3 залихи на храна што го победија „доларскиот булдожер“, зголемување на дивидендите за 92%+

Една работа ние секогаш побарувачката на залиха е а дивиденда на мегатренд што расте. И нема многу мегатрендови поголеми од зголемената потреба за (и тесно снабдување) со храна.

Ќе споделам три тикери од три различни делови на бизнисот со храна - производител на ѓубрива, трговец со култури и продавач на пакувана храна овде во САД - во секунда.

Овие „мегатренд“ претстави ги зголемија своите исплати брзо, предизвикувајќи брзи скокови во цените на нивните акции. (Изборот бр. 3 лесно може да ја 3 пати исплатата утре без да се поти!) Најдобриот дел е што овие исплати имаат постојана моќ преку инфлација, рецесија, геополитички хаос, нели.

Избегнувањето од „доларскиот булдожер“ е клучно за „мега-дивиденди“ во залихите со храна

Бројките околу нашето идно снабдување со храна се отрезнувачки: според Организацијата за храна и земјоделство на ОН, глобалната побарувачка за храна ќе се зголеми за 70% до 2050 година.

Во меѓувреме, се соочуваме со трифект од фактори кои ги намалуваат резервите на храна. Тие вклучуваат суши, војни (вклучувајќи ја и одвратната руска инвазија на Украина) и силниот американски долар - или како што јас го нарекувам, „доларскиот булдожер“, кој ја намалува вредноста на продажбата на американските компании во странство.

Овие услови се загрижувачки, сигурно, но тие исто така создаваат можности за компаниите кои ги обработуваат земјоделските култури, им помагаат на земјоделците да ги зголемат приносите и продаваат храна преку продавниците овде во САД, каде што економијата се држи, а „булдожерот за долари“ не е. не е грижа.

Мегатренд залиха за храна бр. 1: Глобален преработувач на култури со забрзана исплата

Стрелец Даниелс Мидленд (АДМ) работи со 400 капацитети за набавка на култури и 270 погони за преработка низ целиот свет, претворајќи ги посевите во додатоци и состојки за производителите на храна. АДМ, исто така, произведува сточна храна и води бизнис со тргување со стоки.

ADM трепка не едно туку три сигнали што ги бараме Скриените подароци во игра со дивиденда:

1. Дивиденда чиј раст е забрзување
2. Паметно темпиран откуп на акции
3. Релативна сила во однос на остатокот од пазарот.

Ајде да ги земеме тие први две точки одеднаш, бидејќи тие се врзани заедно.

Ако некое време ги читате моите колумни на Contrarian Outlook, знаете за „Дивиденден магнет“. Тоа е тенденцијата цената на акциите на компанијата да го следи нејзиниот раст на дивидендата.

Тој брз раст на дивидендата, за кој гледам дека се забрзува со зголемувањето на побарувачката за храна во иднина, е повеќе од доволно за да се надомести тековниот принос на ADM од 1.9%.

Откупот на компанијата (во сино), во меѓувреме, го намалува бројот на акциите на компанијата, што ја зголемува нејзината заработка по акција, што, пак, помага да се подигне цената на акцијата.

Што нè доведува до нашиот трет индикатор дека ADM е зрел за купување: тој покажува „релативна сила“ во однос на остатокот од пазарот. Тоа едноставно значи дека акциите имаат моментум, а акциите кои се во пораст имаат тенденција да продолжат да растат. ADM го направи тоа на лопати оваа година, зголемувајќи се додека S&P 500 течеше.

Соберете го сето тоа и имате акции подготвена да обезбеди зголемен приход, силни добивки во цените и раст на „мегатрендот“ во остатокот од деценијата.

Мегатренд Храна залиха бр. 2: Паметно купување за инфлација, рецесија или и двете

Конагра (CAG), денес има приноси 4% и поседува брендови за храна со име на домаќинствата како Slim Jim, Duncan Hines, PAM и Hunt's, е добар начин да се профитира без разлика дали инфлацијата продолжува да рика или ќе дојде до рецесија, бидејќи и двата исходи ги држат луѓето надвор од рестораните и јадат дома.

Компанијата со седиште во Чикаго ја има оваа предност затоа што нејзините производи се прифатливи производи, а не фенси потрошувачите на цени кои често ги намалуваат првите кога ќе дојдат тешки времиња. Тоа му дава моќ на CAG за цени што може да ја користи за да ги надомести зголемените трошоци за состојка и испорака.

Тоа можете да го видите во приходите на CAG, кои скокнаа за 9% во третиот квартал, дури и кога инфлацијата растеше. Тоа навестува уште едно големо зголемување на дивидендата, која веќе порасна за 55% од крајот на 2019 година!

Додадете го соодносот на безбедна исплата на CAG - дивидендите сочинуваат само 24% од заработката и 52% од бесплатниот готовински тек - и имате рецепт за повеќе големи зголемувања во иднина.

Тоа, пак, треба да го поттикне „магнетот за дивиденда“ на CAG. Како што можете да видите на графиконот погоре, исплатата ја зголемуваше акцијата до крајот на минатата година, кога се отвори јаз. Таа празнина е наша страна - и сега е одлично време за купување.

Залиха за храна „Мегатренд“ бр. 3: игра со ѓубрива што може 3 пати повеќе да ја плати утре

Канада Нутриен (NTR) е најголемиот светски производител на поташа и трет по големина производител на азотни ѓубрива. Таа ја балансира својата изложеност на понекогаш нестабилните пазари за ѓубрива со својата мрежа од 2,000 продавници за малопродажба, кои продаваат директно на земјоделците.

(Не дозволувајте неговото живеалиште во странство да ве загрижува - Нутриен извештаите ги резултатите во американски долари, а не канадски „лоони“, кои исто така беа изорени од булдожерот за долар.)

Земјоделците се тркаат да го зголемат производството бидејќи цените на пченката, сојата и пченицата остануваат високи - ситуација која веројатно нема да се олесни наскоро. Залихите на пченица, на пример, остануваат тесни поради ограничениот извоз од Украина (бр. 8 светски производител) и Русија (бр. 3).

Поголемата побарувачка на вештачко ѓубриво се покажа во најновиот извештај за заработка на компанијата: во третиот квартал, продажбата се зголеми за 49%, заработката скокна за 224%, а слободниот готовински тек се зголеми за 142%.

Тие резултати сè уште не дошле до дивиденди. Акциите имаат приноси од 2.3% денес, но очекувам тоа брзо да се зголеми за луѓето кои купуваат сега, бидејќи последните 12 месеци исплати на Nutrien сочинуваат само 38% од заработката и само 15% од слободниот готовински тек. Нискиот коефициент на исплата на готовински тек значи дека Нутриен утре може тројно да ја зголеми исплатата и сепак да биде под мојата „безбедносна граница“ од 50%.

Во меѓувреме, „Дивидендниот магнет“ на акциите продолжува да ја повлекува цената на акциите повисоко. Очекувам јазот повторно да се затвори - особено со Nutrien веројатно да ги изненади инвеститорите со значително зголемување на дивидендата, повеќе откупи или и двете.

Зборувајќи за откуп, раководството го намали бројот на акции на Nutrien за неверојатни 60% во последните пет години. Со тргувањето со акции на апсурдно ниска 5-кратна (!) заработка напред, можеме да очекуваме компанијата да продолжи да купува сопствени акции со двете раце. Тоа е нахакан знак за нас.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо