Командантни височини - Зелената технолошка револуција

2022 година беше драматична година на пазарите, економиите и во геополитиката. 2023 година може да донесе повеќе од истите и уште поголеми промени. Дејвид Скилинг и јас напишавме дека следната година(и) би можеле да се карактеризираат со диктатот на Клаузевиц дека политиката може да биде „војна со други средства„ во смисла дека стратешката конкуренција меѓу големите региони ќе биде доминантна тема што делува на меѓународната политичка економија. Во оваа белешка, ние се фокусираме на клучниот елемент на ова - револуцијата во енергетската политика и новите технологии.

Енергијата и технологијата се два клучни домени во претстојната стратешка конкуренција, при што владите ширум светот бараат да обезбедат водечка позиција.

Обично се смета дека технологијата доминира во високите височини на глобалната економија. Националната економска политика често е фокусирана на развој на предност во технологијата, од САД и Кина до малите економии како Сингапур и Холандија. А Кина, ЕУ и САД се повеќе се фокусирани на зајакнување на стратешката автономија во водечките технолошки сектори. Се поставуваат економски санкции и ограничувања на тековите на технологијата и инвестициите меѓу конкурентните блокови - и тоа ќе се зајакне до 2023 година, привлекувајќи поширок опсег на земји. Ќе треба да се направат избори.

До 2023 година, очекуваме да видиме значително забрзување на износите на владиниот капитал што се влева во стратешките области на технологијата во САД, Кина, Европа и на други места. Огромни суми се донесени (и повеќе предложени) во САД за инвестиции во инфраструктура и иновации во САД. Приоритетните области вклучуваат вештачка интелигенција, големи податоци, квантност, 5G, полупроводници и така натаму.

Стратешка автономија

Тоа се такви мерки што Кина ги презема веќе некое време. А Европа се повеќе се фокусира на стратешката автономија, што има импликации за стратешките инвестиции во иновациите: од полупроводници до развивање водечки глобални конкурентни позиции во зелената економија.

Има трошоци за глобалната економска фрагментација поради притисокот за стратешка автономија. Но, како и во другите домени, конкуренцијата меѓу земјите може да биде добра работа – создавање поостри стимулации за инвестиции и иновации. За време на Студената војна, се разбира, геополитичката конкуренција доведе до поголема иновација; Посветеноста на претседателот Кенеди да слета човек на Месечината беше во голема мера мотивирана од ривалството со Советскиот Сојуз.

Израел е уште еден пример во кој геополитичките тензии поддржаа силни перформанси во иновациите, со прелевања од комплексот за иновации во одбраната. Трошоците за истражување и развој на Израел се меѓу највисоките во напредните економии. Поголемите инвестиции во иновации и технологија може да генерираат добивки во продуктивноста.

Но, искуството од изминатите две години, засилено со влијанието на руската инвазија на Украина, покажува дека светот не се дематеријализирал. Енергијата останува основен елемент на конкурентна предност. Соединетите Американски Држави се во предност со својата висока мерка на енергетска независност во однос на Европа - која во моментов се соочува со конкурентски притисоци, особено во енергетски интензивните сектори.

Инвестициите во енергијата ќе бидат забрзани поради различни причини: како одговор на сегашните високи цени и загриженоста за снабдувањето; како прашање на индустриска политика; да се усогласат со нето нула цели; и како прашање на стратешка автономија. Економиите кои можат брзо да се движат кон обновливи извори (електрична енергија, зелен водород) ќе имаат предност. Во 2023 година, темпото на оваа транзиција веројатно ќе биде засилено.

Оние земји и фирми кои можат да комбинираат лидерство во технологијата/иновациите како и безбедноста на снабдувањето со критичните текови на стоки и енергија ќе имаат подобри резултати. Според наше мислење, половите на технолошките инвестиции ќе бидат во стратегиски приоритетни технологии од полупроводници и вештачка интелигенција/податоци до одбранбени технологии (дронови, борбени програми) и зелени технологии (батерии, водород).

Како што технологијата и енергијата се повеќе се врамени во стратешка смисла, темпото на промени значително ќе се зголеми. 2023 година најверојатно ќе претставува точка на флексија во обемот на стратешките инвестиции.

Импликации

Инвестирајте зад областите кои се стратешки приоритети со оглед на сумите на владиниот капитал што ќе тече, како и другата поддршка за политика и регулатива

Одете долги земји кои се во центарот на технологијата и енергетските револуции. Соединетите Американски Држави беа во предност во текот на изминатите децении со тоа што имаат силни позиции и во двете (единствено тоа).

Врската помеѓу корпорациите и владите ќе се интензивира - оние компании кои можат да станат дел од пејзажот за стратешки иновации ќе напредуваат.