Случајот за Биткоин како дел од пензиските заштеди

Минатата недела Американскиот министер за финансии Јелен зборуваше против опасностите од криптовалутите како средство за штедење во пензија, нарекувајќи го „многу ризичен потег“.

Јелен не е сама во критиките; неколку аналитичари и професионалци, исто така, јавно ја критикуваа идејата. На пример, соработник и партнер на Форбс во адвокатската фирма Адкисон Пит, Џеј Акисон, го спореди со играње рулет. Тој рече дека инхерентната шпекулативна природа на криптовалутите не е нешто што треба да се меша со планирањето за пензионирање.

„Сепак, се предлага дека можеби подобро е да се земе износот што некој е подготвен да го обложи, да го однесе во казино и да го остави да се вози на црвено или црно на масата за рулет“.

Слично на тоа Одделот за труд Неодамна побара од доверителите „да бидат екстремни внимателни“ пред да им овозможат на штедачите да додаваат криптовалути на нивните 401(k)s. Главните меѓу нивните грижи беа нестабилноста и преценетоста.

Како одговор, Јелен рече дека би било соодветно за пратениците „да се справат со опасноста“ со промена на видови на дозволени 401(к) инвестиции.

Но, со оглед на биткоинот (БТК) ѕвездени перформанси на долг рок, дали забраната за крипто 401(k) би била чекор предалеку?

Fidelity Investments станува првиот голем провајдер кој нуди криптовалути за 401(k)s

Во април, Фиделити Инвестиции ја објави опцијата граѓаните на САД да додадат Биткоин во нивните пензиски планови спонзорирани од компанијата 401(k). Според предлозите, инвеститорите можат да одвојат до 20% од состојбата на нивната сметка на Биткоин. Сепак, поединечните повереници можат да ја намалат таа капа ако одлучат.

Со оглед на тоа што Fidelity е најголемиот провајдер на американскиот план за пензионирање, крипто индустријата во суштина го сфати ова како поздрав на растечката легитимност на Биткоин. Сепак, поконзервативните инвеститори го критикуваа овој потег, наведувајќи ја загриженоста за нестабилноста и недостатокот на фундаментални основи кои ги поддржуваат дигиталните средства.

Од година до денес, Bitcoin е намален за 40%, но тоа не го спречи Fidelity да продолжи со производ на Bitcoin 401(k). Дејв Греј, Раководител за пензионерски понуди и платформи на работното место во Fidelity Investments, рече дека овој потег првенствено бил поттикнат од „спонзорите на планот“ (или работодавците), кои изразија интерес за таква понуда.

„Почнавме да слушаме зголемен интерес од спонзорите на планот, органски, за тоа како биткоинот или како би можеле да се понудат дигитални средства во план за пензионирање.

Како што беше споменато, Одделот за труд реагираше потсетувајќи ги фидуцијарите дека мора да дејствуваат во најдобар интерес на учесниците во планот. Поточно, организацијата изрази загриженост за „значајните ризици“ претставени со измама, кражба и загуба.

Но, Фиделити рече дека Одделот за труд не дал насоки за тоа како доверителите можат да се справат со овие проблеми или да ги исполнат нивните доверителски обврски доколку сакаат да продолжат со Bitcoin како опција за инвестирање 401(k).

Коментирајќи ја ситуацијата, Греј рече дека доверителите, а не Одделот за труд, треба да одлучат да им дозволат на работниците да инвестираат во Биткоин за планирање на пензионирањето.

„Одделот за труд го заменува сопственото мислење за крипто со она што со право им припаѓа на планираните спонзори повереници“.

Разлика во мислењата помеѓу спонзорите на планот и индивидуалните инвеститори

Иако Fidelity рече дека интересот од спонзорите на планот го поттикна да понуди производ за пензионирање Bitcoin, истражувањето на Советот за спонзори на планот на Америка покажа дека 57% од нејзините членови не ги сметаат криптовалутите за легитимно инвестициско средство за планирање на пензионирањето.

Chiming in, инвестициски советник и основач на Bridgeriver Advisors, Ден Кејси, посочува дека спонзорите на плановите се одговорни за целокупното функционирање на нивните пензиски планови. Како таква, постои општо неподготвеност да се преземат ризиците за заштита и нестабилност поврзани со производите за пензионирање крипто.

„Многу работодавци за кои знам дека не го сакаат тоа затоа што се одговорни“.

Спротивно на тоа, а анкета на рандомизирани поединци спроведени од Биткоин ИРА во мај откри дека 80% од испитаниците размислуваат да додадат криптовалути во нивното пензиско портфолио.

Сепак, големината на примерокот беше релативно мала, со само 500 луѓе. И бидејќи повеќе од половина се запознаени со крипто (55% рекле дека го купиле својот прв крипто на возраст помеѓу 41 и 65 години), што укажува на про-крипто пристрасност кај популацијата на примерокот.

Како и да е, ко-основачот на Bitcoin IRA, Крис Клин, рече дека резултатите од истражувањето сугерираат дека дигиталните средства се во првите редови на редефинирање на парите, особено во однос на планирањето на пензионирањето.

„Биткоин и крипто брзо стануваат предуслов за модерно портфолио. Иднината на парите драстично се менува, а Американците гледаат можност да се движат подалеку од традиционалните начини на интеракција и трансакција, особено кога станува збор за нивните пензионерски портфолија“.

Клин додаде дека и покрај макроекономските фактори кои се во игра, инвеститорите сè уште се заинтересирани да ги диверзифицираат возилата за пензионирање надвор од традиционалните акции и обврзници.

Дали нешто се промени?

Брзо напред до сега, а особено забрзувањето на макроекономските фактори инфлација надвор од контрола, предизвика остар пад на цената на Биткоинот.

На 13 јуни БТК потона под 23,000 долари, означувајќи го најниското ниво во последните 18 месеци. Со ненадејна 180 во ефикасноста на дигиталните средства како остварливи средства за инвестирање воопшто, предупредувањето на Јелен за Биткоин како возило за пензионирање станува сè поизразено.

CryptoSlate контактираше со Kline за ажуриран коментар. По е-пошта, Клајн рече дека стравувањата од рецесија најверојатно ќе доведат до приспособени очекувања. Сепак, тој верува дека пензионираните инвеститори, со долгорочен поглед, „ќе останат неутрални“ во сегашните околности.

„Веројатно е дека привлечноста на Биткоин до инвеститорите како средство за штедење во пензија ќе остане неутрална додека поединците ги оценуваат нивните долгорочни финансии.

Цитирајќи ги резултатите од истражувањето, Клајн рече дека севкупниот интерес за Биткоин како возило за пензионирање е во нагорен тренд. Но, тој е заинтересиран да види како ќе се одвиваат работите „штом ќе се спушти прашината“.

Нашите неодамнешни податоци од истражувањето прикажуваат севкупен нагорен тренд за поединци кои размислуваат да инвестираат во криптовалути како дел од нивните пензионерски портфолија, и интересно е да се види што ќе се случи следно штом ќе се спушти прашината“.

Ризикот за нестабилност на крипто

Претходниот мечкин пазар забележа дека Биткоин изгуби 85% од својата вредност од врв до најниско ниво, што, доколку се случат слични циклуси во иднина, претставува големо барање за штедачи за пензионирање до стомакот.

Повторно, другата страна на нестабилноста е значаен нагорен потенцијал. Како што е наведено од основачот на Compound Capital Advisors, Чарли Билело, годишниот просечен принос за БТК од 2011 година доаѓа на 231%. Повеќе од десет пати повеќе од следната класа на средства со најдобри перформанси по оваа основа - Nasdaq.

Имајте на ум дека најголемиот дел од добивките на секое средство се остварува на почетокот на неговиот животен циклус. Затоа, 200%+ добивки годишно за Биткоин се малку веројатни од овој момент па натаму.

Но, доколку слични добивки се појават во идните циклуси, прашањето станува прашање на тајмингот на пазарот, што дури и најсофистицираните инвеститори не можат постојано да го постигнат. Понатаму, поговорката „време на пазарот, а не темпирање на пазарот“, се брои само ако датумот за наплата е отворен.

Луѓето можат да цртаат на нивните 401 (к) с од 59.5 години без казна. Но, задолжителните минимални распределби (RMD) мора да се преземат до 72-годишна возраст. Затоа, достапен е прозорец на флексибилност од 12.5 години, кој во теорија може да покрие повеќе циклуси на бик-мечка.

Меѓутоа, како што се наближуваме до нивните самрак години, значителен степен на сигурност во однос на финансиите е императив. Од таа причина, Биткоинот како пензиско возило може да им се допадне само на помладите пензионерски штедачи кои се толерантни на ризик.