Падот на Сем Бенкмен-Фрид не само што ја собори размената на криптовалути од 32 милијарди долари во FTX, туку се закани и дека ќе ја уништи структурата на децентрализирано финансирање на изборниот блок синџир на крипто вундеркинд, Солана.
Серумот, основан во август 2020 година од конзорциум во кој беа вклучени Фондацијата Солана и ФТХ и трговската маса Alameda Research на Bankman-Fried, беше основна децентрализирана платформа за размена и снабдувач на ликвидност за растечкиот екосистем Solana DeFi. Неговата книга за нарачки беше клучна за DeFi на Солана, интегрирана во практично сите најголеми DeFi проекти на мрежата, како Јупитер и Рејдиум.
Но, неговите приватни клучеви беа сместени во FTX - што е исто толку лошо како што звучи.
По очигледниот хакирање на FTX на 11 ноември, истиот ден кога компанијата поднесе барање за стечај, на определен обем, проектите за Солана побрзаа да ги прекинат врските со Серум од страв дека приватниот клуч што може да се користи за ажурирање на програмата е исто така компромитиран. Ова ефикасно го преврте прекинувачот за „исклучување“ на Solana DeFi.
Оттогаш, програмерите, инвеститорите и другите засегнати страни на Solana се обидуваат да го вратат повторно, туркајќи напред со вилушка од серум - во суштина копија од кодот, без какви било врски со Bankman-Fried или FTX.
Сега, заедницата зад OpenBook, наследникот на Serum, треба да се бори со некои трнливи прашања за токеномиката откако достигна вкупна вредност од 2.7 милиони долари заклучена откако беше додадена на DeFi Llama минатата недела.
„Еволуцијата на заедницата на Serum во OpenBook беше одлична за гледање“, рече ко-основачот на Солана, Анатолиј Јаковенко. Дешифрирај. „Заедницата се мобилизираше брзо и на отворено за да го прераспореди Серумот за да продолжи по нов, безбеден пат, со одлуки донесени од и за членовите на заедницата“, рече тој. „Отворена книга е одлична демонстрација на децентрализација на дело“.
Како почна, како оди
Серумот вети дека ќе ги направи трансакциите со DeFi побрзи и поевтини - налог што имаше повеќе ревност кога цените на бензинот беа пред спојување, доказ за работа верзија на Ethereum мрежата беше премногу висока - сето тоа додека „остануваше целосно недоверливо и транспарентно“.
Стана вообичаен рефрен меѓу децентрализираните финансии, или DeFi, заедницата дека децентрализацијата ги решава проблемите што се појавуваат кај централизираните гиганти како FTX. Неговите поддржувачи велат дека DeFi не ја остава судбината на цел протокол во рацете на една личност.
Освен кога тоа го прави.
„Клучот за ажурирање на серумската програма не беше контролиран од SRM DAO, туку од приватен клуч поврзан со FTX“, напиша псевдонимниот програмер Манго Макс во нишка. на Твитер на 12 ноември, велејќи дека бил во контакт со новиот извршен директор на FTX Џон Реј. „Во овој момент никој не може да потврди кој го контролира овој клуч и оттука има моќ да ја ажурира програмата Серум, можеби распоредувајќи злонамерен код“.
Тоа што приватниот клуч на Серумот беше компромитиран беше доволно лошо. Откритието дека централизираната размена, а не Серумската заедница, има унилатерален пристап до неа беше полошо. Да го ставиме тој вид шок во перспектива: како заедницата на Ethereum DeFi да открила дека Coinbase ги контролира приватните клучеви на Maker или Uniswap.
Во изминатиот месец, обемот на DeFi на Солана падна под 20 милиони долари, што е намалување за 75%, според DeFi Llama. Но, сè уште има 293 милиони долари во вкупна вредност заклучени во DeFi на мрежата и програмерите, како поранешниот инженер на Coinbase, Мерт Мумтаз, се обидуваат да ги соберат луѓето за да го одржат екосистемот жив.
„DeFi на Солана доби удар, но се враќа посилен од кога било“, тој рече на Твитер во понеделник попладне. Во твитот, тој рече дека Хелиус, развојната платформа на која тој е извршен директор и ко-основач, ќе обезбеди бесплатни претплати за програмерите на Солана.
Но, бесплатната помош има свои граници, а на OpenBook сè уште му треба одржлив начин да ги надомести програмерите кои работат на проектот.
Една од карактеристиките на Серумот беше неговата корисност знак, SRM, која на сопствениците им одобри 50% попуст на таксите за тргување и пристап до процесот на управување. Сега судските документи од стечајната постапка на FTX покажуваат дека компанијата, која помогна да се создаде Serum, броела во своите резерви токени SRM во вредност од 5.4 милијарди долари. Скриената резерва на FTX, која речиси сигурно ќе биде ликвидирана за да се задоволат побарувањата на доверителите, сочинува 97% од понудата на токенот.
Отстранувањето на SRM од равенката за OpenBook беше лесна одлука за заедницата. „OpenBook има за цел да нема никаква врска со SRM“, напиша Соју, шеф за развој на бизнис во Solana заемодавецот Соленд, во Discord на проектот минатата недела.
Соју го одржа повикот за заедницата на проектот во понеделникот наутро, за време на кој имаше многу дебата за тоа дали на OpenBook воопшто му треба токен. Неколку луѓе на повикот гласно се прашуваа дали би можеле да сметаат на Фондацијата Солана за грантови што ќе им исплати на програмерите да продолжат да работат на проектот.
„Фондацијата е многу заинтересирана за финансирање грантови, барем во догледна иднина, за развој на OpenBook за да можеме да го одржиме овој основен дел од ликвидната инфраструктура за DeFi, но тој бунар не е бесконечен“, Бен Спаранго, шеф за развој на бизнисот во Солана Лабс, рече за време на повикот. „Секој од овие грантови ќе се оценува од случај до случај. Значи, нема да бидат бесплатни пари засекогаш“.
Тој подоцна истакна дека претстојниот хакатон на Фондацијата Солана во јануари ќе се фокусира на DeFi и го охрабри OpenBook да поднесе барања за предлози, што би им помогнало на дел од работата на учесниците на хакатонот.
Но, грантовите и хакатоните не се надоврзуваат на одржлив проект DeFi. Како што рече псевдонимниот програмер Jimthereaper за време на повикот: „Грантите не функционираат“.
Развивачот Манго Макс истакна дека отсекогаш постоела некаква трема околу ДеФи на Солана поради вмешаноста на Аламеда со Серум.
„Секогаш постои овој елемент кога имате голем засегнато лице, како што беше Аламеда во екосистемот, дека некои луѓе велат: „О, нема што да правам овде“. А што се однесува до страната на ликвидноста, многу трговци беа претпазливи да дојдат во Солана бидејќи мислеа: „О, тоа е исто како да тргуваат на FTX“. Потоа, во исто време, имаше луѓе кои беа претпазливи да започнат книга за нарачки бидејќи тоа беше територијата на Аламеда“, рече тој за време на повикот. „Сега, постои јасен знак дека луѓето можат да почнат да работат на работи и сакаат да го прават тоа како дел од напорите на заедницата“.
Во некои аспекти, екосистемот Solana DeFi секогаш изгледаше преполн со серумот на Bankman-Fried како централен дел од инфраструктурата и Alameda Research кои во голема мера се потпираат на одгледување приноси.— практиката на обезбедување ликвидност на автоматизираните креатори на пазарот во замена за токени награди. Поранешниот извршен директор на FTX беше познат по тоа што беше толку заљубен во неа како стратегија што неславно го опиша земјоделството за приноси како „кутија" на БлумбергПодкастот на Odd Lots, велејќи дека инвеститорите вложуваат пари во протоколите на DeFi, а потоа земаат профит.
Тоа е споредба што привлече многу критики за тоа што многу звучи како Понзи шема, која мами нови инвеститори и ги користи нивните пари за да ги исплати профитите на претходните инвеститори сè додека иницијаторот може да ја задржи измамата.
Податоците на синџирот покажуваат дека со најмалку 18 различни токени, Alameda Research ќе акумулира средства, ќе заработи принос од нив, а потоа ќе го продаде својот залихи на пазарот веднаш откако цените ќе се зголемат по нивното објавување на FTX, според фирмата за усогласеност Аргус.
Но, сега оригиналниот Серумски протокол е запрен. Дури и ако има уште долг пат да помине, OpenBook веќе успеа да се интегрира со Јупитер, Рејдиум Призма откако беше лансиран и направи 1.8 милиони долари во обем во текот на изминатиот ден.
„Кривичниот момент“ на Солана
Во текот на третиот квартал, имаше знаци дека екосистемот DeFi на Солана почна да созрева и да се стабилизира - дури и ако мечкиниот пазар беше брутален во однос на цените изразени во американски долари, напиша аналитичарот на Месари, Џејмс Траутман во неодамнешниот Извештај за состојбата на Солана.
Всушност, тоа е распределбата на вкупната вредност заклучена - DeFi метрика обично скратена како TVL - низ протоколите DeFi што помогна да се намали ризикот од кој било проект да ја урне целата работа.
„Некои врвни мрежи од TVL имаат изложеност на единечни апликации со некаде од 50-60% од TVL на екосистемот“, пишува Траутман. „Спротивно на тоа, ниту една апликација на Solana не изгледа „преголема за да пропадне“, при што најголемиот протокол на Солана DeFi, Solend, освои само 14% од TVL на крајот на третиот квартал“.
Од средата, обемот на DeFi на Солана во изминатиот ден изнесуваше 27 милиони долари - помалку од 2% од волуменот во целиот екосистем на DeFi, според DeFi Llama, кој ја следи активноста на 78 различни блокчејнови.
Обемот на Solana DeFi достигна историски максимум од 568 милиони долари на 9 ноември, денот кога требаше да се отклучат SOL токените во вредност од 800 милиони долари што ги чуваа валидаторите. Ако токените одеднаш се појавија на пазарите, тоа можеше да ја намали веќе заостанатата цена на SOL. За да се спречи несреќата, Фондацијата Солана го преполови бројот на токени за отклучување и повторно го врати сопственото снабдување, што значи дека повторно обврза значителен дел од SOL токените на мрежата и ги спречи да се појават на пазарот.
Претходно тој ден, ко-основачот на Солана, Раџ Гокал, го опиша тоа настаните што доведоа до сето тоа како „моментот на мрежата“.
Но, насоката во која се чини дека се движи наследникот на Серум може, на крајот, да биде благодет за СОЛ, бидејќи дополнително бега од сенката на FTX. Имаше дури и повици SOL да стане токен што дава попусти и се навикнува да плаќа програмери кои работат на OpenBook. Твитот за тоа од псевдонимниот колекционер на NFT R89Capital доби одредено внимание минатата недела кога ко-основачот на Солана, Јаковенко, Манго Макс и Мумтаз на Хелиус, се огласија.
Јаковенко рече дека е против тоа затоа што OpenBook ја претстави можноста да лансира целосно свеж токен.без пред-мои или срања и види што ќе се случи.“ Мумтаз изгледаше заинтригиран, но не кажа дали ќе го поддржи. Манго Макс рече минатата недела и го повтори повикот во понеделникот наутро дека не би сакал да воведе токен на OpenBook.
Џон Крамер, ко-основач на Dual Finance, за време на повикот во понеделникот рече дека стравува дека токен е неизбежен и заедницата Solana DeFi која го форсира Серумот да го лансира OpenBook треба да ја искористи можноста сега да создаде некои насоки за тоа како се случува.
„Мислам дека е неизбежно да има токен, па зошто да не поминете малку време за да дознаете како тоа би можело да изгледа. Ние всушност не мора да имплементираме ништо, но ако сакаме да добиеме откуп од заедницата, тогаш треба да имаме некаков збор за тоа како изгледа“, рече тој, „бидејќи човечката природа само го бара тоа на крајот ќе се случи. Луѓето ќе сакаат да бидат поттикнати да работат“.
Останете на врвот на крипто вестите, добивајте дневни ажурирања во вашето сандаче.
