Иднината на агрегаторите за ликвидност на DeFi

Агрегаторите на ликвидност не се нови во финансискиот свет; всушност, решението се применува многу години низ традиционалните финансиски инструменти за решавање на фрагментирана ликвидност. Според тоа, не треба да биде изненадување што побарувачката (и употребата) за агрегатори на ликвидност низ крипто екосистемот, особено во DeFi, вртоглаво расте.

За да се разбере улогата на агрегаторите на ликвидност во растечката крипто-економија, критично е прво да се разбере што значи ликвидност. Во поширок контекст, ликвидноста се однесува на тоа колку лесно инвеститорите можат да ги претворат своите средства во готовина. Пазарите кои нудат висока ликвидност може да ги олеснат големите трансакции без лизгање на цената, овозможувајќи им на инвеститорите ефикасно и ефективно да тргуваат.

Крипто пазарот отсекогаш имал проблеми со ликвидноста. Ова е затоа што екосистемот е многу фрагментиран, со поединечни даватели на ликвидност, базени и платформи кои се грижат за одредена група корисници на самостоен блокчејн. Основните блокчејн мрежи функционираат во поединечни силоси и ретко комуницираат едни со други, што ја зголемува дилемата.

Следно, постојат стотици различни крипто-размени, DeFi dApps, платформи и протоколи - секој од нив опслужува различни групи корисници. Згора на тоа, широкиот (и постојано растечки) спектар на можности за инвестирање распространет низ овие платформи им отежнува на корисниците ефикасно да ги доловат сите движења на цените. Ако корисникот сака пристап до најповолните цени, тој мора да се регистрира на стотици платформи и да ги следи сите истовремено - подвиг што е невозможно да се постигне рачно.

Ова е местото каде што агрегаторите на ликвидност доаѓаат на помош. Во последните неколку години, се појавија широк спектар на централизирани берзи (CEX), децентрализирани берзи (DEX) и хибридни агрегатори на ликвидност, што ефикасно ги отстрани некои од најголемите бариери за влез на криптовалутите. 

Агрегаторите на ликвидност го намалуваат прагот на учество

Агрегаторите на ликвидност ги комбинираат нарачките од интегрираните берзи и ги поврзуваат институциите и инвеститорите на мало преку инфраструктурата за агрегација каде што овие налози може да се пренасочат и да се извршат. 

За да се олесни оваа активност, агрегаторите на ликвидност ја црпат ликвидноста од широк опсег на извори. Некои агрегатори собираат ликвидност од CEX, DEX или swap базени, а неколку го следат хибридниот модел, каде што акумулираат ликвидност и од CEX и од DEX. Овие податоци потоа им се презентираат на инвеститорите и трговците преку унифициран интерфејс. Како резултат на тоа, инвеститорите добиваат директен пристап до најдобрите достапни цени и надоместоци на поширокиот пазар без рачно следење на сè.

Земете, на пример, Unizen паметен екосистем за размена, каде што инвеститорите добиваат пристап до длабока хибридна ликвидност собрана од CEX и DEX и напредни алатки за одлучување од една контролна табла. Како резултат на тоа, корисниците на Unizen можат да ја проверат најдобрата цена за кое било средство и да тргуваат и да го разменат без да ја напуштат платформата или да префрлаат средства помеѓу повеќе размени.

Архитектурата CeDeFi (централизирано децентрализирано финансии) на Unizen им овозможува на трговците да ги бараат најдобрите достапни можности врз основа на длабочината на ликвидноста, KYC, одредбите за AML и надоместоците. Платформата, исто така, го олеснува тргувањето со помало лизгање, поголема достапност и подобра безбедност. 

Протокол Орион е уште еден ветувачки агрегатор на ликвидност и AMM (Automated Market Maker) кој им овозможува на инвеститорите пристап до ликвидност од DEX, CEX и размена на базени од еден интерфејс. Платформата е дизајнирана да ги насочи сите налози за размена кон снабдувањето со ликвидност со најдобра вредност.

Дополнително, платформата за агрегација на ликвидност на Орион го отстранува исцрпувачкиот процес на регистрации и проверки што треба да ги поминат корисниците кога се регистрираат за CEX сметки. Исто така, ја елиминира потребата од повеќе паричници, KYC проверки за секој паричник и потребата постојано да се следат движењата на цените низ повеќе централи. Наместо тоа, корисниците можат едноставно да се регистрираат на протоколот Орион, да се справат со верификацијата и да започнат со тргување со стотици размени од една сметка. 

Иднината е вкрстена агрегација на ликвидност

Во моментов, најуспешните агрегатори на ликвидност на виртуелни средства се фокусираат на собирање на ликвидноста на размена и користат методи засновани на квантност за да им обезбедат на инвеститорите најдобри достапни цени на пазарот. 

Способноста на берзите и ликвидносните јазли за ефикасно, усогласено и транспарентно снабдување со ликвидност преку блокчејнови останува клучно прашање и покрај растот на виртуелните средства и индустријата за токени до индустрија од повеќе трилиони долари. Големите берзи од милијарди долари сè уште користат високо неефикасни, скапи и бавни даватели на ликвидност со високи ризици од другата страна.

Додека постојат DEX агрегатори и AMM, тие често се ограничени на собирање ликвидност и рутирање на нарачки на одредени синџири - Ethereum во најголем дел. Сепак, и покрај командната позиција на Ethereum во пејзажот DeFi, во последниве години се појавија неколку други решенија за слој-2 и блокчејн од трета генерација, кои постепено се позиционираа како нови жаришта за ликвидност. Сепак, ограничената интероперабилност на блокчејновите, поврзана со блокчејн-центрираниот фокус на постоечките агрегатори, создаде нови бариери.

Потребата на часот е вкрстени верижни агрегатори на ликвидност, кои Течност понуди. Лансиран пред помалку од една година, FLUID нуди решение засновано на блокчејн без триење кое ја реплицира агрегацијата на ликвидност од институционално ниво на глобалниот девизен пазар, користејќи ги најдобрите MPC паричници во својата класа. FLUID ја собира ликвидноста на пазарите на spot, фјучерси, деривати, STO и SCO за да им понуди на своите корисници ажурирања на цените во реално време, стратегии засновани на AI Quant и речиси нула доцнење и надоместоци за тргување.

Главната цел на FLUID е да обезбеди вкрстена ликвидност и висока пропусна моќ, ефикасно елиминирајќи ги трансакциските проблеми помеѓу различните децентрализирани платформи. Со ова, FLUID отклучува нови можности кои на крајот ќе резултираат со поголема оперативна ефикасност, пониски трошоци, подобро искуство на крајниот корисник и граници за развој на нови производи за размена, јазли за ликвидност и вкрстени базени за ликвидност.

Како што се повеќе и повеќе средства се токенизираат во иднина, ликвидноста со вкрстени синџири ќе игра клучна улога во понатамошното проширување на крипто економијата. FLUID и другите нови агрегатори со вкрстени синџири ќе заземат централно место, придонесувајќи значително кон DeFi 2.0.

Одрекување: Овој напис е даден само за информативни цели. Не е понуден или наменет да се користи како правен, даночен, инвестициски, финансиски или друг совет