3 Топ гуру омилени тргување во близина на 52-недела ниски

Резиме

• Најширокото портфолио го надмина S&P 500 во изминатата деценија и од самиот почеток.
• Три акции од ова моделско портфолио се тргуваат блиску до најниското ниво во последните 52 недели.

Помеѓу моделските портфолија на GuruFocus, оној што забележа најдобри приноси од своето основање во 2006 година е Портфолио на најшироки модели. Од основањето, овој модел портфолио врати кумулативни 392.12%. Во текот на изминатите 10 години, тој имаше просечен принос од 12.92% годишно во споредба со 500% годишно на S&P 9.90.

Портфолиото на модели со најширока сопственост се состои од топ 25 акции кои најчесто се појавуваат во портфолијата на гуруата. Се ребалансира на секои 12 месеци, а ако бројот на сопственици на гуру е еднаков, акциите се рангираат врз основа на тоа која има поголема концентрација (т.е. зафаќа поголем процент од портфолијата).

Паметните пари имаат тенденција да се собираат на акции кои го докажаа својот успех на долг рок, така што не е изненадување повеќето од имињата што влегуваат во ова портфолио на модели се оние со долги години на подобри перформанси, како што е Apple.AAPL
(AAPL, Финансиски) и Berkshire Hathaway'sБРК.Б.
Акции од класа Б (БРК.Б., Финансиски). Хеџ фондовите и пензиите дополнително се поттикнати да се држат до стабилни изведувачи бидејќи регулаторите и клиентите имаат тенденција да не го сакаат потенцијалот за огромни повлекувања. Како резултат на овие фактори, најопштото портфолио обично се состои од „најдоброто од најдобрите“ на S&P 500, плус повремените акции од неамерикански коишто менаџерите на фондовите гледаат голема вредност, како што е тајванското производство на полупроводници (TSM, Финансиски).

Според ГуруФокус Сè-во-едно екран, три од најшироко чуваните акции паднаа на 15% од нивните најниски 52-недели од моментот на пишување: AlphabetGOOGL
АД (GOOG, Финансиски)(GOOGL, Финансиски), UnitedHealth GroupUNH
АД (UNH, Финансиски) и Џонсон и ЏонсонJNJ
(JNJ, Финансиски). Дали овие акции можат да претставуваат можности за вредност или се соочуваат со потенцијал за долгорочни падови? Ајде да погледнеме.

Одрекување: Информациите за имотите на гуру доаѓаат од поднесоците на 13F и извештаите на заедничките фондови. Инвеститорите треба да бидат свесни дека извештаите на 13F и извештаите на заедничките фондови не даваат целосна слика за имотот на гуруто. Извештаите на 13F вклучуваат само слика од долгите позиции на акции во акциите на берзата во САД и американските депозитни приходи на крајот на кварталот. Тие не вклучуваат кратки позиции, меѓународни акции што не се поврзани со ADR или други видови хартии од вредност. Податоците за заедничкиот фонд се добиени од кварталните ажурирања на веб-страницата на предметниот фонд(и). Ова обично се состои од долги позиции на капитал во американски и странски акции. Сепак, дури и овие ограничени извештаи можат да обезбедат вредни информации.

Азбука

Матичната компанија на Google Alphabet Inc. (GOOG, Финансиски)(GOOGL, Финансиски) се тргуваше околу 94.65 долари по акција на 8 март, што беше 13.47% над најниското ниво во последните 52 недели. На Графикон со вредности на GF ја оценува акцијата како значително потценета.

Од најновите регулаторни поднесоци, 51 гуру имаа акции со право на глас на Alphabet додека 48 поседуваа акции со право на глас, иако некои од нив се преклопуваат со гуруа кои поседуваат и акции со право на глас и акции без право на глас. Гуруа со најголем удел во акциите на Alphabet со право на глас се Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио), Primecap Management и Dodge & Cox, додека оние со најголем удел во акции без право на глас се Dodge & Cox, Primecap Management и Бајли Гифорд (Занаетчиски, портфолио). Гуруата ги купуваа и продаваа акциите подеднакво во последните квартали откако беа нето продавачи од 2019 до 2021 година.

Алфабет најголемиот дел од приходите ги добива од реклами, особено од реклами интегрирани во водечкиот пребарувач Google, апликацијата Мапи и YouTube. Во услови на пад на трошоците за рекламирање додека економијата забавува, компанијата забележа тренд на намалување на заработката по акција, земајќи ја со себе и цената на акциите.

Добрата вест е дека, сè додека Google може да ја задржи доминацијата на пребарувачот и да продолжи да ги разновидните приливи на приходи со својот бизнис во Cloud, вештачката интелигенција и проектите како што се самоуправувачките автомобили, долгорочната перспектива изгледа ветувачка. Како и со секоја технолошка акција, постои шанса конкурентите да ја нарушат Alphabet, но колку повеќе пари треба да фрли една компанија во истражување и развој, толку е поголема веројатноста да ја задржи контролата врз супериорните технологии - и има неколку компании во светот кои може да тврди дека има повеќе пари од Alphabet, која имаше 113 милијарди долари во готовина до крајот на 2022 година и 29 милијарди долари долг.

UnitedHealth Group

Акциите на главниот американски здравствен осигурител UnitedHealth Group (UNH, Финансиски) се тргуваше околу 469.29 долари по парче во средата, што беше за 4.06% над најниското ниво на акциите во последните 52 недели. Во согласност со Графикон со вредности на GF, акцијата е скромно потценета.

UnitedHealth се појави во портфолијата на 37 гуруа од најновите регулаторни поднесоци. Врвниот гуру акционер на акциите беше Фонд за здравствена заштита авангард (Занаетчиски, портфолио), проследено со Dodge & Cox и Андреас Халворсен (Занаетчиски, портфолио). Гуруата беа нето продавачи на акциите во изминатите пет квартали, но повеќето од продажбите беа намалувања.

UnitedHealth Group е најголемата компанија за управувана нега во САД според приходите. Тој нуди разновидни производи за здравствена заштита и осигурителни услуги преку своите многубројни подружници и има моќен ветер поради стареењето на населението во САД. Медикер.

UnitedHealth доби многу негативен печат поради судската одлука според која на владата и е дозволено да ги надомести преплатувањата на Medicare Advantage што произлегоа од здравствените осигуреници кои вештачки ги надуваа цените. Според извештајот на Канцеларијата за отчетност на Владата од 2017 година, владата направила повеќе од 16 милијарди долари несоодветни плаќања во рамките на Medicare Advantage само во фискалната 2016 година. Од 2022 година, плановите на UnitedHealth сочинуваа 28% од пазарот на Medicare Advantage. За среќа за инвеститорите на UnitedHealth, 28% од 16 милијарди долари не се ништо за компанија која донесе приход од 322 милијарди долари во 2022 година.

Nsонсон и nsонсон

Фармацевтскиот гигант Џонсон и Џонсон (JNJ, Финансиски) се тргуваше околу 152.98 долари по акција во средата, што беше само 1.15% над најниското ниво во последните 52 недели. На Графикон со вредности на GF ѝ доделува на акциите скромно потценет рејтинг.

Имаше 35 гуруа кои поседуваа акции на Џонсон и Џонсон според најновите регулаторни поднесоци, со Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио), Реј Далија (Занаетчиски, портфолио)'s Bridgewater Associates и Ereереми Грантам (Занаетчиски, портфолио) правење на врвот на листата. Гуруата ги продаваа акциите повеќе отколку што ги купуваа во последниве години, иако поголемиот дел од продажбите беа намалувања. Кога го гледаме обемот на купувања наспроти продадени, а не на бројот, гуруата станаа нето купувачи на акции од средината на 2021 година.

Широкиот бизнис на Џонсон и Џонсон допира до повеќето аспекти на здравствената заштита, од вакцини и лекови до здравствена заштита на потрошувачите, хигиена, медицински помагала и врвна медицинска технологија. Комбинира бавна, но стабилна стратегија за раст поттикнат од стекнување, со фокус на приносите на акционерите, правејќи ја листата на кралеви на дивиденди со повеќе од 50 последователни години на раст на дивидендата. До моментот на пишување, акцијата се пофали со дивиденден принос од 2.93%.

Стабилноста на Johnson & Johnson доаѓа од неговата неверојатна диверзификација во однос на производите и географските области. Продолжува да прави аквизиции со додадена вредност како што е AbiomedАБМД
, светски лидер во закрепнување на срцето и проширување на напорите за раст на пазарите во развој. Иако брзиот раст за оваа компанија е малку веројатен, континуираниот бавен раст во комбинација со силна дивиденда се чини силна можност.

Обелоденувањата

Јас/ние немаме позиции во ниту една спомната акција и немаме планови да купуваме нови позиции во споменатите акции во следните 72 часа.