Мислење: 5 големи компании кои ќе излезат од технолошкиот хаос како уште пострашни

Можеби најважниот момент на изобилството во овој период беа забеганите вреднувања дадени на технолошките компании „без заработка“ кои ги де-SPAC'd и IPO'd - во многу случаи гледајќи карактеристики кои стануваат јавно тргувани компании и технолошки имиња со слаби до скромни перформанси со нема тргување со профит со високи множители на приходи.

Некои технолошки имиња забележаа пад на вреднувањата за повеќе од 75% од нивните највисоки вредности поттикнати од пандемијата. Компании вклучувајќи го Зум
ЗМ,
-2.69%,
Пелотон
ПТОН,
-3.79%,
Twilio
ДВО,
-2.95%,
Распарчи
СНАП,
-9.44%
и Року
РОКУ,
-1.63%,
да именува неколку.

Слушнавме дека некои аналитичари одат дотаму што го споредуваат сегашниот пазар со падот на „бомбите со точки“ од 2000 година. Тоа е паметна споредба за насловите, но нема никаква основа и покрај огромните падови во текот на двата периода.

Не, не е повторно падот на бомбата 

Пред да ги разгледаме понатаму изгледите за технологијата и критичната улога што таа треба да ја игра во последователното закрепнување, вреди да одвоиме малку време за да го спротивставиме падот на „бомбата со точки“ од денешната технолошка средина.

Додека неколку технолошки компании со низок квалитет излегоа на берза во изминатите неколку години, верувам дека единствената значајна заедничко е богатството од трилиони долари што беа збришани во текот на изминатите неколку месеци и за време на падот во 2000 година.

Во ерата на бомби со точки, инвеститорите фрлаа пари на компании без значителен производ или рекорд на приходи или пат до профит. Многумина беа само „dot com“ верзии на физички трговци на мало кои продаваа играчки, материјали за домашни миленици или, исто така, управувани компании за пребарување на Интернет. Од 457 ИПО во 1999 година, 117 забележаа пораст на цените на нивните акции за повеќе од 100% на првиот трговски ден. Кога Nasdaq конечно го достигна дното околу октомври 2000 година, Nasdaq изгуби 78% од својата вредност, а голем дел од компаниите ќе пропаднат во следните месеци.

Во овој пад, многу од компаниите споменати со значителен пад на цената на акциите, како што се Zoom и Twilio, сè уште покажуваат значителен раст на приходите и профитот. Постои аргумент дека пандемијата брзо го повлече растот напред и вештачки ги зголеми цените на акциите, но основните компании се вистински бизниси со клиенти, раст и, во многу случаи, профитабилност - остар контраст со периодот на ерата на бомбите.

Ние мора да го „технираме“ нашиот излез

Во текот на изминатите неколку недели, имав можност да седнам со извршните директори на многу технолошки компании, вклучително и Marvell
MRVL,
-2.75%,
Dell
ДЕЛ,
+ 0.73%,
IBM,
IBM,
-0.31%,
Интел
ИНТЦ,
-0.29%,
САП
SAP,
-1.30%,
Хјулит Пакард претпријатија
ХПЕ,
-1.20%
и Пет9
ФИВН,
-5.23%.
Напоменав да прашам секој од нив за тековните макро услови - инфлација, војна, каматни стапки, тесни пазари на труд, синџири на снабдување итн. Се разбира, сите извршни директори посветуваат внимателно внимание на макро опкружувањето, но клучна тема има се појави во разговорите:

Технологијата ќе ги обезбеди клучните состојки за решавање на многу од предизвиците. 

Додека Кети Вуд не беше многу популарна меѓу инвеститорите во пресрет на Фондот за иновации на Арката
АРКК,
-2.91%
паѓајќи за повеќе од 70% од највисоките нивоа на сите времиња, нејзината теза за долгорочното влијание на технологиите е одговор на многу од најзначајните предизвици во светот во здравствената заштита, финансиите, сајбер безбедноста и климата има заслуга.

Со други зборови, автоматизацијата, облакот, софтверот како услуга (SaaS), вештачката интелигенција (AI), комуникацијата и 5G ќе ги оптимизираат бизнисите, ќе го намалат ризикот од измами и компјутерски криминал, ќе ги автоматизираат ниските задачи и ќе го подобрат работниот тек и ќе овозможат иновации преку поголема пропусност. и поврзување со помала латентност. Синџирот на снабдување ќе бара диверзификација на производството и користење на големи податоци и вештачка интелигенција за оптимизирање на изворите на материјали, склопување производи, податоци за испорака и многу повеќе.

Компаниите кои ќе ги овозможат овие технологии ќе бидат најважни за иднината, а поврзаните акции треба да најдат основа порано отколку подоцна бидејќи тоа станува сè поочигледно.

Техничките приходи беа многу подобри од очекуваното 

Изминатиот месец на заработка од технологија беше многу подобар од повеќето очекувања. Иако имаше неколку изненадувања за негативна страна, како она на Амазон
АМЗН,
+ 4.40%
изненадување промашување, повеќето технолошки компании направија разумно добро. Дури и насоките во голема мера се задржаа и покрај татнежот за економски колапс.

На почетокот на бранот на заработка, технолошки компании зафатени од претпријатија како IBM и Microsoft
MSFT,
-0.50%
имаше уште една извонредна четвртина. јаболко
ААПЛ,
-0.53%
дојде и над очекувањата. Речиси сите производители на чипови ги надминаа очекувањата, со компании како Qualcomm
QCOM,
+ 2.48%
и АМД
amd,
-0.39%
имајќи рекордни резултати. Изминатава недела ја видовме Nvidia
НВДА,
-0.74%
покажуваат рекордни резултати и покрај загриженоста за крипто и игри. Marvell имаше апсолутен резултат, а Dell Technologies испорача огромно наопаку изненадување, поттикнато од солидните перформанси во бизнисот со центрите за податоци.

Технолошки компании кои ќе напредуваат 

Ако ги погледнете неодамнешните резултати, тешко е да не се забележи линија на тренд помеѓу компаниите за технологија на претпријатија и значителни бројки на перформанси. 

Иако Apple е неверојатен, и покрај постојаните грижи за проблемите со синџирот на снабдување, тој продолжува да ги надминува очекувањата. 

Овој квартал донесе силни резултати за претпријатијата со софтвер и технолошки компании кои би можеле да ги задоволат потребите на бизнисите кои сакаат да инвестираат во ИТ инфраструктура, софтвер и технологија за да им овозможат на нивните бизниси да станат поефикасни, продуктивни и фокусирани на клиентите. 

Некои компании да се види. 

Мајкрософт: Неговото диверзифицирано портфолио, портфолио на облак бизнис и деловни апликации го прават главен за речиси секое претпријатие. 

Сервис сега
СЕГА,
-1.85%
: Минатата недела на денот на својот инвеститор, компанијата обезбеди нагорна перспектива, таргетирајќи 16 милијарди долари повторливи приходи до 2026 година, бидејќи компаниите инвестираат во работниот тек и автоматизација на процесите. 

IBM: Ако договорот VMware и Broadcom ги возбудува инвеститорите, компанија како IBM, која е сопственик на Red Hat, би требало да има привлечност. IBM, исто така, се одржа исклучително добро за време на технолошкиот пад. 

Qualcomm: Речиси секој 5G уред на планетата некако се поврзува со Qualcomm. Помеѓу нејзината растечка диверзификација во автомати и интернет на нештата (IoT) и нејзините договори за лиценцирање на телефони со секој OEM/ODM на глобално ниво, компанијата има светла иднина. 

Нвидија: ВИ е приоритет на ниво на одбор за речиси секое претпријатие. Бизнисот на центрите за податоци на Nvidia порасна за 83% минатиот квартал и стана нејзин најистакнат деловен сегмент, надминувајќи ги приходите од игри. 

Даниел manуман е главен аналитичар во Футурум истражување, кој обезбедува или има обезбедено истражување, анализа, советување или советување на Nvidia, Intel, Qualcomm и десетици други компании. Ниту тој, ниту неговата фирма немаат позиции во капиталот во наведените компании. Следете го на Твитер @danielnewmanUV.