Научете да ги забележувате знаците на тргување со миење - списание Cointelegraph

Тргувањето за перење на пазарите со незаменливи токени (NFT) повторно е во центарот на вниманието откако критичарите тврдеа дека брзорастечкиот пазар NFT Blur ја поттикнал практиката со својата шема за награди за тргување.

10% од вкупната понуда на токени на Blur беше дистрибуирана до корисниците врз основа на нивната трговска активност во нејзината втора шема за награда за токени од 14 февруари. Платформата забележа пораст на обемот на тргување во споредба со другите водечки пазари на NFT.

Скептиците тврдат дека тргувањето со миење одиграло значајна улога, при што CryptoSlam известува дека NFT вредни околу 577 милиони долари биле тргувани напред-назад во последниве месеци и дека 80% од занаетите на платформата се „неоргански“. Сепак, мислењата се различни. 

Новото длабоко нуркање на Dune Analytics од Хилдоби тврди дека огромното мнозинство од обемот на тргување на платформата е всушност над одборот поради начинот на кој ги структурирала наградите. Но, анализата е далеку од чиста сметка за секторот, со истата методологија што сугерира дека LooksRare и X2Y2 имаат 98% и 85%, соодветно, волумен моментално означен како сомнителен.

Пазарите на NFT изнесуваат пријавен обем на тргување во вредност од 73.8 милијарди долари до денес. Сепак, податоците на Dune Analytics сугерираат дека повеќе од 42% од волуменот е лажен, при што 31.2 милијарди долари се припишуваат на тргувањето со миење. 

Ефектите се широки. Надуените цени и производствената популарност на одредени колекции ги оставија неискусните дигитални колекционери како колатерална штета. И во некои случаи, криминалците ги користат NFT како средство за перење пари.

Сепак, има некои добри вести за пообразованите колекционери со тоа што повеќето тргувања за миење го опкружуваат типот на NFT колекции што ги фаворизираат неискусните или собирачите со ниски информации. 

„Секако, во апсолутна смисла, има многу тргување со миење, но тоа главно се случува со NFT колекциите со лоша репутација во секој случај.

Што е тргување со миење NFT?

Самото тргување со миење не е нов феномен. Терминот потекнува од раните 1900-ти, каде што практиката на „продажба на перење“ во Соединетите Држави се спроведувала со продажба на хартија од вредност пред крајот на даночната година за да се бара загуба и потоа веднаш потоа да се откупат. 

Тргувањето со крипто е изданок на тие рани практики, при што поединци или страни во дослух купуваат и продаваат одредено финансиско средство меѓу себе за да создадат перцепција за поголем обем на тргување или ликвидност. Размените и проектите го прават тоа главно за да изгледаат попопуларни. 

Важно е да се забележи дека тргувањето со миење е нелегално во голем број јурисдикции низ светот и е забрането од големите регулаторни институции. Сметана за форма на пазарна манипулација, практиката е штетна за инвеститорите и претставува закана за интегритетот на финансиските пазари.

Имајќи предвид дека просторот за криптовалути сè уште е прилично зародиш, регулаторите сè уште се справуваат со криптовалутите. Ова го остава тргувањето со миење крипто и NFT во сива зона каде што практиката е неконтролирана и неконтролирана. Сепак, претседателот Џо Бајден предложи затворање на дупката поради која практиката не е нелегална за крипто средства во САД во претстојниот буџет. 

Истражувањето спроведено од аналитичари и согледувањата дадени од индустриските експерти за списанието Cointelegraph сугерира дека тргувањето со миење е во тек на голем број пазари на NFT.

NFT миење тргување и перење пари

Хилдеберт Мулие е еден таков експерт, чие длабинско истражување го доведе во центарот на вниманието тргувањето со миење NFT кон крајот на 2022 година. Од ден на ден, Мулие е научник за податоци кој работи за инвестициската фирма за криптовалути Dragonfly. Во своето слободно време, Мулие изгради контролна табла со податоци што го подигна превезот при тргувањето со миење во просторот NFT.

Неговата популарна објава на Dune кон крајот на минатата година покажа дека околу 80% од вкупниот обем на тргување со NFT во јануари 2022 година е резултат на тргување со миење, а таа бројка во просек изнесува околу 58% за вкупната 2022 година. Методот на Мулие за рутирање на тргувањето со миење користеше четири специфични филтри. 

Прво, адресите што беа и купувач и продавач на одреден NFT беа означени. Вториот филтер идентификуваше тргување напред-назад помеѓу два различни паричници. Ако адресата го купила истиот NFT три или повеќе пати, таа исто така била идентификувана како потенцијално тргување со миење. Конечниот филтер се користеше за да се идентификуваат адресите или занаетите што ги заобиколуваат горенаведените методи со проверка дали адресите на купувачот и продавачот се финансирани од истиот паричник. 

По примената на сите овие филтри, податоците на Moulié откриваат дека 42% од обемот на тргување со NFT моментално е поттикнат од тргувањето со миење на 29 главни NFT пазари кои работат денес.

Фирмата за аналитика на блокчејн Chainalysis, исто така, истражуваше во тргувањето со миење NFT во два одделни извештаи во 2022 година. Клучниот дел од неговото истражување истакна дека 110 профитабилни трговци за перење оствариле добивка од 8.9 милиони долари минатата година. Компанијата изјави за Magazine дека владините агенции покажале интерес да дознаат за тргувањето со миење NFT додека одбиле да дадат какви било специфики.

Chainalysis, исто така, ги следи недозволените средства што се движат низ екосистемот на криптовалути. Нејзините алатки идентификуваа пораст на средствата испратени од незаконски адреси кон крајот на 2021 година, при што околу 2.4 милиони долари се слеаа на пазарите на NFT во последните два квартали од годината.

Извештајот заклучува дека износот на незаконски средства испратени до пазарите на NFT поврзани со перење пари е избледен во споредба со перењето пари засновано на криптовалути во вредност од 8.6 милијарди долари што го следеше Chainalysis во 2021 година. Сепак, практиката е опција за сајбер-криминалците.

На кој пазар NFT има најмалку тргување со миење?

Истражувањето на Moulié ги истакнува LooksRare и X2Y2 како двајца најлоши престапници, при што 94.7% од обемот на тргување на LooksRare и 85% од обемот на тргување на X2Y2 наводно се припишуваат на тргување со миење. Ова е значајно, имајќи предвид дека двете платформи имаат обработено 27.6 милијарди долари и 4.2 милијарди долари во вкупниот обем на тргување, соодветно.

OpenSea сè уште се рангира како најголем NFT пазар по обем, но има почисто досие, со само 2.35% од вкупниот обем на тргување од 33.1 милијарди долари што се припишува на практиката.

Blur (14%), Sudoswap (11%), Skillet (17%) и BitKeep (12.8%) имаат процент на тргување со перење во средината на тинејџерските години, додека NFT агрегаторот Element го има третиот највисок процент на тргување со перење, со 63%. од нејзиниот обем на тргување од 94.3 милиони американски долари, означен како тргување за миење. 

DappRadar споделува податоци со Cointelegraph кои ги потврдуваат согледувањата на Мулие. LooksRare имаше 20,743 NFT означени како веројатни продажби за перење од јануари 2022 до март 2023 година, додека X2Y2 имаше 11,289.

OpenSea имаше вкупно 4,357 NFT означени како можни продажби за перење, додека Blur произведе 2,285 во изминатите четири месеци.

Податоците на DappRadar покажуваат дека соодносот на веројатниот обем на тргување со миење на вкупниот волумен на LooksRare бил 3,361.96%, додека односот на X2Y2 бил 210.99%.

NFT миење тргување, објасни

Мулие за списанието вели дека тргувањето со миење NFT се случува кога одреден NFT се тргува помеѓу две адреси во сопственост на истиот поединец, со цел да се вклопи во органска трговска активност.

Постојат две основни причини за овој вид на активност. Прво, платформите за тргување како LooksRare и X2YX го поттикнуваат тргувањето со токени награди. Ако се спроведе правилно, трговците ги мијат трговските NFT за да остварат профит со стекнување на овие токени награди за да ги надоместат надоместоците.

Втората причина е посубверзивна, бидејќи трговецот сака да ја зголеми појавата на високи количини на тргување на одредена NFT колекција со цел да привлече внимание и повисоки понуди од другите трговци.

„Доколку не се открие, тргувањето со миење може да помогне да се зголеми вредноста на NFT колекцијата кај другите трговци, што може да ги натера да го купат/тргуваат“.

Сепак, Мулие верува дека не е возможно одржливо да се симулира органско тргување во текот на долг временски период и забележува дека секоја колекција за која ќе се открие дека се тргува во голема мера ќе заврши непривлечна за потенцијалните собирачи. 

Жонг Јанг Чан, шеф на истражување во CoinGecko, се согласува дека намерата е да се манипулира со обемот на тргување и цените на NFT, додека додава дека собирањето даночни загуби е уште еден двигател на практиката.

Тој вели дека тргувањето со миење NFT ја намали довербата и кредибилитетот на пазарот и исто така одигра улога во поттикнувањето на балонот NFT од 2021 година, овозможувајќи им на проектите и учесниците да ја играат играта „само бројките се зголемуваат“. 

Чан верува дека тргувањето со миење ја поткопува способноста да се потврди историјата на сопственост на NFT, што треба да придонесе за нивната вредност и да ги разликува колекциите од другите физички и виртуелни колекционерски предмети. Резултатот се колекции кои доживуваат нарушувања на цените и диви флуктуации:

„Иако ова не влијае на автентичноста на NFT, тоа може да влијае на воочената вредност и да создаде сомнеж за колекцијата NFT која се обидува да изгради силна заедница“.

Ендрју Турман, аналитичар на блокчејн аналитичката платформа Нансен, ги повторува чувствата на Мулие и ги истакнува измамите поврзани со тргувањето со миење и негативното влијание врз вистинските корисници.

Колекциите со низок обем на тргување со миење може потенцијално да им помогнат на измамниците да ги измамат корисниците на различни начини. Турман укажува на истражувањето од Нансен кое откри случаи на измамници кои создаваат и перат колекции за тргување за да ги наведат корисниците да создаваат нови NFT.

Измамниците или ја менуваат цената на нане во средината на нане или ги наведуваат корисниците да тргуваат против себе со цел да генерираат такси за тргување или да ги продадат безвредните NFT.

„Овие NFT нема да имаат органска вредност и накратко се направени да изгледаат како да имаат“.

Турман, исто така, забележува дека тргувањето со миење, исто така, има штетно влијание врз вистинските корисници на пазарите или платформите на NFT, бидејќи го намалува бројот на награди што би ги заработил органски корисник. 

Како да спречите тргување со миење NFT

Значи, како индустријата може да се бори против тргувањето со миење? 

Мулие забележува дека различните пазари на NFT веќе имаат различни пристапи за намалување на тргувањето со миење, при што таксите се истакната точка. Надоместоците ја попречуваат способноста на трговците со миење да го максимизираат профитот преку создавање дополнителен трошок за тргувањето. 

Надоместоците на пазарот и авторските авторски права се два механизми на надоместоци кои земаат дел од профитот на трговецот, при што Moulié го истакнува OpenSea како пример. Платформата наметна такси за авторски права, кои другите пазари ги емулираа како резултат. 

Исклучувањето на видот на награди што го поттикнува тргувањето е уште едно средство за ограничување на практиката според Мулие: 

„Додека платформите што ги испуштаат токените на корисниците како што се LooksRare и X2Y2 гледаат многу тргување со миење, Blur најде ново решение, наградувајќи ги огласите и не тргува“.

Недостатокот на регулатива или вооченото спроведување околу пазарите на NFT е уште една точка што треба да се земе предвид според Чан. Пазарните манипулации и собирањето даночни загуби се нелегални за традиционалните финансиски средства, и се чини дека тоа ќе биде спроведено од регулаторите во иднина, како што сугерираат буџетските предлози на Бајден. Сепак, примената на постојните стандарди во зародишот Web3 и NFT простор можеби не е толку јасна.

Шефот на истражувањето на DappRadar, Педро Херера, забележува дека тргувањето со миење NFT е растечка грижа за регулаторите и органите за спроведување на законот ширум светот, но тие имаат поголема риба за пржење во моментов.

„Регулаторниот фокус е во усвојувањето на крипто, DeFi и безбедносните токени“, вели тој. „Постои голема потреба прво да се утврдат правилата за финансискиот слој базиран на Web3.

Турман изјави за Magazine дека платформите, вклучувајќи ги OpenSea и Blur, воведоа гасови за тргување како превентивна мерка. Ова го спречува NFT да биде наведено ако неодамна смени адреси, но не се бори целосно со распространетоста на практиката.

„Настрана од тоа, спречувањето на тргување со миење на платформи како LooksRare и Blur е тешко - тоа е подгрупа на проблемот со сибили“, вели тој.

Нападите на Sybil претставуваат посебна закана за блокчејн и децентрализираните мрежи. Напаѓачот сака да стекне контрола или влијание врз системот преку создавање и контролирање на голем број псевдонимни паричници, адреси или идентитети.

Како што сугерира Турман, нападите со сибили во случај на пазари на NFT ќе му овозможат на напаѓачот да создаде лажни количини на тргување на различни NFT преку тргување користејќи голем број различни адреси кои тие анонимно ги контролираат.

Давателите на податоци NFT го исклучуваат тргувањето со миење

Освен очигледните влијанија на вештачкото надувување на цените или популарноста на астротурфирањето, тргувањето со миење ја нарушува и способноста за анализа и следење на пазарите на криптовалути. Мулие вели дека кога тргнал да обезбеди детални сознанија за NFT тргувањето, прво требало да ја отстрани активноста за тргување со миење за да открие што всушност се случува.

„Секој добар аналитичар ќе ви каже дека кога сакате да започнете да проучувате збир на податоци, првиот чекор е да го исчистите“, вели тој, додавајќи дека многу даватели на податоци NFT сега ги филтрираат активностите за тргување со миење.

„Многу од главните аналитички платформи имаат филтри за тргување за перење, а начинот на кој тие се конструирани често е индустриска тајна“, вели тој.

Турман го споделува делот NFT Трендови и индекси на Нансен на пример, со вклучен и исклучен филтер за тргување за миење. Првата слика го прикажува обемот на тргување со NFT на пазарот со отстрането тргување со миење:

Втората слика од екранот вклучува тргување со миење и ги истакнува нарушувањата на пазарот создадени од платформите кои го наградуваат обемот на тргување. Како што се LooksRare и Blur имаат помеѓу 10 и 20 пати поголема јачина со исклучен филтер за тргување за перење:

Чан вели дека аналитичките платформи стануваат подобри во идентификувањето и филтрирањето на тргувањето со миење. Активноста се прикажува како специфични модели на трансакции, дозволувајќи им на алгоритмите да детектираат и филтрираат неискрени занаети од вистински трансакции: 

„Додека трговците со миење стануваат пософистицирани, аналитичките платформи исто така ги подобруваат своите алгоритми за откривање на нови шеми за тргување со перење“.

И покрај нивните најдобри напори, Турман се согласува дека тргувањето со миење непроменливо сè уште ги искривува аналитичките сознанија до одреден степен.

Како да се идентификува тргувањето со миење NFT

Клучно е дека колекционерите и трговците со NFT треба да бидат свесни за тргувањето со миење и неговото влијание врз цените и обемот на тргување на колекциите и колекционерските предмети. Како што вели Турман: „Вистинските колекционери, во меѓувреме, едноставно треба да бидат претпазливи за класичните вектори за измама“.

Влад Хатеган, експерт за криптовалути во dappGambl, истакнува корисни совети за да се забележи потенцијалното тргување со миење NFT.

Првото пристаниште на повик е истражување. Побарајте уметник или уметничко дело и проверете ја побарувачката на пазарот. Ненадејните скокови во обемот или цената на тргувањето се потенцијални црвени знамиња. Моделите што изгледаат невообичаени, вклучувајќи скокови или постојано ниски обеми на тргување во подолг период, ги носат белезите на манипулативно тргување. Постојат различни табли за тргување со миење на Дина кои можат да помогнат.

Држете се до реномирани пазари кои спроведуваат силни процеси за проверка на продавачите и огласите и избегнувајте платформи кои дозволуваат анонимни или непроверени корисници да тргуваат со NFT.

Ниските или намалените цени се уште еден потенцијален знак за шема за тргување со миење за да ги намами несвесните трговци.

На крајот, побарајте помош ако се сомневате. Финансиските советници и трговците кои се добро запознаени со NFT пазарите можат да дадат добри насоки за да се идентификуваат NFT со непријатен изглед или податоци за тргување.

Зачленете се

Најинтересните читања во блокчејн. Доставено еднаш а
неделно.

Герет Џенкинсон

Герет е новинар и радио водител со седиште во Дурбан, Јужна Африка. Кога не зборува за спорт на етерот - тој го насочил вниманието кон пазарот на криптовалути.