Врвни технолошки акции, ресурси и теми за здравствена заштита

Заедничка стратегија што многу инвеститори ја користат околу секој квартал 13F известување период е да се „следат паметните пари“. Оваа стратегија функционира поголемиот дел од времето, но оваа година, инвеститорите кои го направија тоа, гледаа како нивните портфолија се намалуваат брзо и драматично - заедно со поголемиот дел од индустријата на хеџ фондови.

Најпопуларните акции на хеџ фондови

Во својот квартален „Монитор на тренд на хеџ фондови“, Голдман Сакс ја претстави својата листа на најпопуларни долги позиции меѓу фундаментално управуваните хеџ фондови. Оваа кошница го надмина S&P 500 во 58% од кварталите од 2001 година, иако по цена на висока нестабилност.

Сепак, кошницата драматично го поништи индексот од почетокот на 2021 година, заостанува за повеќе од 30 процентни поени. Така, во сегашната клима, оваа листа би можела да понуди некои акции кои инвеститорите би сакале да ги избегнат, барем во блиска иднина, додека работите не се вратат.

Кошничката на Голдман „Хиџ фонд ВИП“ не е секторски неутрална за S&P 500 и содржи акции од само осум од 11-те сектори. Интересно е тоа што немаше потрошувачки основни акции меѓу првите 50 позиции на хеџ-фондови - и покрај наодот на фирмата дека хеџ-фондовите генерално ротираат од дискрециони потрошувачи во потрошувачки основни позиции. Останатите два сектори кои недостасуваат се материјали и недвижности, а информатичката технологија е најголема тежина во кошницата со 30%.

Анализа на листата на Голдман

МајкрософтMSFT
го замени АмазонAMZN
како врвна позиција во својата листа „Хиџ фонд ВИП“. Останатите топ 10 позиции се:

• Амазон
• Азбука
• UberUBER
  
• NetflixNFLX
  
• ВизаV
  
• Јаболко
• Мета платформи
• MastercardMA
  
• PayPal

Интересно, AppleAAPL
беше и на листата на Goldman на најмалку концентрирани акции од третиот квартал. Шест од првите 10 позиции на хеџ фондови се технологија, а повеќето од нив беа меѓу најлошите изведувачи на листата.

Мета платформи беше намален за 65% од година до денес, додека Netflix беше исклучен за 49% и Amazon опадна за 41%. Сите, освен две од првите 10 позиции беа во минус со двоцифрена вредност, при што Visa падна за само 2%, а Mastercard загуби само 4%. PayPalPYPL
се наоѓа на раскрсницата помеѓу технологијата и обработката на плаќањата, и таа беше намалена за 52% од година до денес.

Огромното мнозинство од првите 50 акции на хеџ-фондовите беа во минус, а многумина беа длабоко во минус. Сепак, имаше некои значајни подобри перформанси, вклучително и Chesapeake EnergyCHK
, што е зголемено за 71% од година до денес, Трансфер на енергија, до 58%, и Ely Lily, која има добиено 30% од година до денес. Сепак, сите три акции беа далеку подолу на листата.

Залихи на рударството и ресурсите

Имајќи ја на ум листата на Голдман на топ 50 најпопуларни акции на хеџ фондови, почнуваме да гледаме како се појавуваат некои трендови во третиот квартал од серијата поднесоци од 13F. Особено, некои од најпознатите менаџери на хеџ фондови се чинеше дека имаат свои теми.

На пример, Џон Полсон направи неколку тргувања со акции поврзани со ресурси, а Третата точка на Ден Лоеб исто така тргуваше со имиња на некои ресурси. Една тема во која се зафатија неколку фондови беше јаглеводородите, со истражувачот на јаглеводороди EQTEQT
се приклучи кон кошот со висока концентрација на Голдман Сакс во текот на третиот квартал.

Полсон ги задржа своите позиции во International Tower Hill Mines, Agnico Eagle MinesАЕМ
, NovaGold Resources, SSR Mining и Seabridge Gold и ги намали своите позиции во Barrick Gold, AngloGold Ashanti и водоводната компанија APA. Тој, исто така, го намали својот удел во компанијата за нафтени танкери OSG Overseas Shipholding GroupOSG
.

Третата точка воспостави нови позиции во Range ResourcesRRC
и Comstock Resources и ги намали своите акции во EQT, Antero Resources и Ovintiv. Џорџ Сорос, исто така, ја затвори својата позиција во EQT, а Менаџментот Appaloosa на Дејвид Тепер го намали својот удел во компанијата за јаглеводороди.

Медиуми и комуникации

Baupost на Сет Кларман направи значителен број тргувања со акции поврзани со ТВ и медиуми. На пример, фондот драматично ја зголеми својата позиција во Warner Bros Discovery, додавајќи 11 милиони акции. Баупост ги додаде и своите позиции во Греј телевизијаГТН
и Liberty Media Series A додека ги задржува своите позиции во ViaSatВСАТ
и Либерти ГлобалЛБТЈА
. Конечно, фондот излезе од Нексстар.

Viking Global воспостави нова позиција во Rogers Communications и го напушти Волт ДизниДИС
, додека Corvex Management го задржа својот удел во Liberty Media Series A.

Беркшир Хатавеј на Ворен БафетБРК.Б.
го зголеми својот удел во Парамаунт.

Здравство и биотехнологија

Здравствената заштита, особено биотехнологијата и осигурувањето, беа исто така главни теми во 13F поднесоците овој пат.

На пример, Полсон ги задржа своите позиции во Bausch Health Companies и Horizon Therapeutics и излезе од Pacira Biosciences. Во меѓувреме, Third Point купи нов удел во Relay Therapeutics и ја зајакна својата позиција во UnitedHealth GroupUNH
додека се одржуваат Cano Health и Ventyx Biosciences.

Baupost купи нов удел во компанијата за домашно здравје и хоспис Enhabit и ги задржа своите позиции во Theravance Biopharma и Encompass Health.

Viking Global воспостави нови позиции во Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth и Tenet HealthcareTHC
и драматично го зголеми својот удел во Ginkgo Bioworks Holdings и McKessonМКК
. Фондот, исто така, ги напушти здравствените осигурителни компании CenteneЦПУ
и Elevance Health, Zentalis Pharmaceuticals и biotech Procept Biorobotics.

Glenview Capital го задржа својот удел во HCA Healthcare, додека Јана Партнерс воспостави нова позиција во Enhabit.

Стејплс на потрошувачите наспроти дискрециони

Исто така, имаше одредена ротација во мешавината помеѓу основните производи за потрошувачи и дискреционото право на потрошувачите. На пример, Полсон ја намали својата позиција во Bally's, додека Baupost го намали својот удел во компанијата за пакување Veritiv.

Third Point воспостави нова позиција во снабдувачот на водовод и греење Фергусон и го зголеми својот удел во Colgate. Излезениот фонд, производителот на лименки Crown HoldingsCCK
и ги намали своите позиции во Херц и Дупон. Триан фондот на Нелсон Пелц го намали својот удел во Фергусон.

Викинг Глобал воспостави нови позиции во Валволин и КлороксCLX
и ги зголеми своите позиции во General ElectricGE
и генерален доларDG
.

Starboard Value излезе од Kohl's, како и Appaloosa, додека Berkshire Hathaway го намали својот удел во General MotorsGM
. Сорос го зголеми својот удел во Caesars EntertainmentЦЗР
.

Врвна технологија занаети

Недостатокот на натрупаност меѓу водечките акции на хеџ-фондовите беше особено очигледен во технологијата, како што беше прикажано со широк спектар на пријавени позиции. Полсон воспостави нова позиција во Rumble и ги скрати своите позиции во VMwareVMW
и KWEBKWEB
Кина Интернет ЕТФ.

Baupost ја задржа својата позиција во Meta Platforms и излезе од IntelINTC
и Граб. Фондот, исто така, го намали својот удел во Alphabet, Amazon и Qorvo.

Viking Global воспостави нови позиции во ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba и продажните сили и го зголеми својот удел во Western DigitalWDC
, Micron Technology, Meta Platforms, Amazon, Take-Two Interactive и Microsoft. Фондот излезе од Coupa Software.

Дејвид АјнхорнGreenlight Capital воспостави нова позиција во Intel и ја задржа својата позиција во GoPro.

Glenview Capital воспостави нови позиции во Expedia и Alibaba и ги зголеми своите акции во Amazon и FiservФИСВ
. Фондот, исто така, ја намали својата позиција во Uber.

Appaloosa ги задржа своите позиции во Alphabet и Uber и излезе од Micron TechnologyMU
. Фондот ги намали своите акции во Амазон, Мајкрософт и Алибаба.

Berkshire Hathaway воспостави нова позиција во Taiwan Semiconductor Mfg. и го намали својот удел во Activision BlizzardАТВИ
додека ги одржува своите акции во Apple.

Duquesne на Stanley Druckenmiller зазеде нови позиции во Amazon, Sea Ltd. и Shopify и ги зајакна своите позиции во Opendoor Technologies и WorkdayСЕДНА
. Фирмата ја задржа својата позиција во Coupang и ја намали Palantir TechnologiesПЛТР
.

Тигер Глобал купи нови позиции во PayPal и Taiwan Semiconductor и ги зголеми своите позиции во Workday, Snowflake и DoorDash додека ги задржа своите акции во JD.com, Meta Platforms и Amazon. Фондот излезе од Карвана.

Џорџ Сорос исто така воспостави позиција во Taiwan Semiconductor и ја додаде својата позиција во Applied MaterialsAMAT
. Тој излезе од Roblox и ги скрати своите позиции во Microsoft, Fiserv и GoDaddyГДДИ
.

Други истакнати

Други белешки залихи вклучуваа PG&E, Occidental PetroleumOXY
и Т-Мобиле.

Апалоса излезе од PG&E, додека Третата точка ја скрати позицијата.

Апалоса, Полсон и Сорос го напуштија Оксидентал, додека Беркшир го зголеми својот удел.

Трет Поинт и Дукенс ги зголемија своите акции во Т-Мобиле, додека Викинг Глобал и Сорос ги намалија своите позиции.