Што е протокол за балансирање? Сè што треба да знаете

Balancer е еден од најпопуларните автоматизирани креатори на пазарот (AMM) и децентрализирани размени на мрежата Ethereum. Тоа им овозможува на корисниците веднаш да заменуваат токени и да заработуваат такси кога обезбедуваат ликвидност на различни базени.

Balancer се натпреварува со други платформи како што се базирани на ERC20 Независен и SushiSwap. Има свои предности и недостатоци.

Следното има за цел да одговори на прашања во врска со Balancer, да ги испита основните карактеристики, поддршката за клиентите, безбедносните гаранции и така натаму.

Протоколот за балансирање

Со користење на базени за ликвидност, оваа AMM платформа им овозможува на корисниците да ги заменат своите ERC-20 средства без потреба од централизиран ентитет или орган. Корисниците на балансот може исто така да заработат дел од надоместоците за тргување бидејќи обезбедуваат ликвидност.

За да се зголеми ликвидноста на протоколот Balancer, платформата нуди неколку стимулации за корисниците. Она што го издвојува од некои од големите пиштоли во просторот на протоколот AMM е тоа што оди дотаму што им нуди на корисниците доволно флексибилност за создавање на нивните приватни базени за ликвидност.

Корисниците на крајот можат да создадат базени користејќи две или повеќе крипто средства по свој избор. Слично како и другите значајни автоматизирани производители на пазарот, Balancer ги насочува своите занаети преку сите базени за ликвидност потребни за да се обезбедат најдобри стапки за корисниците.

Трите главни демографски податоци за корисници на Balancer вклучуваат трговци, инвеститори, паметни договори, даватели на ликвидност и арбитражи (тие капитализираат од различни распространети цени низ платформите.)

Позитивни:

• Целосно децентрализирано и без дозвола
• Базените за ликвидност се отворени за секого
• Приспособливи AMM

Конс:

• Ограничено само на токени ERC-20
• Не е достапна мобилна апликација
• Високи такси за гас
• Не е пријателски за почетници
• Нерегулиран DEX

Што е Balancer?

Balancer е децентрализирана размена базирана на Ethereum и еден од водечките автоматизирани креатори на пазарот (AMM) во светот на криптовалутите. Работи на главната мрежа на Ethereum и им овозможува на корисниците да имаат корист од неколку функции за создавање производи на DeFi.

Беше лансиран во 2019 година од основачите на Balancer Labs - Мајк Мекдоналд и Фернандо Мартинели. И двајцата ко-основачи се ветерани соработници во крипто индустријата и соработувале работејќи на други блокчејн и проекти на DeFi.

Развојот на Balancer започна во 2018 година со неговото бронзено ослободување. Остатокот од трите фази започна во живо во 2020 година. Бронзеното издание следеше по кругот на финансирање во март 2020 година, при што Balancer собра 3 милиони долари.

Во претходните години на лансирањето на Balancer, беа ковани околу 100 милиони токени BAL (корисни токени на Balancer). Протоколот објави 75% од нив на рударите и дистрибуираше 25% меѓу неговите развивачи и акционери. Во тој процес, продаде 5 милиони токени на јавноста.

Производи и карактеристики за балансирање

Берзата на балансот

Balancer им овозможува на корисниците да тргуваат по оптимални цени. Протоколот поттикнува ефикасно тргување преку здружување на ликвидност од портфолија на инвеститори додека ја користи неговата функција Smart Order Routing за да ги најде најдобрите цени за трговците.

Корисниците можат да разменуваат каква било комбинација на токени ERC-20 на Balancer и да добијат пристап до интелигентни цени, заштита MEV и субвенции/оптимизации за гас.

Апликација за трговија

За да почнат да ја користат Трговската апликација на протоколот, да купуваат и продаваат или складираат криптовалути, корисниците треба само да создадат паричник за самостарателство.

Токен БАЛ

Обезбедувањето ликвидност или тргувањето со протоколот Balancer им заработува на корисниците BAL токени.

BAL токените може да се побараат и се користи за учество во протоколите за управување со Balancer. Во тој случај, на давателите на ликвидност им се доделуваат право на глас во зависност од процентот на токени што ги поседуваат или уделот во базенот.

Базените за балансирање

Balancer Pools извршува паметни договори и ја одржува вредноста со тоа што има два или повеќе ERC-20 токени. Секој токен има своја тежина и корисниците можат да ги разменат со други токени во тој базен. Паметните договори го прилагодуваат базенот за да се одржи пропорционална и еднаква вредност на ликвидноста во него.

Со тоа се одржува вредноста на секој токен пропорционална на вредноста на ликвидноста во целиот базен. Сопствениците на базен добиваат надоместоци од занаетите што се случуваат во базенот. Протоколот нуди два главни типа на базени:

• Јавни базени: Овие базени дозволуваат секој да обезбеди ликвидност на Balancer со додавање на дигитални средства. Креаторите можат да ги постават параметрите на јавните базени пред да се стартуваат, а овие параметри не можат да се променат дури и од нив. Јавните базени се од витално значење за малите инвеститори кои претпочитаат да заработуваат надоместоци од нивните имоти.
• Приватни базени: Овде, само создавачот може да додаде средство или да го повлече. Создавачот може да ги приспособи и параметрите на базенот, вклучувајќи ги пондерите, прифатливите средства и надоместоците. Приватните базени се одлични за менаџерите на средства кои поседуваат големи портфолија и претпочитаат да заработуваат надоместоци за одредени дигитални средства.

Отворениот дизајн на Balancer му овозможува на секого да го креира својот тип на базен додека избира помеѓу различни функции и флексибилни опции за цени.

Подолу се дадени неколку примери на многу опции за базен достапни за различни комбинации на токени.

• Стабилни базени: Стабилните базени се погодни за меки токени со висок коефициент на корелација како DAI/USDC/USDT.
• Пондерирани базени: Пондерираните базени се дизајнирани за широка употреба, вклучително и некои токени кои немаат врска со цената како DAI/WETH.
• Метастабилни базени: Овие се дизајнирани да поддржуваат токени кои не се врзани што ја зачувуваат корелацијата. Меѓутоа, таквите токени може да се разликуваат со текот на времето и добар пример е дериватот.
• Управувани базени: Овие се изградени за да обезбедат максимална и солидна флексибилност потребна за управување со динамични средства.
• Базени за подигање на ликвидност: Овие базени се корисни за менување на ликвидноста на еден токен во друг.

Сводот

Трезорот е централна компонента на Balancer. Тоа е паметен договор кој ги контролира и складира сите токени во секој базен на Balancer. Покрај тоа што е важен дел од екосистемот, сводот служи како порта преку која корисниците ги извршуваат повеќето операции како што се спојувања, замени и излегувања.

Управувањето со токените и сметководството се одвоени од логиката на базенот во Vault. Побарувањата на балансерот Договорите за здруженија стануваат полесни бидејќи не треба активно да управуваат со средствата и само да пресметуваат излези, замени и спојувања.

Паметен рутер за нарачка (SOR)

Smart Order Router на Balancer им помага на своите трговци да ја најдат најдобрата можна цена. Ги идентификува најдобрите занаети за одреден сет на излезни и влезни токени ако тие се директна размена во еден базен или мешавина од трансакции низ неколку базени.

Рутерот за паметни нарачки се зголемува со проширувањето на разновидноста на базените за балансирање и продолжува да расте бидејќи се воведуваат дополнителни видови базени со различна математика. Ова значи дека базените на екосистемот Balancer можат сите да извршуваат занаети.

Исто така, со интегрирање и поврзување со Smart Order Router, секој приспособен базен на Balancer може да ги користи функциите за ликвидност на Balancer.

Партнерство за рамнотежа Гноза (BGP)

На app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership е стандардниот интерфејс за тргување. Вработува Gnosis Solvers и Balancer Vault за да вршат занаети во серии. Трговците можат да поднесат замени со помош на Gnosis Solvers со потпишување порака што иницира трансакција без гас.

За да ги задржат трговците безбедни за вредност што може да се извлече од рудар или MEV, решавачите ги совпаѓаат трансакциите користејќи ликвидност во синџирот, олеснувајќи го искористувањето на случајноста на желбите. BGP користи неколку Dexes за да гарантира дека трговците секогаш ги добиваат најдобрите цени.

Солидната интеграција на BGP со Balancer's Vault му овозможува да извршува софистицирани мулти-хоп зделки со минимални трансфери на токени додека ги намалува трансакциските трошоци. Ги групира трансакциите без гас, осигурувајќи дека неуспешните трговци нема да доведат до губење на надоместокот.

Како да отворите сметка за балансот

Започнувањето со Balancer е едноставно. UX на платформата го прави пристапот и навигацијата беспрекорна, обезбедувајќи корисни и добро поставени алатки за тргување, инвестирање и повлекување токени.

Трговците и менаџерите на портфолио можат да ги искористат уникатните производи и карактеристики на Balancer за да инвестираат или да се изградат на платформата за да создадат нови иновативни типови на децентрализирани финансиски апликации (dApps).

На горниот лев агол на Почетна страница на Balancer, корисниците ќе најдат опции за користење на Balancer's Invest App, Trade App или опцијата Build.

Надоместоци и провизии за балансерот

На Balancer, секој базен наплаќа различна такса. Освен тоа, бројот на наплатени такси може да зависи од изборот на развивачот на базенот, а некои такси може да се движат од 0.0001% до 10%. Ајде да дознаеме некои такси што се применуваат за протоколот Balancer.

Надоместоци за тргување со размена на балансери

Надоместоците за тргување се дел од секоја трансакција која крипто трговците ја плаќаат на здружените ЛП и се утврдени од развивачите на базените. Со централизирана размена, на корисниците им се наплаќа надоместок за преземање од преземачите и такса за креатори од производителите.

Земачите се корисници кои ја отстрануваат ликвидноста од книгата на нарачки кога прифаќаат веќе поставени нарачки. Креаторите се корисници кои ги поставуваат овие нарачки.

Алтернатива за наплата на одделни такси од земачите и производителите е наплата на истите паушални такси на производителот и на земачот. Со децентрализирани размени како Balancer, нема достапни такси за тргување. Значи, во однос на надоместоците за тргување, Balancer не им наплаќа на корисниците.

Интернет такси

Надоместоците за мрежата се плаќаат на одредени блокчејн или крипто-рудари и не се такси кои се плаќаат на берзата Balancer. Надоместоците за мрежата не се фиксни; тие се разликуваат повремено. Нивните бројки зависат од притисокот врз мрежата во секое време.

Поддржани уреди

Balancer нема мобилна апликација достапна на Android или iOS. Сепак, корисниците можат да ја извршуваат размената на нејзината веб-апликација користејќи мобилен телефон или десктоп.

поддршка на корисниците на

Корисниците можат да разговараат со корисничката поддршка на Balancer, и ова е карактеристика што го издвојува од многу „децентрализирани“ конкуренти.

Покрај функционалноста за разговор во живо на веб-локацијата, корисниците исто така можат слободно да испратат е-пошта до [заштитена по е-пошта] , или контактирајте преку LinkedIn или Twitter.

Поддржани криптовалути

Balancer не поддржува токени кои не се совпаѓаат со стандардот ERC-20, дури и ако се користат на одредени базени.

Платформата исто така не ги контролира токените кои се чуваат во базените на Balancer; тие се паметни договори. За да бидете сигурни дека токените со познати недостатоци не се користат во базените, поставени се базени за конфигурирање на права или CPR.

Природниот токен на Balancer е исто така наведен на некои воспоставени крипто-размени и платформи за тргување за безбедни трансакции. Овие платформи вклучуваат Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com и Bithumb.

Безбедност

Протоколот Balancer нема администраторски клучеви или задни врати, што го прави целосно недоверлив, каде што корисниците не можат да ги надградат базените на Balancer. Подолу се дадени неколку безбедносни механизми на Balancer:

• Балансерот е целосно ревидиран: Ревизија на балансерот со Trail of Bits, Certora и OpenZeppelin. Редовно се подложува на повеќе ревизии за да се осигура дека ги исполнува безбедносните и декс стандардите.
• Програма Баунти Баунти: Во рамките на V2 изданието на неговите основни договори, Balancer работи тековна програма за баунти за грешки. Износот на платената награда ќе зависи од сериозноста на грешката. Наградите за грешки ќе важат за паметните договори на Balancer кои се одговорни за обезбедување на протоколарни средства на главната мрежа на Ethereum.

Како што споменавме, Balancer е без дозвола, така што секогаш постои можност да се воведат неисправни или злонамерни токени на ниво на договор. Еве каков е одговорот на Balancer на сето ова:

• Balancer продолжува да го оценува и ревидира протоколот на тековна основа.
• Додаде токени за такси за трансфер на црната листа на UI.
• Balancer, исто така, додаде дополнителна документација за опасностите поврзани со тоа како функционираат базените и како токените што луѓето злонамерно ги конструираат може да ги трошат средствата од базенот.

Хак на базенот на балансерот

Во јануари 2021, дозволено прашање напаѓач да украде готовина од два базени со жетони со многу трансферни такси. Овој проблем се случи и покрај честото предупредување на Balancer за непредвидени последици околу ERC-20 со такси за трансфер во неговиот несогласување, документи и други канали.

Платформата Balancer е изградена за токени во согласност со ERC-20. Кога овие токени дејствуваат невообичаено и неочекувано, секогаш ќе има негативни последици. Заклучувајќи го овој настан, Balancer ги надомести давателите на ликвидност кои изгубија средства.

Заклучок

Balancer е пригоден протокол за крипто-инвеститори кои сакаат да разменуваат дигитални средства по оптимални цени или имаат неактивен портфолија што би сакале да ги користат.

Приватните базени за ликвидност на платформата се истакнати карактеристики што може да им бидат корисни на менаџерите на портфолио и на големите инвеститори. Базените со повеќе токени нудат пристап до солиден индекс на криптоси што може автоматски да се ребалансираат.