Трансакциите со спојување и стекнување (M&A) се клучен аспект на глобалниот деловен екосистем, а вистинскиот финансиски советник може да ја направи сета разлика во нивниот успех. Навистина, има неколку финансиски советници кои се издвојуваат, и тие им помагаат на корпорациите да се справат со комплицираната природа на трансакциите за спојување и превземање што вклучуваат милијарди до трилиони долари.
Конкретно, според податоците добиени и пресметани од Финболд на 2 февруари, првите десет водечки глобални советници за спојување и спојување изнесуваа зделки во вредност од 5.84 трилиони долари во 2022 година. Вредноста претставуваше пад од околу 37.5% или 2.87 трилиони долари од 8.71 трилиони долари регистрирани во 2021 година.
Банкарскиот гигант Голдман Сакс (NYSE: GS) се појави како водечки советник за М&А по вредност во 2022 година, надгледувајќи 393 зделки во вредност од 1.24 трилиони долари, или пад од 29.87% од 2021 трилиони долари во 1.77 година. JPMorgan (NYSE: JPM), со 360 зделки, рангирана на второ место со 915.3 милијарди долари, што претставува пад од 38.82% од 2021 година. Со зделки во вредност од 836.8 милијарди долари во 2022 година, Morgan Stanley (NYSE: MS) се рангираше на третото место, при што вредноста на зделките претставува пад од 34% во однос на претходната година.
На друго место, Банката на Америка Хартии од вредност (NYSE: BAC) ја претставуваше петтата највисока вредност на зделката минатата година со 689 милијарди долари од 285 активности. Минатата година, Ситигруп (NYSE: C) се рангираше на шестото место со зделки во вредност од 671 милијарда долари, а потоа Баркли на 458.1 милијарди долари. Имено, Rothschild & Co има најголем број зделки во 2022 година со 411, со што вреднувањето достигна 237.8 милијарди долари на десеттото место.
Улогата на финансиските советници во М&А
Иако нагласените финансиски советниците ги земаат предвид разновидните вреднувања на зделките, тие играат важна улога во нудење стручни насоки и поддршка за да им помогнат на компаниите да се движат во зделките за спојување и спојување и да се осигураат дека ги постигнуваат своите цели. Благодарение на својата долга и славна историја во индустријата за М&А, Голдман Сакс ја зазема пол-позицијата, зајакната со мрежа на врски и неспоредлив пристап до пазарите на капитал.
Во исто време, со појавувањето на Голдман Сач како единствена банка со зделки над 1 трилион американски долари во 2022 година, ентитетот останува јасен лидер во индустријата. Оваа способност потенцијално влијае на квантитетот и квалитетот на зделките со кои работи институцијата.
И покрај тоа што Голдман Сач се издвојува во вредноста на зделките, како и другите инвестициски банки, заемодавачот претрпе пад на своите активности во текот на 2022 година. Една од клучните причини за падот на активноста на М&А минатата година е повлекување на големите инвестициски банки од заемите со потпора.
Имено, повеќето банки беа погодени со значителни загуби од заемите дадени за набавки од висок профил во период кога побарувачката од институционалните инвеститори опадна. Во исто време, активноста беше погодена со нестабилност во врска пазари, кои исто така ги држеа потенцијалните купувачи на страна.
Предизвикувачи на падот во 2022 година во вреднувањето на М&А
Севкупно, податоците покажуваат јасен контраст во бројот на зделки и вреднувања со кои се занимаваат десетте финансиски советници помеѓу двете години. Договорот може да се поврзе и со неизвесноста од 2022 година што ги зафати финансиските пазари што произлегуваат од геополитичката нестабилност, зголемената инфлација, предизвиците во синџирот на снабдување и регулаторните промени.
Имено, големиот пад на вреднувањата и зделките, исто така, може да се поврзе со повисоки финансиски трошоци, имајќи на ум дека во текот на 2021 година, финансиските пазари имаа корист од стимулативните мерки и намалувањето на каматните стапки.
Економските услови веројатно ќе влијаеле и на видот на зделките. Во овој случај, постои веројатност дека повеќето купувачи биле стратешки и се фокусирале само на атрактивни аквизиции во области со голема побарувачка и покрај влошените економски услови.
Изгледи за М&А за 2023 година
Затоа, во 2023 година, финансиските советници ќе ги разгледуваат мерките за закрепнување. Имено, компаниите остануваат на маргините и чекаат да се подобрат економските услови за да продолжат со склучувањето договори.
Во оваа линија, ентитетите како Голдман Сак се позиционирани да ја продолжат својата доминација. Интересно, банката претходно изјави дека очекува 2023 година да биде рамна со обратни трендови, истакнувајќи дека неизвесноста најверојатно ќе биде сведок во првата половина на годината.
Извор: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/