Мислење: Тргнете се настрана, FAANMGs. Овој нов род на технолошки компании се оние што треба да се следат во следната деценија.

Иако многумина мислеа дека ќе биде време кога ќе пукне балонот за технолошките приходи, тоа не беше случај. Резултатите главно беа посилни од очекуваното и покрај грижите за инфлацијата надвор од контрола, зголемените каматни стапки, продолжената војна во Европа и бескрајните неуспеси поврзани со СОВИД-19 што доведоа до зголемен притисок врз глобалните синџири на снабдување.

Секако, некои дискрециони и потрошувачки технологии забележаа повлекувања. Побарувачката за компјутери е ослабена, а технологијата за рекламирање за компании кои не се именувани како Alphabet
ГОГОГ,
-0.55%

ГОГОЛ,
-0.61%
и Амазон
АМЗН,
-1.24%
се забави. Сепак, откако се пријавија голем број технолошки имиња, безбедно може да се каже дека технологијата е многу поотпорна отколку што се очекуваше. 

Надвор од Фантастична 4, има бран на високи летоци за кои верувам дека имаат солидни долгорочни изгледи засновани на секуларни трендови. Еве ги петте компании:

Twilio

Акциите на Твилио
ДВО,
-13.51%
се намалија за 80% од рекордно високо ниво, оштетени од побавниот раст и повисоките каматни стапки. Сепак, Twilio го зафати пазарот CPaaS (комуникациска платформа како услуга), а кога станува збор за ангажирање на клиентите преку пораки, Twilio и неговиот екосистем за развивачи се лидер на пазарот. Компанијата имаше раст на приходите од 41% минатиот квартал, надминувајќи ги очекувањата, додека нето задржувањето на приходите - уделот на повторливиот приход што се задржува од постоечките клиенти - остана над 120%. Преминот кон профитабилноста ќе биде точка на пресврт за компанијата, но нејзиниот раст на приходите го прави тоа повеќе кога, отколку ако. 

Сервис сега

Правилото од 40 е едно од ServiceNow
СЕГА,
+ 0.38%
Омилените метрики на извршниот директор Бил МекДермот што треба да се повикаат. (Принципот е дека комбинираната стапка на раст и профитната маржа на софтверската компанија треба да надмине 40%). Во својот неодамнешен извештај за заработка, ServiceNow имаше севкупен солиден резултат и продолжува да има корист од опасни ветрови за автоматизација на работниот тек и вештачка интелигенција што ќе ја прошири продуктивноста додека управува со инвестициите во човечки капитал. Додека акциите сè уште се тргуваат на високо ниво, забележа пад од над 16% пред благо поправка на добри резултати и позитивни насоки. Иако коментарите на Мекдермот за девизи можеби ги исплашиле инвеститорите, побарувачката за нејзината платформа останува силна. Ќе продолжи да расте дури и во попредизвикувачко макро опкружување - можеби најдобро потврдено од преку 2026 отворени работни места за продажба и маркетинг што ServiceNow се обидува да ги пополни. 

Zscaler

Со прекршување на податоците во речиси секоја организација, пазарот на сајбер безбедност е зрел за раст. Зскалер
ЗС,
+ 0.88%
постојано ги надминува очекувањата и се чини дека ќе забележи забрзување на цената на акциите заедно со растот на приходите. Во текот на изминатите четири квартали, компанијата рутински ги надмина очекувањата на врвот и на дното. Сепак, загубите се зголемија бидејќи приходите се зголемија, и како и другите имиња на оваа листа, тоа речиси сигурно ги загрижи инвеститорите. Сепак, секуларите овде се значајни, а растот на пазарот во следните осум години е поставен да биде околу 12% CAGR (сложена годишна стапка на раст) со што трошоците за сајбер безбедност низ индустријата ќе достигнат повеќе од 500 милијарди долари во 2030 година. Приходите на Zscaler скокнаа над 60% во третата четвртина. Со брзиот сврт кон работа од дома и хибридна работа, предизвиците на компаниите за обезбедување податоци станаа позначајни. Овој тренд, плус зголеменото хакирање, беше катализатор за „нулта доверба“, која бара постојана валидација на сите корисници кои се обидуваат да пристапат до податоци и апликации за да ги елиминираат прекршувањата. И без оглед на пошироката економска ситуација, потребата за сајбер-безбедност нема да се промени - ако ништо друго, таа станува покритична. 

MongoDB

Базите на податоци се многу сложени и, за повеќето нетехнички инвеститори, може да бидат здодевна тема. Сепак, апликациите од кои зависиме за бизнис и уживаме за лична употреба бараат високо скалабилна база на податоци заснована на документи од следната генерација која може ефикасно да работи со огромни збирки податоци. MongoDB
МДБ,
+ 4.68%
забележа континуиран раст на врвот и на дното и ги надмина проценките за да ја претвори заработката по акција профитабилна во последниот квартал. Компанијата агресивно вработува и покрај внимателната перспектива на пазарот, со наведени над 230 отворени работни места за продажба и маркетинг. Со брзото ширење на податоци и апликации, неопходно е да се имаат програмери кои ги поттикнуваат иновациите. MongoDB е добро поставен со својот фокус на платформа за податоци за програмери која ја зголемува нејзината конкурентност и му помага да се спротивстави на оние како Snowflake
СНЕГ,
+ 2.97%
и Databricks, кој е приватен.

Метеж

Метеж
CFLT,
+ 4.30%
прави нешто од витално значење за претпријатијата за што повеќето инвеститори веројатно не се свесни. Како MongoDB, решението на Confluent е високо техничко, што го прави позначаен подигнување за инвеститорите да го разберат. Сепак, Confluent има наменски изградено решение засновано на отворен код што им овозможува на компаниите да ги преместуваат своите податоци понепречено во облакот, поради што постои и зошто компаниите како Citigroup и eBay ја користат неговата платформа. Моделот за монетизација е сличен на Red Hat, при што основната верзија на заедницата е Кафка. Со распространетите мобилни апликации и користењето податоци, наследениот ETL (екстракт, трансформирање и вчитување) и сериската обработка веќе не се соодветни. Со растот кој надмина 50% во последниот квартал и насоките за приходите и стеснувањето на загубите кои доаѓаат подобри од очекувањата, Confluent изгледа подготвен за значително отскокнување, кое веќе започна во пресрет на неговите најнови резултати.

Даниел manуман е главен аналитичар во Футурум истражување, кој обезбедува или има обезбедено истражување, анализа, советување или советување на Nvidia, Intel, Qualcomm и десетици други компании. Ниту тој, ниту неговата фирма немаат позиции во капиталот во наведените компании. Следете го на Твитер @danielnewmanUV.