негативни страни на овие два популарни крипто-инвестициски методи.

Што се тоа Launchpads?

Launchpads се платформи за лансирање на крипто производи. Тие ги проверуваат проектите, инвестираат во нив и им обезбедуваат публика на купувачи. Постојат IEO, IDO и IFO лансирници. Најпопуларниот формат во моментов е IDO. Крипто-проектните токени се издаваат на независна платформа и може да се тргуваат на децентрализирана размена (DEX). На крипто-претприемачите им овозможува пристап до голема заедница на ентузијасти на блокчејн, им обезбедува маркетинг и техничка поддршка од искусни професионалци и им помага да соберат средства за да ги развијат своите производи за да можат да стигнат до следното ниво!

Во принцип, тоа е слично на пред-IPO, само за крипто проекти. Тоа носи потенцијално многу високи приноси за инвеститорите, но и зголемени ризици. Некои IDO и IEO може да ја зголемат вашата инвестиција за 100 пати (100x), но има и проекти чии токени се ликвидираат на речиси нула за помалку од една недела.

Општо земено, повеќето проекти даваат најмалку 2x или 3x профит на почетната инвестиција. Ова се должи на работата што ја вршат креаторите на лансирните подлоги, кои внимателно ги избираат најдобрите проекти за да ги претстават на пошироката јавност, инвестираат во нив и им обезбедуваат сеопфатна поддршка. Ова е една од најважните функции на лансирната рампа - проверки на проекти што се лансирани од него. 

Исто така, постои уште една клучна разлика помеѓу ИДО и ИПО- системот на удирање. Во повеќето случаи постои огромна конкуренција меѓу потенцијалните купувачи за мала количина на акции што ќе одат на пред-IPO. Значи, ако сте ран инвеститор, би депонирале 20,000 долари на сметката на инвестициската компанија или преземачот. За ова ќе добиете распределба на акции во вредност од 100 долари. Тогаш ќе можете да купите само акции во вредност од 100 долари првично, без оглед на вашата вистинска побарувачка. Ова е направено затоа што давателот на инвестиции не знае точно колку акции ќе може да продаде на своите клиенти. Така, тие бројат колку се депонирало вкупно и расположливиот имот е поделен - и сега сите го добиваат пропорционално. 

Со IDO има и систем за удирање. Корисниците заклучуваат одредена количина на токени за да го потврдат својот интерес за идната продажба. Во случајот со ИДО, вложувате средства што варираат во цената - токени за лансирање наместо долари. Затоа, времето на вложување обично е значително намалено, понекогаш на само неколку часа или денови. Исто така, вреди да се земе предвид дека генерално не можете да ги вратите обложуваните токени пред да заврши IDO без да платите значителна такса. 

Што се Парачеин аукции?

Парачејн аукциите се основната имплементација на мрежата Полкадот и нејзината „канаринка во рудникот“ Кусама. Polkadot е мрежа која ги поврзува блокчејновите. Обезбедува рамка во која може да се создадат нови блокчејн и на кои може да се поврзат постоечки блокчејн (парачејн). Поддржани се лесни трансакции во мрежата. Како резултат на тоа, еден падобран може да пренесува податоци на друг. Инхерентниот недостаток на синџирите Ethereum и Bitcoin што го попречува развојот на нови проекти е отстранет.

Мисијата на Polkadot и Kusama е да ја променат постоечката структура на Интернет во Web3, создавајќи сосема нова и децентрализирана мрежа. Тие помагаат да се поврзат приватни и јавни блокчејн и други мрежи во екосистемот Web3. Polkadot овозможува Интернет каде што независните блокчејнови можат да разменуваат информации и трансакции без обврска.

Идејата за Polkadot беше воведена од Гевин Вуд, ко-основач на Ethereum, на крајот на 2016 година. Потоа, во средината на 2017 година, беше создадена Веб3 Фондацијата, која управува со проектот во врска со Parity Technologies. Во октомври 2017 година се одржа успешна МЦК за 140 милиони долари. Денес, пазарната вредност на DOT, главниот токен на мрежата, е над 7 милијарди долари. Кусама, секундарен токен, вреди повеќе од 420 милиони долари.

Каква врска има инвестицијата, ако МЦК веќе се случила? Па, се работи за начинот на кој Polkadot додава нови блокчејн („парачејн“) во екосистемот или ги отстранува неактивните. За да може вашиот блокчејн да биде поврзан, треба да победите на аукцијата. Неопходно е да се гласа за вашиот проект - со други зборови, корисниците на мрежата да стават најмногу DOT токени на него. Новите аукции се одржуваат на секои 3 месеци.

Како функционираат аукциите со парашајн

Сè е доста сложено, проектот е многу голем и има цела Вики за него. Можете да прочитате повеќе за аукциите со падобран и како тие функционираат овде. Она што е важно инвеститорите да го знаат е дека проектите се многу желни да добијат слот и да се поврзат на мрежата Полкадот. Тие се подготвени да платат огромни награди за него, најчесто — во форма на голем број на мајчин DOT токени. Слично на лансирните подлоги на IDO, ако го изберете вистинскиот проект, можете да направите многу добри повратни средства. 

Има некои разлики. Со ИДО ги инвестирате вашите токени и ги губите (тие ги користи тимот за да го развие својот проект). Во случај на аукции со парачејн, вашите DOT токени едноставно се заклучени во текот на две години кога проектот ќе остане поврзан на мрежата. Потоа, токените се враќаат за да можете повторно да гласате. Тоа значи дека физички не можете да изгубите ништо, освен ако самите DOT токени станат поевтини. Ако проектот падне, престане да биде поддржан или не победи на аукцијата, вашите DOT токени се исто така вратени.

Како што можеме да видиме, влоговите функционираат многу поинаку во светот на парачеин отколку кај ИПО и ИДО:

• ИПО - трошите стабилни долари, добивате акции;
• ИДО - трошите стабилни или испарливи токени додека ги заклучувате токените за лансирање; добивате токени на нов проект;
• Парачејн аукции - добивате нови токени, но не трошите ништо, едноставно ги заклучувате вашите токени на некое време.

Како функционираат аукциите со парашајн

Ако ИДО се споредливи со акции, тогаш аукциите со парачејн се слични на обврзниците. Ги заклучувате вашите средства за одреден временски период, но за возврат добивате камата во форма на периодично издадени токени на проекти.

Слично на Полкадот, само двојно побрзо, работите се движат заедно со падобранците Кусама. Периодот на лизинг за нив е половина подолг (1 година), па почесто се одржуваат аукции. Вашите токени (KSM) се враќаат назад во вашиот паричник откако ќе помине една година. Ова е „мрежа за тестирање“ за тимот на Полкадот, кој се движи со двојно поголема брзина и досега има многу добри перформанси.

Битка меѓу џинови

ИДО се одржуваат речиси секој ден. Сега има повеќе од 500 лансирни рампи. Од друга страна, распоредот на падобрански аукции е на располагање, но тие се доста ретки, се јавуваат само еднаш во неколку месеци (во случајот со Полкадот). Ако сакате да инвестирате во нешто во моментов, и да завршите со тоа неколку недели подоцна, ова едноставно не е опција. Парашајните се исклучиво долгорочни инвестиции. Затоа, тие привлекуваат главно многу побогати и побогати корисници. Учесниците во IDO и особено IEO лансирните подлоги најчесто трошат неколку стотици долари, но учесниците на аукциите со парачејн понекогаш инвестираат десетици милиони. Иако мора да се забележи дека овде практично нема ограничување за минималната сума, можете да започнете од 5 ДОТ.

Парачејн аукциите веќе собираат огромни суми. Акала победи на првата аукција Polkadot со над 32.5 милиони DOT во гласови, во вредност од приближно 1.28 милијарди долари во тоа време, од 24,934 соработници. Вториот победник на аукција со парачеин беше Moonbeam, платформа за паметни договори компатибилна со Ethereum, со над 35 милиони DOT, вредна 1.4 милијарди долари. Аукциите на слотови се битка меѓу гигантите, со огромни заедници кои го поддржуваат секој победник.

Во исто време, нема ветинг од страна на основачите. Креаторите на Kusama и Polkadot, Parity Technologies, ги одржуваат своите блокчејн мрежи целосно со отворен код и ветија дека никогаш нема да влијаат на процесите што се случуваат во нив. Не гледаат какви проекти се ставаат на јавно наддавање. За разлика од лансирните подлоги, тие не ја проверуваат валидноста на ветувањата дадени од програмерите.

Затоа, за парашајнери, како да живееме во 2017 година, времето на ICO. Секој сака да стане новиот Ethereum или Bitcoin. Наградите честопати не се пропорционални со обемот на проектот, на корисниците кои гласаат со нивните DOT токени им се ветуваат златни планини. Понекогаш ова е сосема нереално. За да соберат 200 милиони долари на аукцијата ДОТ, тие ќе ветат 400 милиони долари. Таквите ветувања едноставно не можат да се одржат, или производот ќе биде мртов по пристигнувањето. За среќа, има малку проекти кои се впуштаат во вакво однесување, а заедницата досега добро работи со нивна проверка, но во иднина ова може да стане потенцијална замка за новите инвеститори.

Секој проект може да стане падобран, дури и најмал и најбесмислен, ако ги натера луѓето да гласаат за нив со нивните KSM или DOT. Веројатноста дека ќе пропаднат без да ги исполнат сите нивни ветувања не е нула. Не постои вродена безбедносна мрежа на тимови за проверка на IDO или IEO. Затоа, аукциите со падобран не се идеални за случајни инвеститори.

На крајот не губите ништо, сите DOT/KSM токени се враќаат. Тоа се случува особено брзо ако проектот не победи на аукција. Но, времето е потрошено и изгубено. Затоа, полето за лансирање на Polkadot или Kusama би било корисно овде. Тоа би можело да го преземе скринингот на потенцијалните проекти и со своето влијание да им даде шанса на мали, но реални случувања со голем потенцијал.

Поглед на бројките. Продажбата на Launchpad во споредба со аукциите на Полка

1. Колку можете да заработите на ИДО

Ова е прилично едноставно прашање за одговор. Приближните бројки може да се видат на Крипторанк. Ова се најактивните IDO лансирни подлоги. Во четвртата колона можеме да видиме колкав ROI сега даваат во просек и кој бил нивниот најдобар ROI досега (ATH ROI).

Сумирајќи ја рентабилноста и делејќи се со 69 (бројот на активни лансирни подлоги, убаво), добиваме просечна рентабилност од 1.216x. Тоа е, профитот е 21.6%. Сметајте дека ова го пишувам во падот на пазарот, веднаш по големиот неуспех на Луна кој негативно влијаеше на сите крипто-пазари. Во исто време, лансирните подлоги на ИДО во просек остануваат профитабилни за инвеститорите. Најдобрите подлоги за лансирање имаат многу поголем ROI: до 2.7x, 3.5x. Ако можете да ги предвидите сите трендови на пазарот и да ги достигнете врвовите, ATH ROI за некои започнати проекти е повеќе од 150x. Но, се разбира, за толку значително зголемување на вашиот капитал, потребна ви е многу среќа.

2. Колку можете да заработите на аукции со падобран

Ова е многу потешко прашање. Едноставна пресметка на ROI во зависност од зголемувањето на цената на токените на проектот не функционира, бидејќи секој од победниците на аукцијата различно ги дистрибуира своите токени. Тие имаат различни правила за отклучување и понекогаш нудат дополнителни бонус награди.

Најбезбедниот начин е да го проверите ова Парачејн аукции страница, бесплатно одржуван од заедницата. Тоа покажува колку токени понудиле проектите како награда и колку вредат овие токени сега. Сите награди таму се наведени во долари, но нас тоа не нè интересира. Она што ни е поважно е процентот на поврат што тие би можеле да го дадат на нашата 1 инвестирана DOT или KSM - на тој начин го пресметуваме ROI.

Значи, ако ја направите математиката, од петте поднесени проекти кои победија на аукциите на Polkadot, просечната награда е 36%, во споредба со цената на DOT. Притоа, овој процент не се менува со пазарните флуктуации.

Ова е за еден и пол пати повеќе од она што можете да го добиете со инвестирање преку лансирните подлоги на ИДО.

Покрај тоа, новите проекти се обидуваат да привлечат гласови на кој било начин. Тие нудат дополнителни стимулации. Може да добиете рани бонуси за инвеститори, бонуси за упатување, разни NFT, дури и бонуси ако проектот не успее на аукцијата. Затоа, реалниот профит овде може да биде поголем.

Слични се и проектите на Кусама. Со исклучок на Moonriver, кој нуди луди 548% ROI, и има многу луѓе кои се загрижени за неговата стабилност, го пресметавме просечниот ROI на останатите проекти да биде 35.2%.

3. Скриениот фактор што треба да се земе предвид

Горенаведеното е идеално за инвеститорите, но тука има уште еден важен фактор. Тоа е прашањето за стапката на промет.

Од инвестирање во ИДО до добивање на првата добивка, потребни се во просек 2-6 месеци - периодот на спроведување на проектот. Во исто време, аукцијата со падобран на Polkadot секогаш трае точно една недела. Односно, во теорија, можете да купите DOT, да гласате со него и да добиете токени од проектот за кој сте заинтересирани во рок од една недела.

Ќе добиете само дел од токените (обично 20-30%). Остатокот ќе биде дистрибуиран во текот на две години, додека проектот продолжува да работи на мрежата ДОТ/КСМ. Ќе добиете целосен профит само по две години, кога ќе ви бидат дадени последните токени од проектот, а вашите DOT ќе бидат објавени за да можете да ги продадете (или да ги користите за наддавање на нова аукција).

Со IDO, овој период на стекнување (исто така наречен период на заклучување на токени) исто така постои, но обично трае само една година. Понекогаш можете дури и да ги добиете сите ваши токени веднаш по започнувањето на проектот. Во меѓувреме, токените на парачејн обично се коваат сè додека се поврзани со DOT/KSM мрежите. Затоа, ќе добиете целосна добивка по две години.

За тоа време, може да ги повлечете вашите повратни средства од успешни ИДО и да инвестирате во нов проект за лансирање до 2-3 пати. Ова е во суштина сложен интерес. Претпоставувајќи дека секој пат ќе добивате просечен рентабилност од 21.6%, вашите добивки по две години би биле 47.8-79.8%. Што е несомнено повисоко од профитабилноста на аукциите со парачејн.

Значи, поради брзиот обрт на инвестициите, инвеститорот во лансирните подлоги на ИДО во просек ќе добие значително повеќе од инвеститорот на аукции со парачејн, барем за неколку години. Но, се разбира, тие можат да се изгорат на еден од проектите што започнаа, додека инвеститорот на парачеин е загарантиран да ги задржи сите свои DOT или KSM. Кои, како што покажува историјата, самите можат да поскапат.

Главната разлика

Со еден збор - скала.

Не можете да инвестирате десетици милиони долари во лансирање на ИДО. Тие едноставно не се потребни за проекти од таков обем. Лансирањето на IDO собира од 100 до 5 долари поединечно, додека падобрани собираат стотици милиони. Световите DOT и KSM се полни со крипто милијардери, некои од нив се првите усвоени на Bitcoin и Ethereum. Затоа што меѓу нив постои верување дека парашеините ќе бидат третата ера на крипто, целосно меѓусебно поврзани.

Тука се вклучени некои многу сериозни пари. Сето тоа е на долг рок. Мора да можете да чекате две години, за кои проектот во кој сте инвестирале ќе биде поврзан на мрежата. Наместо неколку месеци потребни за лансирање со IDO.

Добивката на крајот е исто така различна и е поумерена. Нема 150x со падобранци, но за возврат, исто така, не може да има директни загуби.

Општо земено, аукциите со парашајн моментално се повеќе насочени кон институционални инвеститори. За луѓе со многу пари и време. Досега на малите инвеститори со неколку илјади долари не им е многу удобно во оваа средина. Подобро е да инвестирате во 5-10 различни ИДО проекти отколку да чекате една голема аукција, на која можеби нема ни да изберете правилно.

Сето ова може да се промени следната година. Веќе има проекти во развој кои ќе ги комбинираат овие две области на крипто инвестиции. Ќе има а Launchpad за проектите на Polkadot. Ќе обезбеди проверка и ќе им понуди помош на помалите проекти (dApps кои работат на парачејн) и инвеститорите. Екосистемот би можел да стане многу побогат, ќе има повеќе изданија и ќе биде можно да се добие сложена добивка од лансирањето на проекти.

Потенцијална иднина за падобранци

Досега, мрежите Полкадот и Кусама имаат голем пропуст, кој не дозволува да процветаат малите и средните проекти. Овие системи обезбедуваат производи со само една единствена алатка за привлекување корисници: аукцијата со парачејн. Ова е единствениот начин на кој новите блокчејн проекти можат да привлечат интерес и да станат видливи. Програмерите намерно се повлекоа од што било друго. Затоа, проектите треба да им ветуваат повеќе добрини на нивните инвеститори од сите други. Ова е нивниот единствен начин да се истакнат и да добијат слот. Ова не е многу ефикасно или пожелно за екосистемот. Добрите, безбедни и одржливи производи се во сенка на проекти со најголеми ветувања.

Затоа, а Полкадот за лансирање, приспособена за системот DOT, ќе биде многу релевантна овде. Тоа би можело да им даде можност на проектите да добијат публика различна од огромните аукции еднаш на секои три месеци. Тоа ќе им овозможи на корисниците да ги најдат оние производи кои се реални, кои даваат разумни награди и најверојатно нема да одат на нула. Постоењето на таква лансирна подлога ќе биде релевантно особено за мали и средни проекти и децентрализирани апликации кои не можат (и не сакаат) да соберат милијарди.

Излегува дека можете да го искористите најдоброто од двата системи. Од една страна, добијте безбедност, проверка и промоција од страната на лансирната рампа, а од друга страна, добијте масивен, успешен и меѓусебно поврзан екосистем Полкадот.

Без кој било тип на лансирната рампа за Кусама и Полкадот, треба сами да ги разгледате сите проекти. Што може да биде тешко за приватен корисник. Дури и ако сте пресметале сè правилно и сте гласале за најреалниот и најразумниот производ, не е гарантирано дека заедницата ќе се согласи со вас. Аукција со падобран може да добие друг проект, а слотот ќе му биде доделен. Како резултат на тоа, вашиот DOT/KSM ќе остане неинвестиран.

Затоа, без лансирната рампа за мрежата Полкадот, и покрај формалното отсуство на ризици, таа не работи со полн капацитет и не носи таков кумулативен профит на ист начин како и крипто-лансирање подлоги. Краткорочниот обичен инвеститор е подобро да ја проба среќата со IDO или IEO барем засега.

Одрекување: Овој напис е даден само за информативни цели. Не е понуден или наменет да се користи како правен, даночен, инвестициски, финансиски или друг совет.