Кои се добрите и лошите страни на DeFi?

Како порта на „децентрализирано“ и „финансирање“, DeFi стана вообичаен термин во светот на блокчејн и веб3. Биткоинот и алтернативните блокчејнови што му успеаја имаат за цел да ја децентрализираат валутата (преку криптовалута). DeFi има за цел да оди подалеку од децентрализацијата на обичната валута, правејќи го истото за задолжување, заеми, тргување, дознаки и други услуги кои вообичаено се наоѓаат во традиционалната финансиска област (TradFi) на кредитните унии, банките и другите наследени институции.

Да не се мешаат со апликациите за финансиска технологија (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) кои се поблиску поврзани со TradFi отколку DeFi, децентрализирани апликации (dApps) преземете ги истите овие услуги и децентрализирајте ги преку протоколи на блокчејн. Ќе се фокусираме на децентрализацијата („De“ во „DeFi“) бидејќи ова е основната разлика помеѓу овие финансиски светови. Прво, ајде да погледнеме некои од придобивките на DeFi.

Предности на DeFi над TradFi и FinTech

За многумина, клучна предност на DeFi е тоа што е без дозвола; ова ви овозможува да се вклучите со DeFi без да барате дозвола да испратите дознака, да добиете заем или да испратите плаќање преку Интернет. Со банка или апликациите FinTech споменати погоре, потребна ви е дозвола од нив за да ги користите или пристапите до нивните услуги. Во зависност од потребите што ги имате, можеби ќе треба да обезбедите лични информации, да поминете низ ригорозни процедури „Знајте го вашиот клиент“ (KYC) или да обезбедите докази дека вашите финансии и кредитна историја можат да ги задоволат барањата за да добиете заем.

Напротив, скоро секој може да пристапи до DeFi алтернативите на овие услуги само со интернет конекција, криптопаричник и паметен телефон (или компјутер). Ова ви овозможува да испраќате плаќања без дозвола преку различни блокчејн протоколи до кој било во светот. Овие плаќања можат да бидат големи или мали (купување кафе или куќа), локални или меѓународни, и често се многу поевтини од дознаките и другите наследни алтернативи.

Од контролата на капиталот во Иран - до забраната на УСД во Венецуела - до дебанкарството на канадските демонстранти (и многу други примери), ова без дозвола не изгледа важно додека вашите дозволи не се отповикаат. За оние кои се жртви на финансиска цензура, алтернативата на DeFi беше паричен спас за оние кои беа ограничени или забранети од традиционалниот финансиски систем.

Понатаму, оваа недозволена се протега и на задолжувањето и на позајмувањето. Ако имате крипто, не ви треба банка за да добиете заем. Можете да го депонирате вашето крипто за веднаш да добиете крипто-колатеризиран заем преку протоколот DeFi што може да ви се плати во стабилни коини (кои може да се заменат за фиат валута доколку е потребно). Откако ќе се отплати заемот, автоматски го враќате вашиот крипто. И доколку сакате, можете исто така да го позајмите вашиот крипто за да добиете поврат на тоа - што ќе ви овозможи да дејствувате како банкарска алтернатива за другите. Овие стапки на DeFi често се многу повисоки од стапките што би ги добиле од стандардна штедна сметка (1-10%+ наспроти 0.01-1%, соодветно).

И на крај, можете да го замените вашиот крипто за други крипто и стабилни коини преку децентрализирана размена (DEX) на начин без дозвола. Спротивно на тоа, дозволената FinTech апликација Robinhood заврши со отстранување на вашата способност за купување GameStop акциите за време на краткото стегање на GME од 2021 година. Оваа акција доведе многумина да ги истражат алтернативите за блокчејн и DeFi.

DeFi овозможува анонимни или псевдонимни онлајн финансиски трансакции. За поддржувачите, имањето финансиска приватност на интернет е клучно човеково право. Како алтернатива на фиат и старите мрежи за плаќање, DeFi им овозможува на поединците да имаат целосна контрола врз нивните финансии. Честопати, протоколите DeFi овозможуваат побрзи и поевтини плаќања (и подобри стапки на заеми и заеми). Додека стандардната дознака може да трае со денови, крипто плаќањето обично трае од само неколку секунди до само неколку минути.

Ова без дозвола овозможува поврзана карактеристика: отпорност на цензура. Бидејќи не е потребна дозвола од трето лице, во согласност со изборната приватност, мерките за финансиска цензура се во голема мера намалени и помалку спроведливи. Како решение за рестриктивните закони и честопати оптоварувачките финансиски санкции, DeFi овозможува слободен проток на капитал низ целиот свет. Надвор од она што некои би рекле дека се злонамерни ограничувања од страна на финансиските субјекти или владите, отпорот на цензура на DeFi, исто така, овозможува робусни мрежи за плаќање со малку до-никаков прекин (во зависност од блокчејнот). Дури и големите мрежи со кредитни картички имаат периодични прекини кои можат да предизвикаат хаос во развиените области и економии на кои им е потребна функционалност за плаќање преку Интернет или да избегнуваат плаќања во готовина.

Последната клучна придобивка од DeFi е недоверливоста - што значи дека не треба да му верувате на поединец или финансиски субјект за да ги заштитите вашите финансии. Ова е овозможено преку блокчејн. За почеток, проверените крипто трансакции се непроменливи (неповратни и непроменливи), така што трговците не мора да се грижат дали клиентот ќе го врати или суспендира плаќањето. Што е уште поважно, протоколите DeFi ви дозволуваат целосно да ги контролирате вашите средства за да нема потреба да му верувате на посредник, трето лице или финансиски чувар. Ова го отстранува ризикот од другата страна што го погоди и TradFi (шема на Берни Медоф Понзи, наплата на банкарска сметка на Кипар) и централизирани крипто размена (CEX) и услуги (FTX, BlockFi, Gemini Earn). Овој ризик од трета страна е причината зошто фразата „не вашите (приватни) клучеви, не вашите монети“ стана мантра за домородците на крипто. Со DeFi, „Ако ги имате вашите клучеви, ги имате и вашите монети“. Ова значи дека одржувате целосна контрола врз вашите крипто-средства - никој друг не може да ги допре.

За да се повторат некои од добрите погоре, DeFi обично дозволува финансиски трансакции и договори кои се побрзи, поевтини, без дозвола, недоверливи, поприватни (анонимни/псевдонимни) и отпорни на цензура.

Помагање на Unbanked - и Unbanking the Banked

Друга забележителна придобивка од екосистемот DeFi е како тој отвора пристап до клучните финансиски услуги за оние во недоволно опслужените региони или земјите во развој. Недостатокот на банкарска инфраструктура - или близината до неа - во земјите во развој е една од причините зошто милиони ширум светот сè уште живеат во економии главно само во готовина. Други може да немаат минимум финансиски капитал потребни за отворање банкарска сметка или се плашат да ги користат од различни други причини. 

Решенијата на DeFi им овозможуваат на лицата без банка да пристапат до крипто плаќања, крипто штедни сметки, колатерирани заеми и други производи на DeFi. Овие револуционерни решенија им овозможуваат на небанкарите да го прескокнат посредничкиот чекор на банкарството и да преминат од строго „економи на готовина“ во „економии на DeFi“ на ист начин како што многумина преминаа од „без телефон“ во „мобилен телефон“ без потреба од посредник. фиксна-и поврзаната инфраструктура.

За развиениот свет и населението со банки, DeFi е само алтернатива или опција што ги отвора вашите финансиски избори. Ова може да ви овозможи да ги искористите предностите на DeFi добрите споменати погоре - или да ги поттикнете екосистемите на TradFi и FinTech да понудат подобри цени, пониски такси и подобра услуга за да останете конкурентни и да ги задржите клиентите. 

За овие поединци, тие се „отбанкарираат“ со замена на овие услуги (делумно или целосно) со алтернативи на DeFi. За многумина со веќе постоечки FinTech апликации, сметки за проверка и пристап до берзата, DeFi е едноставно дополнителна парадигма што може да се користи заедно со понудите на TradFi и FinTech.

Недостатоци на DeFi

Постојат две страни на секоја крипто монета (и 6 страни на секој блок); некои ги гледаат работите поинаку и се спротивставуваат дека некои од гореспоменатите предности се всушност недостатоци. Додека DeFi ви овозможува во голема мера да ги контролирате вашите финансии, тоа доаѓа со проблеми, ризици и потреба за поголема лична одговорност.

Некои жалат за леснотијата на користење и/или потребата од техничко знаење за крипто за да се вклучат во DeFi. Иако ова продолжи да се подобрува, на DeFi често му недостасуваат dApps кои можат да одговараат на интуитивните кориснички интерфејси (UI) и едноставното корисничко искуство (UX) на FinTech апликациите и другите финансиски производи. Ова може да создаде бариера за влез што ги обесхрабрува новодојденците да користат DeFi производи.

Непроменливоста и неповратноста на трансакциите може да создаде проблеми - и финансиски загуби. Ако сакате да испратите трансакција на погрешна адреса, веројатно е дека би можеле да го изгубите крипто содржан во таа трансакција (освен ако примачот не одлучи доброволно да го врати крипто). Напротив, честопати можете да ја натерате вашата банка, кредитна задруга или финансиска апликација да ја поништи погрешната или лажна трансакција. Овој недостаток на финансиска поддршка за грешки е една од причините зошто многумина не сакаат да се вклучат во DeFi.

DeFi овозможува можност за загуби на крипто преку грешки при самопритвор. Иако „не вашите клучеви, не вашите монети“ значи дека вашиот крипто може безбедно да се складира на вашиот личен криптопаричник(и), другата страна на ова е „изгубете ги клучевите, изгубите ги монетите“. Ако немате мерки за враќање (секундарна резервна копија на паричникот или фраза за враќање) и го изгубите вашиот паричник или ја заборавите неговата лозинка за пристап, ќе ги изгубите сите крипто зачувани на паричникот. Случајно погрешно насочените трансакции и неповратните крипто-паричници може да резултираат со големи финансиски загуби и да создадат хорор приказни за погодените. Многу е потешко (ако е речиси невозможно) да изгубите постојан пристап до вашите сметки поврзани со портфолио на акции или банка.

Идентификацијата на финансиските страни и нивните трансакции може да ги спречи нелегалните активности. Додека некои го фалат недозволениот DeFi, други се загрижени за недостатокот на процедури за KYC и против перење пари (AML) во делови од светот на DeFi. Ова може да резултира со нелегални активности кои инаку би можеле да се спречат - почнувајќи од даночно затајување до трговија со луѓе. Поддржувачите на DeFi се спротивставуваат на тоа дека плаќањата за фиат овозможени од TradFi сè уште претставуваат најголем дел од овие незаконски активности.

Последниот ризик е шансата за хакирање или експлоатација на паметен договор во рамките на протоколот dApp или DeFi. Дури и ако не направите погрешна трансакција или го изгубите вашиот крипто-паричник (и неговите имоти), сè уште постои можност да изгубите крипто преку DeFi. Ако испратите крипто од вашиот паричник до проект на DeFi, криптото може да биде украдено преку хакер со црна шапка кој искористува ранливост во протоколот, мост со вкрстени синџири или некоја друга експлоатација на DeFi. Забележителни примери вклучуваат The ДАО хакер, експлоатацијата на мостот Ронин и инцидентот во Wormhole. За оние кои користат DeFi, се препорачува да користат DeFi производи кои се добро воспоставени и постојат веќе некое време, бидејќи можноста за успешно извршена хакирање обично се намалува со текот на времето.

Определете дали DeFi е вистинскиот за вас

Ако сакате да експериментирате во овој сектор што се појавува, можете да започнете со користење на DEX како Uniswap, Ox Protocol или QuickSwap. После тоа, може да размислите за истражување на повеќе опции за DeFi богати со функции како што се Lido, Aave, Curve или Compound. Тие ви дозволуваат да експериментирате со опциите за позајмување, позајмување и влогови во рамките на DeFi.

Иако повеќето би се согласиле дека има и добри и лоши страни на DeFi, мислењата може да се поделат - наводно врз основа на нечии филозофски или политички наклонетости. Многумина кои се потрадиционални или потекнуваат од светот на TradFi би се изјасниле за важноста и заслугите на KYC, AML, доверливите финансиски институции и имаат некаков вид на прибегнување во случај на финансиски поврзан хак, измама или друг проблем. За толпата родена крипто, DeFi е решение за ризикот од другата страна, финансиските посредници, населението без банка, желбата да се биде анонимен, финансиската цензура и финансиските триење и одложувања во традиционалното банкарство. Од тие причини, одлуката да се остане всаден во TradFi, да се истражува DeFi или да се користи комбинација од овие различни финансиски светови, генерално, најдобро е да се остави на поединецот, нивните уникатни околности и нивната севкупна перспектива.

Измамник Шиt

Добрите DeFi:

• DeFi овозможува трансакции без дозвола, без доверба и отпорни на цензура.
• DeFi овозможува онлајн финансиска приватност.
• Финансиските трансакции и процеси на DeFi се обично побрзи и поевтини.
• ДеФи обезбедува финансиски услуги за лицата без банка.
• DeFi може да ги „откачи банкарите“ со тоа што ќе им даде алтернативен начин да управуваат со нивните финансии.

Недостатоци на DeFi:

• Опциите за DeFi може да бидат потешки за користење поради помалку од оптималниот UI/UX и/или потребата за крипто знаење.
• Случајно погрешно насочени трансакции и неповратни крипто-паричници може да резултираат со изгубени средства што не може да се повратат.
• Хакерите украдоа големи количини на крипто со искористување на грешки и пропусти во протоколите DeFi; ова може да резултира со кражба на вашите средства.