Избор на деривати DEX: Преглед и споредба

Обемот на тргување е вклучен децентрализирана размена (DEX) достигна 32 милијарди долари во рок од седум дена во средината на ноември, забележувајќи уште едно високо ниво од почетокот на јуни оваа година. Ова дојде по една експлозивна, бурна недела во крипто индустријата, која натера многу инвеститори - и искусни и нови подеднакво - да се засолнат во самочувани, без дозвола и децентрализирани платформи за тргување.

Различни модели DEX се достапни на пазарот во моментов; изградени врз принципите на децентрализација и финансиска слобода за сите без ограничувања, DEX се добредојдени од следниве причини:

• Отстранување на посредниците кои ги надгледуваат занаетите, каде што трговците ги извршуваат своите занаети врз основа на непроменливи паметни договори
• Поголема безбедност и приватност бидејќи само трговците се тајни за нивните податоци и таквите податоци не можат да бидат споделени/гледани од други
• Трговците ги поседуваат своите средства и средства, со повеќе алтернативи за враќање на средствата во случај на суспензии или прекини на услугата на платформата.
• Нема ограничувања за пристап врз основа на географски локации или профили, т.е. нема барања за KYC
• Фокусирани на заедницата, каде што засегнатите страни го делат приходот на платформата за обезбедување ликвидност, учество и повеќе.

DEX, како што е Uniswap, доминираа со напливот во ноември 2022 година, а на трговците им е очаен избор кога избираат DEX на кој ќе се потпрат, со оглед на повеќекратните опции на пазарот. За искусни трговци кои бараат алтернатива за деривати за да ги искористат можностите за тргување и да го искористат секој сигнал за тргување во потполност, може да се свртиме кон деривати DEX - каде што постојат опции за тргување со маргина и потпора за приспособливи нарачки на различни популарни договори.

Еве споредба на три деривати DEX што се појавија на радарите на трговците неодамна, од кои два им се познати на повеќето трговци - dYdX и GMX. Последниот DEX што ќе го разгледаме е ново лансираниот ApeX Pro, кој сè повеќе привлекува внимание по неговото лансирање на бета верзијата во август со забележан раст од 6,000% во обемот на тргување.

Ајде да се нурнеме во детали

dYdX е водечка децентрализирана размена која поддржува спот, маржа и постојано тргување. GMX е децентрализирана точка и постојана размена која поддржува ниски провизии за размена и тргување со нула влијание врз цената и работи на модел AMM со повеќе средства. И, конечно, ApeX Pro е дериват без притвор DEX кој обезбедува неограничен постојан пристап до договор со модел на книга за нарачки.

Критериуми за споредба

За оваа статија, општо ќе ги разгледаме овие три мерки: (1) безбедност и приватност, (2) трансакција и ефикасност на трошоците, и на крај, (3) токени екосистеми и понуди што генерираат награди.

Горенаведеното е неисцрпна листа на значајни моменти од соодветните DEX. dYdX и GMX се омилени на трговците од добри причини, па ајде да видиме како новиот ApeX Pro ќе се справи со другите два DEX.

(1) Безбедност и приватност

Сите три DEX се на релативно еднакви основи во однос на мерките за зачувување на приватноста, од кои вообичаен именител е самочувањето на средствата - важноста на платформата за тргување која не е притвор е непобитна во светлината на неодамнешните настани.

Конкретно, и dYdX и ApeX Pro додадоа заштитни мерки со интеграцијата на StarkEx моторот за приспособливост Layer 2 на StarkWare, дозволувајќи им на корисниците на двата DEX да пристапат до принудните барања за враќање на нивните средства дури и ако DEX не се во употреба. Дополнително, STARK доказите се користат и во dYdX и во ApeX Pro за да се олесни точната проверка на трансакциите, додека GMX се потпира на безбедносните одредби на Arbitrum и Avalanche.

DEX се познати по нивните мерки за зачувување на приватноста, поради што GMX и ApeX Pro, на вистински децентрализиран начин, се целосно не-KYC. dYdX, од друга страна, во претходната прилика го имплементираше KYC за да бара награди за избрана кампања.

Друг значаен фактор би биле одредбите за управување и дискусии во заедницата - на dYdX и GMX, страниците за домаќин на гласовите и дискусиите се лесно достапни. Меѓутоа, во моментов, ApeX Pro сè уште работи на создавање простор посветен на заедницата за поединци да спроведуваат активности како што се гласање и давање предлози.

(2) Трошоци и ефикасност на трансакциите

ApeX Pro одлучи да оди со интерфејсот за нарачки што најчесто се наоѓа во CEX, и како dYdX, овој модел на тргување функционира бидејќи ја отстранува бариерата за влез за традиционалните и аспиранти крипто трговци да влезат во DeFi. Исто така, користи три типа на цени кои помагаат да се спречи манипулација на пазарот. Сепак, ќе зависи од претпочитањето на трговецот да ја види средната пазарна цена (dYdX) или последната тргувана цена (ApeX Pro) за попрецизни занаети.

Со интеграцијата на StarkWare, не е изненадување што ApeX Pro ги зголеми брзините на трансакциите за да обработи приближно десет занаети и 1,000 нарачки секоја секунда без надоместоци за гас, заедно со ниските надоместоци за производителот и примачот. Степените надоместоци на dYdX се неверојатно сеопфатни и се грижат за различните големини на тргување на различни трговци; без никакви надоместоци за гас, не е изненадувачки што трговците со деривати DEX првенствено гледаа на dYdX.

Овие нивоа на такси им се познати и на трговците со деривати на CEX. GMX, од друга страна, наплаќа такси за извршување на мрежата, што значи дека надоместоците за гас што ги плаќа трговецот за нивната трговија може да варираат во зависност од пазарните фактори.

ApeX Pro сè уште нема нивоа на такси, но со оглед на тоа што штотуку беше лансиран во ноември, диференцијалните такси најверојатно ќе се намалат наскоро со претстојната ВИП програма, каде што обложуваната сума на APEX ќе го одреди попустот што се применува на таксите на производителите.

За трговците кои бараат избори во паровите за тргување, dYdX останува DEX со најголем број на вечни договори, истовремено обезбедувајќи пристап до тргување на место и маргина во исто време на Layer 1 Ethereum. ApeX Pro и GMX не нудат толку вечни договори како dYdX. Сепак, бидејќи често се воведуваат нови трговски парови, прашање на време е кога трговците ќе добијат пристап до мноштво средства и парови на преостанатите DEX.

Она што може да биде забележително за сите е поддршката на ApeX Pro за депозити и повлекувања со повеќе синџири на синџири компатибилни со EVM; ова е секако плус точка за трговците кои се занимаваат со динамични занаети преку повеќе платформи, синџири и категории на средства во крипто.

(3) Жетони и награди

Од сите фактори, ова е веројатно оној за кој се заинтересирани повеќето трговци - како секој DEX помага за повеќекратни награди и заработувачки, додека се осигурува дека овие награди остануваат вредни за индивидуалниот трговец со текот на времето.

Со dYdX и GMX, успехот и популарноста на настаните за тргување за да заработат награди и стимулации за вложување се очигледни. Најважно е DEX да овозможат пристап до програми за споделување приходи за членовите на нивната заедница и иматели на токени, кои вообичаено вклучуваат распределба на такси за тргување акумулирани во еден период. Наградите и стимулациите обично се дистрибуираат во матичните токени на платформата.

Понудите на dYdX се јасни, со програма за награди за тргување која дистрибуира 2,876,716 $DYDX на трговците врз основа на нивниот обем на тргување во епохи од 28 дена. Згора на тоа, корисниците исто така можат да вложат $DYDX во базен за да добијат дополнителни награди за кладење. Оваа патека со двојна заработка останува успех меѓу трговците. GMX, од друга страна, ги унапреди наградите на заедницата со користење на заштитени токени во својата програма за влогови за дополнително да се стабилизира и да ја одржи вредноста на токените за награда што ги добиваат нивните трговци.

ApeX Pro ги следи стапките на GMX со збогатување на својот токен екосистем со токени зачувани и ликвидни, што овозможува поголема динамика во максимизирање на вредноста на токените и одржување на случаи на долгорочна употреба на токени за заедницата отколку користење на единствен токен за сите иницијативи на DEX.

Со вкупна понуда од 1,000,000,000 $ APEX, 25,000,000 $ APEX се ковани за да се создаде $BANA. Со едногодишниот настан Trade-to-Earn на ApeX Pro и неделните дистрибуции на награди во $BANA, трговците можат да ги заменат наградите за опипливи стимулации во USDC, а исто така да откупат $APEX токени по завршувањето на настанот. Трговците исто така можат да додадат ликвидност на $BANA-USDC Pool во замена за LP Tokens, кои потоа можат да ги заменат за повеќе $BANA.

Освен тоа, ApeX Pro ја одржува стабилноста на вредноста на $BANA со базенот за купување и согорување, осигурувајќи дека поседувањето на секој токен на неговите корисници е максимизирано во секое време. $BANA во вредност од 190,000 долари ќе се дистрибуира неделно во текот на една година - брзо и лесно порамнување што секој трговец секако може да го цени.

Заклучок

Иновациите во DEX архитектурата во зародишната индустрија на DeFi се изобилуваат додека DEXs ја наоѓаат својата основа во свет во кој доминираат CEX. Тоа е добра вест за трговците бидејќи тие можат да избираат DEX врз основа на одредбите што најмногу им одговараат или да ги искористат своите претпочитани придобивки на различни платформи. Со растот, во првата недела од лансирањето на главната мрежа и екосистем кој ги комбинира најдобрите функции на постоечките DEX, ApeX Pro е оној на кој треба да се внимава во 2023 година.

Завршувајќи со цитат како и обично.

„Проектите базирани на блокчејн треба да се вратат на своите корени - децентрализацијата. Децентрализацијата е тука да остане и таа е иднината“.
– Енди Лиан