Крипто компаниите конечно бараат да купат осигурување. Но, дали политиката таму е вредна?

Постои клише во крипто дека пазарите на мечкини се време за фокусирање на градење. Време, со други зборови, да се избегне посилна работа како собирање средства и партнерства во корист на потивкиот бизнис со развој на производи.  

За еден од најголемите светски осигурителни брокери, USI, тоа беше сосема спротивно. Тимот за дигитални средства на фирмата го користи овој период за да направи заеднички притисок за клиенти и зделки. 

USI тивко создава тим од 40 поединци кои се специјализирани за ризик поврзан со криптовалутите и финтехот од 2019 година. 

Брокерите дејствуваат како посредник помеѓу потрошувачите и осигурителните компании. Нивната улога е да дејствуваат како застапник за осигурениците и да помогнат да се најде најдобрата полиса за нивните потреби. Осигурителните компании ретко директно комуницираат со клиентите. 

Секторот за дигитални средства е жалосно недоволно услужен од поширокиот осигурителен пазар, делумно поради тоа што е толку млад, но и поради неговата нестабилност. Брокерот Аон проценува дека стапката на осигурување на крипто пазарот е под 2%, според напис од Законот за Блумберг. 

Но, крипто фирмите сега почнуваат да сфаќаат колку може да биде вредно осигурувањето, а побарувачката е во пораст. Покрај USI, се појавија специјализирани осигурителни фирми како Evertas и Relm кои нудат полиси за осигурување специфични за крипто.  

Сепак, овие политики се премногу скапи за многу помали фирми. А некои се прашуваат дали вредат. 

Припитомување на крипто Дивиот Запад

Крипто фирмите може да бараат осигурување од различни причини, без разлика дали да се покријат загубата на средства или да се обезбеди заштита на имотот за центрите за податоци и рударите. Минатата година, на врвот на пазарот на бик, осигурувањето за фирмите за дигитални средства може да биде тешко продадено. 

Пазарот на крипто беше „Див Запад“, рече Дејв Роке, шеф за осигурување на дигитални средства во USI. 

„Дали сакаме да купиме осигурување? Можеби да, можеби не“, рече Роке, потсетувајќи се на разговорите со клиенти кои се движат од некои најголеми размени до фирми за рударство на крипто. 

Тој менталитет драматично се смени како што пазарот се влошуваше.  

Отприлика од почетокот на оваа година, крипто падна на пазарот на мечки. Криптовалутите Bellwether како биткоинот и етерот паднаа во вредност од повеќе од 50% додека инвеститорите се мачеа со зголемените каматни стапки, зголемената инфлација и геополитичките тензии. 

Борејќи се со повеќе макро предизвици, крипто индустријата почна да се кине. Пропадна популарна алгоритамска стабилна валута TerraUSD (UST)., зборува околу 40 милијарди американски долари во вредност со него. 

Неколку крипто-заемодавци се мачеа да се справат со последователната криза на ликвидноста. Играчите како Целзиус и Војаџер ги замрзнаа повлекувањата, оставајќи илјадници малопродажни клиенти на цедило. 

Хаковите на крипто протоколи и проекти, исто така, станаа позастапени оваа година. А Извештајот од Chainalysis го покажува тоа Заклучно со јули беа украдени крипто вредни 1.9 милијарди долари, во споредба со 1.2 милијарди долари во јули 2021 година.  

„Мислам дека сега, повеќе од кога било, тие сфаќаат колку е важно осигурувањето“, рече Роке, истакнувајќи дека веродостојната перспектива за нова регулатива го направи уште поважно. Со малку специфична регулатива за крипто, просечното купување осигурување варира од клиент до клиент во споредба со другите индустрии, додека идната регулатива може да бара „доволно осигурување“ за крипто компаниите, рече Роке.  

Без оглед на мотивацијата, сега крипто компаниите активно преземаат чекори за да станат доволно осигурани. 

Во последната година, USI забележа пораст од 350% во стекнувањето клиенти и сите се финтех или крипто компании, рече Роке. 

Рани посвојници

Не секоја крипто компанија чекаше до мечкиниот пазар да обезбеди осигурување. Тимот за дигитални средства на USI им служи на клиентите од 2019 година. 

„Таа прва политика, можам да ви кажам, беше малку страшна“, рече Роке.   

Политиката вклучува повеќекратни изложувања, вклучително и покривање на одлуките донесени од извршните директори и директорите, без ограничување на крипто, како и изложеност специфични за индустријата како губење на крипто-средства, прекршување и проневера, рече Роке. 

„Фала му на Бога, имавме поддршка од USI, кој имаше 9,000 [луѓе силни]“, рече Роке. „И ние имаме одлични технички ресурси овде што можеа да ни помогнат во навистина да ја изградиме таа прва политика“. 

Специјализирани фирми како Евертас Релм се појавија за да им служат на крипто-клиентите. Тие нудат осигурување за сè, од кражба и загуба во врска со криминалот и притворот, до повеќе ниски услуги како покривање за нефункционални паметни договори и загуби од кога валидаторот на удирање е „скратен“ поради она што мрежата го смета за штетно однесување.  

Со текот на годините, големите компании како чувар BitGo и размени како што се Близнаци Bitstamp ги имаат сите интегрирано осигурување во нивните услуги. 

Се работи за тоа D&O

Сепак, најжешката услуга во моментов е позната како осигурување на директори и службеници (или D&O). 

Политиката за D&O може да ги покрие побарувањата поднесени против директорите и клучните менаџери од регулаторите, инвеститорите, вработените, како и од трети страни. 

Тоа е растечки тренд минатата или две години, рече Џеф Хансон, виш потпретседател во Paragon Brokers - а побарувачката само се интензивира на пазарот на мечкини.  

Колапсот на повеќе крипто компании оваа година предизвика соодветно зголемување на тужбите поднесени против крипто фирмите и нивните директори. Еден истакнат пример е поднесената тужба против стечајниот заемодавач Целзиус, кој го обвинува извршниот директор на фирмата за водење на Понзи шема. 

Прекршувањето на доверителската должност што се должи на компанијата и нејзините акционери обично ќе бидат покриени во политиките за D&O, рече Ј. Гдански, извршен директор и основач на Evertas. Без јасна регулаторна насока сè уште поставена, сепак, активностите на агресивен регулатор не можат да бидат покриени, додаде тој. 

Гдански го опишува ова како „ефект на Генслер“, мислејќи на претседателот на Комисијата за хартии од вредност Гери Генслер. Тој објаснува дека ако Генслер се разбуди еден ден и тужи значителен број крипто компании, тоа би било огромен удар за осигурителните компании. 
 
Осигурениците се плашат од ризикот бидејќи нема стандарди или јасност околу тоа што би можело да предизвика регулаторно дејство, рече Гдански. Ова го прави D&O висок ризик, што го прави скапо и тешко да се најде, додаде тој. 

Сепак, додека компаниите почнуваат да го зајакнуваат составот на нивните одбори, талентот прашува: „Колку D&O имате? рече Хансон. 

„Всушност, во многу случаи, спречувате некои од висококвалитетните, висок калибар и ризични ветерани од различни индустрии да се приклучат на крипто компании, бидејќи нема осигурување за D&O“, рече Гдански. 

Wave Financial е еден пример за менаџер на крипто средства кој успеал да добие D&O осигурување. 

„Кога добивавме осигурување - повторно, регулирано со SEC, голем, профитабилен, имаше високо ниво на советници со големи имиња околу нас и такви работи - беше многу скапо“, рече Дејвид Симер, извршен директор на Wave Financial, опишувајќи како само три од 50 компании ќе конкурираат за полисата. 

„Ако сте стартап во рана фаза, немате милион долари годишно само за осигурување D&O“, додаде тој. „Значи, познавам многу малку компании во крипто кои всушност го имаат тоа“. 

Дали вреди тоа?

Добивањето добра понуда се заснова на многу основни елементи како што се менаџерскиот тим на компанијата, обртот на вработените, големината на билансот на состојба, историјата на судски спор и иницијативите за прибирање капитал, рече Џозеф Зиолковски, ко-основач и извршен директор на Relm, обезбедувач на осигурување за новите индустрии. . 

„Започнуваме со традиционалните методологии за резервирање, а потоа ги приспособуваме производите и цените, а јас резервирам врз основа на некои од уникатните карактеристики на крипто пазарот“, рече Зиолковски. Потоа ја приспособува политиката за да ја земе предвид несигурната регулаторна средина и нестабилноста на криптовалутите.  

За оние кои можат да обезбедат осигурување, сепак, останува сомнително колку се корисни полисите, поради тоа колку проскриптивно осигурителните компании пристапуваат кон наведените фактори на ризик и потенцијалните изложености.  

На пример, компаниите честопати треба да наведат точно каква политика и процедури имаат и соодветните фактори на ризик. Мнозинството се самопрогласени активности кои е речиси невозможно да се следат, рече Симер од Wave Financial. 

„Ако го добиете, веројатно е толку тесно напишано што и онака нема да биде корисно во лош настан“, рече Зимер. Тој објаснува како човечката грешка ретко се покрива со што вредноста на овие политики е сомнителна. 

„Плаќате огромна премија за многу слабо осигурување во речиси секој случај“, додаде тој. 

Конечно, има уште еден крипто-специфичен проблем. Додека повеќето крипто компании кои работат со традиционален деловен модел барем можат да добијат понуда, осигурителните компании се многу помалку сигурни за повеќе експериментални модели како Децентрализирана автономна организација (DAO). 

„Тоа е сè уште малку работа во тек“, рече Хансон. 

© 2022 Блок Крипто, Inc. Сите права се задржани. Овој напис е даден само за информативни цели. Не се нуди или е наменет да се користи како легален, данок, инвестиции, финансиски или други совети.