Зошто отворениот интерес и обемот на тргување се толку важни во тргувањето со опции

Тргувањето со опции за криптовалути стана жешка тема во светот на инвестициите бидејќи се повеќе луѓе се обидуваат да профитираат од возбудливиот и брз свет на дигитални средства.

Дури и во услови на неверојатно тежок период за тргување со криптовалути, крипто опциите се одвиваат неверојатно добро - со тоа што обемот на тргување само со опциите на Биткоин достигнува ниво од 4.25 милијарди долари неделно, ниту крипто зимата ниту падот на FTX не го забавуваат пазарот. Уште поимпресивно е што ова ниво на активност е управувано првенствено од опциите за повици.

Ако сакате да залакнете од тие потенцијални придобивки, ќе ви требаат алатки за правилно да ги процените и споредите договорите за опции. Слично на трговско место криптовалута, има многу метрики што ќе треба да ги вклучите во вашата анализа - и ќе започнеме со две едноставни за разбирање, но клучни метрики: обем на тргување отворен интерес.

Основите на обемот на тргување

Обемот на тргување е вообичаена метрика со која можеби веќе сте запознаени. Го мери бројот на средства - без разлика дали се акции или договори - со кои се тргува во одреден период.

Тоа е пулсот на пазарот, обезбедувајќи увид во нивото на интерес за одредена акција, опција или криптовалута. Кога обемот на тргување е висок, тоа е јасен знак дека има многу возбуда и акција на пазарот. Спротивно на тоа, нискиот обем на тргување укажува на недостаток на интерес.

Земајќи го предвид обемот на тргување е инвестирање 101 - сите стратегии за инвестирање, од пристапи за купување и задржување на акции до хеџинг при тргување со девизен курс земете го предвид обемот на тргување. Сепак, опциите, бидејќи се деривати, се малку незгодни - и инвеститорите не можат да се потпрат само на обемот на тргување за да ги донесат најдобрите одлуки.

Што е отворен интерес и како функционира?

Отворениот интерес е метрика која се применува исклучиво на деривати како што се опции или фјучерси. Тоа го покажува вкупниот број на неподмирени договори допрва доделени, реализирани, затворени, истечени или подмирени.

Тоа е клучен показател за посветеноста на пазарот на одредена опција или криптовалута и дава вреден увид во идните движења на цените. Колку е поголема отворената камата, толку повеќе ликвидност и обем може да очекувате на пазарот. Тоа е како горивото што го придвижува моторот на пазарот – а отворениот интерес се користи за мерење на јаките страни на постоечките трендови на пазарот.

Во однос на мерењето на отворената камата и како таа се менува со текот на времето, отворената камата се зголемува ако се отворат повеќе договори за опции отколку што се затворени. Ако се затворат повеќе договори отколку што се отворени, тогаш отворениот интерес паѓа.

Како обемот на тргување и отворениот интерес покажуваат ликвидност

Високиот обем на тргување и отворениот интерес се од витално значење за маркерите за ликвидност на пазарот. Пазарот со висока ликвидност се карактеризира со ниска понуди/побара шири, што значи дека можете брзо да купувате и продавате средства без да влијаете на вкупната пазарна цена.

Ова е клучно за стратегии за опции за почетници што вклучува долги повици, долги позиции и штрадлови, како и за краткорочни трговци кои сакаат да остварат брз профит, бидејќи им овозможува лесно да влезат и да излезат од позициите. Високата ликвидност е исто така пожелна за долгорочните инвеститори, обезбедувајќи им стабилност што им е потребна за да донесат информирани одлуки за инвестирање.

На пример, да речеме дека тргувате со опции за Bitcoin и гледате висок обем на тргување и отворен интерес. Ова е јасен знак дека има многу активност и возбуда на пазарот заедно со силен тренд, а тоа е добар показател дека ќе можете брзо да купувате и продавате опции.

Од друга страна, ако видите низок обем на тргување и отворен интерес, тоа може да биде знак да ја преиспитате вашата инвестициска стратегија или да барате алтернативни пазари со поголема ликвидност, бидејќи тоа се јасни знаци за слабеење на трендовите придружени со излегување на трговците од пазарот.

Како трговците користат отворен интерес и обем на тргување

Трговците користат отворени камати и податоци за обемот на тргување за да стекнат конкурентна предност на пазарот. Со следење на овие метрики, трговците можат подобро да го разберат расположението на пазарот и да ги идентификуваат потенцијалните трендови на пазарот.

На пример, ако видите високо ниво на отворен интерес и обем на тргување, тоа е јасен знак дека пазарот е активен и дека има потенцијал за движења на цените. Оваа информација може да им помогне на трговците да одлучат кога да влезат и да излезат од занаети.

Ајде да се свртиме кон неколку примери за да покажеме. Ќе користиме неколку хипотетички сценарија и ќе извлечеме некои веројатни заклучоци. Запомнете дека ништо од ова не е евангелие и секогаш може да има исклучоци.

На пример, да речеме дека тргувате со опции за Ethereum и гледате a нагло зголемување на обемот на тргување. Ова е силен показател дека има многу возбуда и побарувачка за опциите за Ethereum и може да биде одлично време да размислите за влегување во трговија. Ако отворениот интерес е висок, ова дополнително сигнализира дека тековните трендови се од витално значење - ако основните цени на средствата продолжат да растат, ова е моќен нахакан сигнал.

Од друга страна, ако цените растат, обемот е висок, но отворениот интерес паѓа. Ова значи дека обемот е поттикнат од луѓето што го напуштаат пазарот. Ова е знак за забавување или потенцијално враќање на нахакан тренд.

Ако средството е во надолен тренд и забележите зголемување на обемот на тргување и отворен интерес, тоа може да биде знак дека напливот на активност е предизвикан од кратка продажба – а продажниот притисок на кратки продажби ќе ги доведе цените уште пониски. Ова е пример за учебник за зголемен отворен интерес што сигнализира зајакнување на тековниот тренд - само во овој случај, тоа е надолен тренд.

Заклучок

Како заклучок, отворениот интерес и обемот на тргување се критични технички показатели што трговците и инвеститорите можат да ги користат за да добијат подлабоко разбирање за пазарот на криптовалути. За среќа за сите нас, овие погледи во расположението на инвеститорите и силата на трендот се прилично јасни (барем што се однесува до техничките показатели).

Без разлика дали сте краткорочен трговец кој сака да оствари брз профит или долгорочен инвеститор кој бара стабилност, разбирањето како да ги користите овие финансиски метрики е од суштинско значење за донесување информирани одлуки за инвестирање. Зголемениот отворен интерес и обемот на тргување забележани на почетокот на 2023 година укажуваат на тоа дека крипто зимата може да се одмрзнува.